公司业务布局 - 公司拥有并运营内华达州里诺市的亚特兰蒂斯赌场度假村水疗中心和科罗拉多州黑鹰市的帝王赌场度假村水疗中心[218] 公司业务战略 - 公司业务战略是通过赌场、餐饮和酒店运营实现收入、营业收入和现金流最大化[219] 业务运营环境 - 亚特兰蒂斯当地失业率低于全国平均，劳动力成本和价格通胀上升，竞争对手营销激进，给运营成本和利润率带来压力[223] 业务设施情况 - 2021年帝王赌场度假村水疗中心基本完成分阶段开业，拥有约60000平方英尺赌场空间、约1200台老虎机、约40张赌桌等设施[224] 关键绩效指标体系 - 公司使用关键绩效指标管理运营和衡量绩效，包括博彩收入、餐饮收入、酒店收入等指标[225] - 博彩收入关键绩效指标包括老虎机投入金额、赌桌游戏投入金额等，博彩赢率和持有率在扣除相关因素前计算[226][227] - 餐饮收入关键绩效指标是就餐人数和人均收入，可反映菜单、价格和客人偏好变化[228] - 酒店收入关键绩效指标是入住率和平均每日房价，每间可用客房收入综合体现入住率、平均每日房价和其他酒店销售情况[229] 绩效衡量指标 - 公司通过费用利润率、销售及一般管理费用利润率和商品销售成本百分比衡量绩效[230] 绩效评估方式 - 公司管理层会将关键绩效指标与前期、同行或市场进行比较，并评估趋势[231] 整体财务数据变化 - 2021年净利润为6850万美元，摊薄后每股收益为3.53美元，较2020年分别增长189.2%和182.4%，净收入为3.954亿美元，较2020年增长2.11亿美元，增幅114.4%，营业收入为8990万美元，较2020年增长7460万美元，增幅488.5%[240] - 2021年净收入为6.8488亿美元，2020年为2.3678亿美元，2019年为3.1816亿美元[298] - 2021年基本每股收益为3.68美元，稀释后为3.53美元；2020年基本为1.30美元，稀释后为1.25美元；2019年基本为1.77美元，稀释后为1.70美元[298] - 2021年加权平均普通股及潜在普通股基本股数为1861.7万股，稀释后为1942.7万股；2020年基本为1821.8万股，稀释后为1887.7万股；2019年基本为1802.5万股，稀释后为1868.4万股[298] - 2021年12月31日总资产为69.0459亿美元，2020年为67.1877亿美元[300] - 2021年12月31日总负债为24.2445亿美元，2020年为30.3810亿美元[300] - 2021年12月31日股东权益为44.8014亿美元，2020年为36.8067亿美元[300] - 2021年经营活动产生的净现金为12.8103亿美元，2020年为3.1444亿美元，2019年为6.3246亿美元[305] - 2021年投资活动使用的净现金为3.7786亿美元，2020年为4.6393亿美元，2019年为13.4919亿美元[305] - 2021年融资活动使用的净现金为8.5101亿美元，2020年为1.7280亿美元，2019年提供的净现金为10.1750亿美元[305] - 2021年现金及现金等价物期末余额为3.3526亿美元，2020年为2.8310亿美元，2019年为6.0539亿美元[305] - 2021 - 2019年基本每股收益分别为3.68美元、1.30美元、1.77美元，摊薄后每股收益分别为3.53美元、1.25美元、1.70美元[343] - 2021 - 2019年加权平均反摊薄期权数分别为274,741、1,086,244、843,980 [344] 各业务线收入数据变化 - 2021年赌场收入较2020年增长109.2%，赌场运营费用占赌场收入的比例从2020年的30.5%增至32.2%[241] - 2021年餐饮收入较2020年增长111.0%，主要因就餐人数增加97.4%和人均收入增长6.9%，餐饮运营费用占餐饮收入的比例从2020年的83.7%降至79.8%[242] - 2021年酒店收入较2020年增长170.1%，可用房间增加15800间，入住率从2020年的69.8%升至76.7%，平均每日房价从109.46美元升至141.17美元，酒店运营费用占酒店收入的比例从2020年的50.2%降至40.7%[243] - 2021年其他收入较2020年增长72.6%，主要因佣金、水疗、街机和零售收入增加[244] 费用数据变化 - 2021年SG&A费用从2020年的6040万美元增至8440万美元，占净收入的比例从32.7%降至21.4%[245] - 2021年折旧和摊销费用从2020年的1730万美元增至3840万美元[246] - 公司2021、2020和2019年分别记录折旧费用3790万美元、1610万美元和1370万美元[315] - 公司2021年未资本化任何利息，2020和2019年分别资本化680万美元和580万美元[322] - 2021年无形资产摊销费用为50万美元，2020和2019年均为120万美元[364] - 2022 - 2025年无形资产预计摊销费用分别为12.4万美元、12.4万美元、12.4万美元、10.5万美元，总计47.7万美元[364] - 2021和2020年12月31日应计费用分别为4296.7万美元和3470.5万美元[366] - 2021和2020年租赁负债的加权平均增量借款利率分别为4.34%和4.33% [370] - 截至2021年和2020年12月31日，租赁负债中租赁的加权平均剩余租赁期限分别为20.4年和21.2年[371] - 2022 - 2026年及以后的经营租赁最低付款总额为2.1498亿美元，未来最低付款现值为1.4243亿美元，长期租赁义务为1.3498亿美元[372] - 截至2021年和2020年12月31日的十二个月内，与租赁负债中经营租赁相关的现金支付分别为150万美元和140万美元[373] - 2021、2020和2019年公司的博彩税分别为4550万美元、1720万美元和2300万美元[336] - 2021、2020和2019年公司的广告费用分别为930万美元、450万美元和500万美元[337] - 2021 - 2019年公司分别记录坏账费用24.5万美元、15.9万美元、18.9万美元[360] - 2021、2020和2019年公司的所得税总额分别为1688.3万美元、 - 868万美元和776万美元[386] - 2021、2020和2019年公司的有效税率分别为19.78%、 - 57.88%和19.61%[387] - 2021、2020和2019年公司401(k)储蓄计划的匹配缴款分别约为61.1万美元、42.3万美元和48.2万美元[395] 债务相关情况 - 2021年公司将信贷安排下的未偿余额减少9250万美元至9000万美元，2021年利息费用为450万美元，2020年为30万美元[248] - 2021年和2020年资本支出分别为3780.8万美元和4642.4万美元，主要用于黑鹰赌场度假村扩建计划等[251] - 修订后的信贷安排到期日为2023年9月3日，总本金增加至2.7亿美元，包括2亿美元定期贷款安排和7000万美元循环信贷安排，还有增加至多7500万美元循环信贷安排的选择权[265] - 公司需按季度支付定期贷款本金，2020年12月31日至2021年9月30日为1.25%，2021年12月31日及之后为2.50%，未来十二个月的强制本金还款估计为2000万美元[266] - 截至2021年12月31日，定期贷款安排下的未偿本金余额为9000万美元，信用证为60万美元，循环信贷安排无借款，剩余可用借款额度为6940万美元[267] - 截至2021年12月31日，公司需维持总杠杆率不超过4.50:1，固定费用覆盖率至少为1.15:1，实际总杠杆率和固定费用覆盖率分别为0.7:1和5.7:1[268] - 截至2021年12月31日，公司的利率基于LIBOR，借款定价为LIBOR加1.0%，定期贷款安排利率为1.11%[270] - 截至2021年12月31日，公司合并资产负债表中的“长期债务，净额”为6820万美元，是9000万美元未偿贷款减去180万美元未摊销债务发行成本和2000万美元未来十二个月到期的强制本金还款[273] - 截至2021年12月31日，公司修订后的信贷安排下有9000万美元未偿债务，利率为可变利率，假设利率提高1%，年度利息成本将增加约90万美元[288] - 截至2021年12月31日，债务发行成本（摊销后）为180万美元[325] - 修订后的信贷安排到期日为2023年9月3日，总本金增加到2.7亿美元，包括2亿美元定期贷款和7000万美元循环信贷安排[375] - 截至2021年12月31日，定期贷款设施下未偿还本金余额为9000万美元，循环信贷安排下无借款，6940万美元仍可借款[377] 税务及现金影响 - 公司预计2020财年的2690万美元退税将对未来几个季度的现金状况产生积极影响[263] - 截至2021年12月31日，公司正常运营所需材料和用品的采购义务约为1080万美元[263] - 截至2021年12月31日，公司已用完所有联邦净经营亏损结转，有30万美元的一般商业信贷结转和1470万美元的州净经营亏损结转[390] 会计准则采用情况 - 公司采用了2019年12月FASB发布的简化所得税会计的修订会计准则，对财务状况和经营成果无影响[287] 物业和设备情况 - 2021年12月31日，公司物业和设备净值为5.80807亿美元，2020年为5.72507亿美元[315] 商誉情况 - 截至2021年12月31日，公司与收购黑鹰帝王赌场度假村水疗中心相关的商誉总计2510万美元[319] - 2021和2020年12月31日商誉均为2510万美元[362] 玩家俱乐部义务情况 - 截至2021年和2020年12月31日，公司玩家俱乐部计划相关义务估计分别为940万美元和980万美元[330] 其他经营项目情况 - 2021年其他经营项目净额为490万美元，2020年为670万美元[338] 应收账款准备金情况 - 2021和2020年公司为博彩和非博彩应收账款分别计提准备金20万美元和10万美元[348] 股权奖励计划情况 - 2014年股权奖励计划下可发行的最大股份总数包括340万股新股，截至2021年12月31日的股份储备为97.96万股[397] 股票期权情况 - 2021年初股票期权流通股数为2,194,779股，授予429,302股，行使(382,716)股，没收(236,666)股，到期(5,000)股，年末流通股数为1,999,699股，可行使股数为1,028,375股[399] - 2021年初未归属股票期权股数为1,177,954股，授予429,302股，归属(399,266)股，没收(236,666)股，年末未归属股数为971,324股[401] - 截至2021年12月31日，所有流通股票期权奖励的未确认成本约为1490万美元，预计在2.8年的加权平均期间内确认[402] - 2021年授予期权的加权平均预期波动率为45.72%，2020年为40.87%，2019年为30.13%[404] - 2021年授予期权的加权平均无风险利率为0.93%，2020年为0.48%，2019年为1.83%[404] - 2021年授予期权的加权平均授予日每股公允价值为26.37美元，2020年为17.33美元，2019年为12.19美元[404] - 2021年股票期权行使的总内在价值为1.6028亿美元，2020年为1.5258亿美元，2019年为0.5932亿美元[404] - 2021年股票期权行使的现金收入为1.0435亿美元，2020年为0.7813亿美元，2019年为0.406亿美元[404] - 2021年股票奖励行使实现的税收利益为0.3366亿美元，2020年为0.3204亿美元，2019年为0.1246亿美元[404] 股票回购情况 - 2022年1月19日，公司根据回购计划以650万美元私下协商交易购买10万股[40