公司业务布局与战略 - 公司拥有并运营内华达州里诺的亚特兰蒂斯赌场度假村水疗中心和科罗拉多州黑鹰的帝王赌场度假村水疗中心[121] - 公司业务战略是通过赌场、餐饮和酒店运营实现收入、营业收入和现金流最大化[121] 业务运营环境与挑战 - 亚特兰蒂斯所在里诺当地就业市场失业率低于全国平均，带来劳动力挑战和工资通胀，增加运营成本并降低利润率[122] 业务项目进展与预期 - 帝王赌场度假村水疗中心黑鹰于2022年初完成翻新和扩建，有望受益于业务扩展、投注限制取消等[123] 关键绩效指标 - 公司使用关键绩效指标管理运营和衡量绩效，包括博彩收入、餐饮收入、酒店收入相关指标[124][126] - 博彩收入关键指标有投币量、桌游下注额等，博彩赢率和持有率在扣除相关因素前计算[124] - 餐饮收入关键指标是就餐人数和人均收入，酒店收入关键指标是入住率和平均每日房价[126] - 公司通过费用利润率、销售及一般管理费用利润率等衡量绩效[127] - 公司管理层会将关键绩效指标与前期、同行或市场对比并评估趋势[127] 公司面临风险 - 公司面临多种风险，如业务战略实施、疫情影响、融资、施工问题等[116][117] 财务数据 - 收入与收益 - 2022年净收入为8750万美元，稀释后每股收益4.47美元，较2021年分别增长27.7%和26.6%[129] - 2022年净收入和稀释后每股收益受与承包商诉讼的法律和咨询成本影响，分别为730万美元和510万美元[129] - 2022年净收入4.779亿美元，较2021年增加8250万美元，增幅20.9%[129] - 2022年净收入为8747.9万美元，2021年为6848.8万美元，2020年为2367.8万美元[168] - 2022年基本每股收益为4.60美元，摊薄后为4.47美元；2021年基本每股收益为3.68美元，摊薄后为3.53美元；2020年基本每股收益为1.30美元，摊薄后为1.25美元[168] - 2022、2021和2020年基本每股收益分别为4.60美元、3.68美元和1.30美元，摊薄后每股收益分别为4.47美元、3.53美元和1.25美元[194] 各业务线收入增长 - 2022年赌场收入增长16.0%，食品和饮料收入增长28.6%，酒店收入增长30.9%，其他收入增长13.7%[131] 财务数据 - 费用情况 - 2022年销售、一般和行政费用（SG&A）增至9760万美元，占净收入比例从2021年的21.4%降至20.4%[131] - 2022年折旧和摊销费用增至4340万美元，主要因新增资产[131] - 2022、2021和2020年折旧费用分别为4330万美元、3790万美元和1610万美元[180] - 2022和2021年未资本化利息，2020年资本化利息680万美元，与Monarch Black Hawk扩建项目相关的1650万美元资本化利息已分配至固定资产并摊销[182] - 2022、2021和2020年博彩税分别为5850万美元、4550万美元和1720万美元[188] - 2022、2021和2020年广告费用分别为910万美元、930万美元和450万美元[189] - 2022、2021和2020年其他经营项目净额分别为710万美元、490万美元和670万美元[190] - 2022和2021年，公司为博彩和非博彩应收账款分别计提准备金0.1百万美元和0.2百万美元[197] - 2022、2021和2020年，公司分别记录坏账费用155千美元、245千美元和159千美元[199] - 2022和2021年，公司分别确认无形资产摊销费用0.1百万美元和0.5百万美元，2020年为1.2百万美元[200] - 2022、2021和2020年，公司因建设诉讼分别确认730万美元、510万美元和160万美元费用[221] 财务数据 - 资本支出 - 2022年和2021年资本支出分别为4841.1万美元和3780.8万美元，主要用于物业改造和设备购置[133] 财务数据 - 现金流 - 2022年经营活动提供的净现金为1.398亿美元，较上一年增加1170万美元，增幅9.1%[139] - 2022年经营活动提供的净现金为13976.8万美元，2021年为12810.3万美元，2020年为3144.4万美元[171] - 2022年投资活动使用的净现金为4797.1万美元，2021年为3778.6万美元，2020年为4639.3万美元[171] - 2022年融资活动使用的净现金为8654.4万美元，2021年为8510.1万美元，2020年为1728万美元[171] 财务数据 - 资产负债与权益 - 2022年末总资产为69294.2万美元，2021年末为69045.9万美元[169] - 2022年末总负债为15398.8万美元，2021年末为24244.5万美元[169] - 2022年末股东权益为53895.4万美元，2021年末为44801.4万美元[169] 财务数据 - 信贷安排与借款 - 2022年公司将修订信贷安排下的未偿本金余额减少8300万美元，至12月31日为700万美元[131] - 截至2022年12月31日，定期贷款安排下未偿本金余额为700万美元，循环信贷安排下无借款，可用借款额度为6940万美元[144] - 承诺费率为每日平均未使用循环承诺乘以承诺费率百分比，范围在0.175%至0.325%之间，具体取决于杠杆比率[145] - 2022年12月31日，修订信贷安排下借款定价为伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加1.0%，定期贷款安排利率为5.39%（LIBOR 4.39%加利率保证金1.0%）[145] - 公司可在到期日前申请增加循环信贷安排额度，每次增加金额为1500万美元或超过100万美元的整数倍，且增加总额不得超过7500万美元[145] - 截至2022年12月31日的十二个月内，公司对定期贷款安排进行了6300万美元的可选提前还款，外加2000万美元的强制还款[145] - 截至2021年12月31日，经修订信贷安排下的670万美元（700万美元未偿还贷款净额减去30万美元未摊销债务发行成本）列于公司合并资产负债表流动负债部分[145] - 2023年1月31日，公司偿还了定期贷款安排下剩余的700万美元未偿款项[145] - 截至2022年12月31日，公司预计经营活动产生的现金流和修订信贷安排下可用的6940万美元将足以支持未来十二个月的运营、债务偿还和资本支出计划[145] - 截至2022年12月31日，公司经修订信贷安排下有700万美元未偿还债务，利率为可变利率，假设利率提高1%，年度利息成本将增加约10万美元[158] - 截至2022年12月31日，公司在定期贷款安排下的未偿还本金余额为700万美元，信用证为0.6百万美元，循环信贷安排下无借款，剩余可用借款额度为6940万美元[206] - 截至2022年12月31日，公司的总杠杆率和固定费用覆盖率分别为0.04:1和4.4:1[206] - 2022年，公司在定期贷款安排上进行了6300万美元的可选提前还款，外加2000万美元的强制还款[208] - 2023年2月1日，公司与富国银行签订第五次修订和重述信贷协议，循环信贷额度从7000万美元增至1亿美元，前六个月可再增1亿美元，到期日延至2025年1月1日[227] - 第五次修订信贷协议利率为SOFR加1.00% - 1.50%利差或基准利率加0.00% - 0.50%利差，SOFR贷款有0.10%信用调整利差[227] 财务数据 - 税收相关 - 2022、2021和2020年，公司的总所得税拨备（收益）分别为21543千美元、16883千美元和 - 8680千美元[209] - 2022、2021和2020年，联邦法定税率下的联邦税均为21.00%[209] - 2022、2021和2020年，公司分别记录了470万美元、270万美元和270万美元的员工股票薪酬税收优惠[210] - 截至2022年12月31日，递延所得税资产为827.5万美元，递延所得税负债为3129.1万美元，净递延所得税负债为2301.6万美元[210] - 截至2022年12月31日，公司有10万美元的一般商业信贷结转和1260万美元的州净经营亏损结转[210] 财务数据 - 股权与期权 - 公司采用Black - Scholes估值模型计算股票期权授予日的公允价值，该模型需要输入预期期限、无风险利率、预期波动率和预期股息率等主观假设[156] - 2022年第一季度，财务会计准则委员会（FASB）将ASC 848下的过渡日期从2022年12月31日延长至2024年12月31日，公司预计采用该准则不会对合并财务报表产生重大影响[157] - 2022、2021和2020年加权平均反摊薄期权分别为555,639份、274,741份和1,086,244份[194] - 截至2022年12月31日，2014年股权计划的股份储备为776,977股，该计划将于2024年5月到期[215] - 截至2022年12月31日，股票期权期末流通股为1,589,370股，加权平均行使价为51.12美元，总内在价值为4125.3691万美元[216] - 截至2022年12月31日，未归属股票期权为907,993股，加权平均授予日公允价值为25.75美元[216] - 2022年授予期权的加权平均预期波动率为48.54%，加权平均无风险利率为3.62%，加权平均授予日公允价值为每股31.86美元[218] - 2022年，公司基于股票的总薪酬税前为509.5万美元，税后为402.5万美元[218] - 2022年1月19日，公司根据股票回购计划以650万美元私下协商交易购买了10万股，截至2022年12月31日，仍有权购买最多290万股[218] 财务数据 - 其他 - 截至2022年和2021年12月31日，玩家俱乐部计划相关义务估计分别为800万美元和940万美元[186] - 截至2020年8月31日，现有信贷安排未摊销成本为47.6万美元，公司将9.5万美元费用化，其余递延；截至2022年12月31日，债务发行成本净额为30万美元[183] - 2022和2021年12月31日，租赁负债的加权平均增量借款利率分别为4.33%和4.34%，加权平均剩余租赁期限分别为19.4年和20.4年[204] 报告部门情况 - 公司确定两个经营部门亚特兰蒂斯和黑鹰帝王符合所有汇总标准，已合并为一个报告部门[175] 员工福利相关 - 2022、2021和2020年，公司401(k)计划的匹配缴款分别约为77万美元、61.1万美元和42.3万美元[213] 公司健康与赔偿计划 - 公司健康计划方面，Monarch Black Hawk健康计划公司承担个人医疗索赔首25万美元责任，Atlantis健康计划公司承担首25万美元索赔加超出部分10%责任；Atlantis工伤赔偿最高责任为每次索赔50万美元，Monarch Black Hawk工伤赔偿公司全额投保[220] 租赁情况 - 2015年8月28日，公司子公司与BLI签订20年租赁协议，租赁约4.6万平方英尺商业建筑及约4.2英亩土地[223] - 停车场租赁最低年租金69.5万美元，自2015年11月17日起，每五年根据生活成本调整；2022、2021和2020年分别支付租金74.8万美元、69.5万美元和69.5万美元，运营费用2.9万美元、2.8万美元和2.7万美元；2022年末使用权资产和租赁负债余额为1000万美元[224] - 车道租赁初始年租金30万美元加公共区域费用，2022、2021和2020年年租金均为40.4万美元，分别支付运营费用3.4万美元、3.4万美元和2.3万美元；2022年末使用权资产和租赁负债余额为350万美元[226] - 2022、2021和2020年，公司向法拉希家族股东控制的关联方租赁广告牌、存储空间和停车场分别支付46.8万美元、19.4万美元和14.5万美元[226] 股息政策 - 2023年2月7日，公司宣布一次性现金股息每股5美元，3月1日登记，3月15日支付；自2023年第二季度起，每年每股支付1.2美元现金股息，按季度支付[228] - 公司股息宣布需经董事会审查财务报表、收购机会等，董事会可随时暂停股息计划[230]