公司业务布局 - 公司拥有并运营内华达州里诺市的亚特兰蒂斯赌场度假村水疗中心和科罗拉多州黑鹰市的帝王赌场度假村水疗中心，还拥有相关土地及附属公司[214] 公司业务战略 - 公司业务战略是通过赌场、餐饮和酒店运营实现收入、运营收入和现金流最大化，注重服务和成本效率[215] 市场环境影响 - 亚特兰蒂斯所在里诺市场就业增长良好，但劳动力紧张，失业率低于全国平均，导致劳动力成本上升和利润空间压缩[217] 项目发展历程 - 2012年4月收购帝王黑鹰物业，2015年8月完成重新设计和升级，2016年11月开放约1350个车位的停车场，2020年第四季度开放酒店塔楼和扩建赌场[218] - 帝王黑鹰剩余项目预计2021年开放，完成后将有60000平方英尺赌场空间、1200台老虎机、40桌桌游等[218] 关键绩效指标 - 公司使用关键绩效指标管理运营和衡量绩效，游戏收入指标包括老虎机投入金额、桌游投入金额等，以及相应的持有百分比[220] - 餐饮收入关键绩效指标是用餐人数和人均收入，人均收入变化可能反映菜单、价格或客人偏好的变化[221] 运营影响因素 - 公司运营结果受竞争、游戏税增加、最低工资规定、新游戏运营、设施建设等多种因素影响[216] 公司面临风险 - 公司面临诸多风险，如业务和增长战略实施、应对施工相关诉讼和留置权、疫情影响等[207] 项目合作分歧 - 公司未与帝王黑鹰总承包商签订GMP修正案，存在成本、进度等方面的分歧[211] 2020年与2019年财务数据对比 - 2020年净收入2370万美元，每股摊薄收益1.25美元，较2019年分别下降25.6%和26.5%；净收入为1.844亿美元，较2019年减少6480万美元，降幅26.0%；营业收入为1530万美元，较2019年减少2430万美元，降幅61.4%[228] - 2020年赌场收入较2019年下降12.9%，赌场运营费用占赌场收入的比例降至30.5%，2019年为35.4%[229] - 2020年食品和饮料收入较2019年下降40.5%，运营费用占收入的比例升至83.7%，2019年为79.0%[230] - 2020年酒店收入较2019年下降42.8%，入住率为69.8%，低于2019年的88.4%；平均每日房价为109.46美元，低于2019年的124.94美元；每间可用客房收入为82.06美元，低于2019年的117.77美元；酒店运营费用占收入的比例升至50.2%，2019年为37.3%[231] - 2020年其他收入较2019年下降28.4%[232] - 2020年销售、一般和行政费用降至6040万美元，占净收入的比例升至32.7%，2019年为27.8%[233] - 2020年折旧和摊销费用增至1730万美元，主要因黑鹰酒店扩建项目完成[234] - 2020年和2019年资本支出分别为4642.4万美元和1.34991亿美元，主要用于黑鹰酒店扩建项目等[247] - 2020年经营活动提供的净现金为3140万美元，较上年同期减少3180万美元，降幅50.3%[255] - 2020年和2019年投资活动使用的净现金分别为4640万美元和1.349亿美元[256] - 2020年融资活动使用的净现金为1730万美元，2019年融资活动提供的净现金为1.018亿美元[257] - 2020年净收入为2367.8万美元，低于2019年的3181.6万美元[313] - 2020年经营活动提供的净现金为3144.4万美元，远低于2019年的6324.6万美元[313] - 2020年投资活动使用的净现金为4639.3万美元，较2019年的1.35亿美元有所减少[313] - 2020年融资活动使用的净现金为1728万美元，而2019年为提供1.02亿美元[313] - 2020年现金及现金等价物减少3222.9万美元，2019年增加3007.7万美元[313] 2019年与2018年财务数据对比 - 2019年净收入3180万美元，每股摊薄收益1.70美元，较2018年分别下降6.7%和7.1%；净收入为2.492亿美元，较2018年增加890万美元，增幅3.7%；营业收入为3960万美元，较2018年减少330万美元，降幅7.6%[237] - 2019年赌场收入较2018年增加1.7%，赌场运营费用占赌场收入的比例升至35.4%，2018年为34.8%[239] 现金状况预期 - 公司预计未来几个季度现金状况将受4980万美元建设保留金及其他相关付款的负面影响，同时受2490万美元预期退税的正面影响[258][259] 采购义务情况 - 截至2020年12月31日，公司业务正常运营的采购义务约为1030万美元[259] 信贷安排调整 - 第四修订信贷安排将先前信贷安排的到期日从2021年7月20日延长至2023年9月3日，信贷安排的总本金增加至2.7亿美元[261] - 公司信用额度从2.413亿美元增加到2.7亿美元，可额外增加7500万美元循环信贷额度[319] - 第四修订信贷安排将修订信贷安排的到期日从2021年7月20日延长至2023年9月3日，信贷安排的总本金增加至2.7亿美元[389] 债务相关情况 - 截至2020年12月31日，定期贷款安排下的未偿还本金余额为1.825亿美元，信用证为60万美元，循环信贷安排下无借款，7000万美元仍可用于借款[263] - 截至2020年12月31日，公司在第四修订信贷安排下有1.825亿美元未偿还债务，利率假设提高1%，年利息成本将增加约180万美元[297] - 截至2020年12月31日，定期贷款安排下的未偿还本金余额为1.825亿美元，信用证为60万美元，循环信贷安排下无借款，7000万美元仍可借款[392] - 截至2020年12月31日，公司合并资产负债表中的“长期债务，净额”为1.672亿美元，代表修订信贷安排下的1.825亿美元未偿还贷款金额，减去280万美元未摊销债务发行成本和1250万美元未来十二个月到期的强制本金还款[399] 财务比率情况 - 截至2020年12月31日，公司的总杠杆比率和固定费用覆盖率分别为2.6:1和5.6:1[265] - 截至2020年12月31日，公司需维持总杠杆率不超过4.75:1，固定费用覆盖率至少为1.15:1，实际总杠杆率和固定费用覆盖率分别为2.6:1和5.6:1[394] 商誉情况 - 截至2020年12月31日，公司的商誉总计2510万美元[276] - 截至2020年12月31日，公司与收购黑鹰帝王赌场度假村相关的商誉总计2510万美元[322] - 2020 - 2019年和2018年对商誉进行减值评估，未确认减值损失[323] - 2020 - 2019年12月31日商誉均为2510万美元[375] 资本化情况 - 2020年、2019年和2018年资本化的利息分别为680万美元、580万美元和230万美元[281] - 2020年公司资本化62.2万美元云计算安排（CCA）实施成本[291] - 2020年公司资本化云计算安排（CCA）实施成本62.2万美元[368] - 2020 - 2018年资本化利息分别为680万美元、580万美元和230万美元，2020年第四季度君主黑鹰扩建项目1650万美元资本化利息分配至固定资产并摊销[333] 会计准则采用情况 - 2020年公司采用ASU 2016 - 13，对合并财务报表无重大影响[289] - 2020年1月1日公司采用ASU 2018 - 15，对合并财务报表无重大影响[291] - 公司采用ASU 2017 - 04，对合并财务报表无重大影响[292] - 公司预计采用临时会计指导对伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）和其他参考利率改革的会计处理，不会对合并财务报表产生重大影响[294] 总资产情况 - 截至2020年12月31日，公司总资产为6.72亿美元，较2019年的6.11亿美元增长9.98%[308] 疫情影响 - 2020年3月，因新冠疫情，科罗拉多州和内华达州的赌场分别于3月16日和3月17日临时关闭[317] 债务发行成本情况 - 2020年8月31日现有信贷安排未摊销成本为47.6万美元，公司将9.5万美元费用化，其余递延；截至2020年12月31日，债务发行成本净额为280万美元[335][336] 玩家俱乐部计划义务情况 - 截至2020年和2019年12月31日，玩家俱乐部计划估计义务分别为980万美元和940万美元[342] 博彩税情况 - 2020 - 2018年博彩税分别为1720万美元、2300万美元和2230万美元[347] 广告费用情况 - 2020 - 2018年广告费用分别为450万美元、500万美元和490万美元[348][349] 其他经营项目净额情况 - 2020年其他经营项目净额为670万美元，包含多项费用；2019年为310万美元，包含相关费用[350] 长期资产减值评估情况 - 2020 - 2019年和2018年对财产和设备等长期资产进行减值评估，无减值费用[331] 报告部门情况 - 公司两个运营部门亚特兰蒂斯和君主黑鹰符合合并标准，合并为一个报告部门[327] 收入确认情况 - 公司大部分收入在产品交付或服务执行时确认，部分忠诚度计划收入递延[338] 每股收益情况 - 2020年、2019年和2018年基本每股收益分别为1.30美元、1.77美元和1.91美元[307] - 2020年、2019年和2018年摊薄每股收益分别为1.25美元、1.70美元和1.83美元[307] - 2020 - 2018年基本每股收益分别为1.30美元、1.77美元、1.91美元，摊薄后每股收益分别为1.25美元、1.70美元、1.83美元[356] 未纳入摊薄每股收益计算的期权数量情况 - 2020 - 2018年未纳入摊薄每股收益计算的期权数量分别为1086244份、843980份、697968份[357] 应收账款及坏账费用情况 - 2020 - 2019年应收账款分别为373.6万美元、545.8万美元，2020 - 2018年坏账费用分别为15.9万美元、18.9万美元、9.3万美元[373] 无形资产净值情况 - 2020 - 2019年无形资产净值分别为97.3万美元、153.8万美元[375] 应计费用情况 - 2020 - 2019年12月31日应计费用分别为347.05万美元、341.09万美元[379] 租赁相关情况 - 2019年1月1日公司记录使用权资产过渡调整1640万美元，短期和长期租赁负债分别为90万美元和1550万美元[381] - 2020 - 2019年租赁总成本分别为189.5万美元、182.4万美元[384] - 2020 - 2019年租赁负债中租赁的加权平均剩余租赁期限分别为21.2年、21.7年[385] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日的十二个月内，与经营租赁相关的现金支付分别为140万美元和150万美元[387] 定期贷款本金支付情况 - 公司需在定期贷款安排下按季度支付本金，2020年12月31日至2021年9月30日为1.25%，2021年12月31日及之后为2.50%，未来十二个月的强制本金还款估计为1250万美元[390] 信贷安排利率及承诺费情况 - 修订信贷安排下的利率为伦敦银行同业拆借利率加1.75% - 3.25%的利差，或基准利率加0.75% - 2.25%的利差，或最优惠利率，承诺费为每日平均未使用循环承诺乘以0.35% - 0.575%的承诺费百分比[395] 员工股票薪酬税收优惠情况 - 2020年、2019年和2018年，公司分别记录了270万美元、100万美元和80万美元的员工股票薪酬税收优惠[403] 税率情况 - 2020年、2019年和2018年的联邦法定税率均为21%，2020年有效税率降至 - 57.88%，2019年为19.61%，2018年为20.06%[402] 递延所得税情况 - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，递延所得税资产分别为1.0064亿美元和8453万美元，递延所得税负债分别为2.3154亿美元和5770万美元[404]