公司业务布局 - 公司拥有并运营内华达州里诺市的亚特兰蒂斯赌场度假村水疗中心和科罗拉多州黑鹰市的帝王赌场度假村水疗中心[217] 公司业务战略 - 公司业务战略是通过赌场、餐饮和酒店运营实现收入、营业收入和现金流最大化[218] 业务面临问题与机遇 - 亚特兰蒂斯面临劳动力成本上升、通胀压力和竞争加剧等问题，影响收入增长、运营成本和利润率[220] - 帝王赌场度假村水疗中心黑鹰市于2022年初完成翻新和扩建，有望受益于业务扩展和市场变化[221] 关键绩效指标体系 - 公司使用关键绩效指标管理运营和衡量绩效，包括博彩、餐饮和酒店业务的相关指标[222] - 博彩收入关键绩效指标包括博彩区域的交易量指标和持有百分比指标[223] - 餐饮收入关键绩效指标是覆盖人数和人均收入[225] - 酒店收入关键绩效指标是入住率和平均每日房价[226] - 公司通过费用利润率、销售及一般管理费用利润率和商品销售成本百分比衡量绩效[227] - 公司管理层会将关键绩效指标与前期、同行或市场进行比较，并评估趋势[228] 财务数据关键指标变化 - 收入与每股收益 - 2023年净收入为8240万美元，摊薄后每股收益为4.20美元，较2022年分别下降5.8%和6.0%；净收入和摊薄后每股收益受有效税率和折旧费用影响[230] - 2023年和2022年净收入分别为5.015亿美元和4.779亿美元，增长2360万美元，增幅4.9%[230] - 2023年净收入为8244.8万美元，2022年为8747.9万美元，2021年为6848.8万美元[276] - 2023年基本每股收益为4.28美元，摊薄后为4.20美元；2022年基本每股收益为4.60美元，摊薄后为4.47美元；2021年基本每股收益为3.68美元，摊薄后为3.53美元[276] - 2023年总营收为5.01478亿美元，2022年为4.7787亿美元，2021年为3.95377亿美元[276] - 2023年净收入为8.2448亿美元，2022年为8.7479亿美元，2021年为6.8488亿美元[283] - 2023年、2022年和2021年，基本每股收益分别为4.28美元、4.60美元和3.68美元；摊薄后每股收益分别为4.20美元、4.47美元和3.53美元[316] 各条业务线数据关键指标变化 - 赌场业务 - 2023年赌场收入增长4.3%，赌场运营费用占赌场收入的比例从2022年的35.1%增至36.4%[232] 各条业务线数据关键指标变化 - 餐饮业务 - 2023年食品和饮料收入增长8.1%，运营费用占收入的比例从2022年的75.5%降至72.4%[233] 各条业务线数据关键指标变化 - 酒店业务 - 2023年酒店收入下降0.3%，平均每日房价从2022年的175.07美元降至172.56美元，入住率从79.9%升至84.5%[234] 各条业务线数据关键指标变化 - 其他业务 - 2023年其他收入增长14.9%，主要受水疗和零售收入增长推动，部分被街机收入下降抵消[235] 财务数据关键指标变化 - 费用指标 - 2023年销售、一般及行政费用增至1.058亿美元，占净收入的比例从2022年的20.4%增至21.1%[236] - 2023年折旧和摊销费用增至4730万美元，主要因亚特兰蒂斯酒店房间和餐厅的资产增加[237] - 2023年总运营费用为3.91326亿美元，2022年为3.66428亿美元，2021年为3.055亿美元[276] - 公司2023、2022和2021年分别记录折旧费用4710万美元、4330万美元和3790万美元[292] - 2023年、2022年和2021年，公司的博彩税分别为6290万美元、5850万美元和4550万美元[307] - 2023年、2022年和2021年，公司的广告费用分别为900万美元、910万美元和930万美元[308][309] - 2023年、2022年和2021年，公司其他经营项目净额分别为590万美元、710万美元和490万美元[310] - 2023年、2022年和2021年，公司应收账款坏账费用分别为19.4万美元、15.5万美元和24.5万美元[324] - 2024年和2025年，公司有限寿命无形资产估计摊销费用分别为16.3万美元和13.6万美元[327] - 截至2023年和2022年12月31日，公司应计费用分别为5181.2万美元和4603.7万美元[329] - 2023、2022、2021年总租赁成本分别为184.3万美元、169.2万美元、181.4万美元，2023和2022年加权平均增量借款利率均为4.33%，加权平均剩余租赁期限分别为17.2年和19.4年[332][334] - 2023、2022、2021年运营租赁现金支付分别为150万美元、140万美元、150万美元，2023年游戏设备租赁支付270万美元，2022和2021年均为250万美元[334][335] - 2023、2022、2021年总所得税费用分别为2607.9万美元、2154.3万美元、1688.3万美元，有效税率分别为24.03%、19.76%、19.78% [341][342] - 2023、2022、2021年员工股票薪酬税收优惠分别为40万美元、470万美元、270万美元，2023年有效税率高于法定税率主要因州税和永久性项目分别为210万美元和200万美元[342] - 2023、2022、2021年公司401(k)计划匹配缴款分别约为86万美元、77万美元、61.1万美元[351] - 2023年总股票薪酬费用税前为747.6万美元，税后为590.6万美元[361] - 2023、2022、2021年与建筑诉讼相关的费用分别为690万美元、730万美元和510万美元[375] - 2023年公司为停车场租赁支付租金74.8万美元和运营费用1.7万美元，为车道租赁支付租金40.4万美元和运营费用5.1万美元[378][379] 财务数据关键指标变化 - 现金流指标 - 2023年经营活动提供的净现金为1.73亿美元，较上年增加3330万美元，增幅23.8%[243] - 2023年经营活动提供的净现金为1.73046亿美元，2022年为1.39768亿美元，2021年为1.28103亿美元[283] - 2023年投资活动使用的净现金为5122.6万美元，2022年为4797.1万美元，2021年为3778.6万美元[283] - 2023年融资活动使用的净现金为1.17238亿美元，2022年为8654.4万美元，2021年为8510.1万美元[283] - 2023年末现金及现金等价物为4336.1万美元，2022年末为3877.9万美元，2021年末为3352.6万美元[283] 财务数据关键指标变化 - 资产负债指标 - 截至2023年12月31日，公司总资产为6.80873亿美元，2022年为6.92942亿美元[278] - 截至2023年12月31日，公司总负债为1.67733亿美元，2022年为1.53988亿美元[278] - 截至2023年12月31日，公司股东权益为5.1314亿美元，2022年为5.38954亿美元[278] - 2023年末普通股流通股数为19,091,497股，总权益为5.1314亿美元，2022年末分别为19,093,676股和5.38954亿美元[280] - 2023年12月31日物业和设备净值为5.80497亿美元，2022年为5.7805亿美元[292] - 截至2023年和2022年12月31日，公司与收购黑鹰帝王赌场度假村相关的商誉总计2510万美元[296] - 截至2023年和2022年12月31日，公司玩家俱乐部计划相关义务估计分别为880万美元和800万美元[302] - 截至2023年和2022年12月31日，公司为博彩和非博彩应收账款记录的准备金均为10万美元[322] - 截至2023年和2022年12月31日，公司商誉均为2510万美元[325] - 截至2023年12月31日，递延所得税资产为950.3万美元，递延所得税负债为3258.7万美元，净递延所得税负债为2308.4万美元[345] - 公司有1090万美元州净运营亏损结转，2030 - 2040年到期，每年可抵扣限额125万美元[346][347] 财务数据关键指标变化 - 信贷指标 - 截至2023年12月31日，公司经修订信贷安排下的未偿还本金余额为550万美元，可用借款额度为9390万美元[251] - 截至2023年12月31日，公司经修订信贷安排下有550万美元未偿还债务，利率为可变利率，假设利率提高2%，年利息成本将增加约10万美元，该信贷安排下可用借款额度为9390万美元[265] - 2023年2月1日公司签订1亿美元信贷协议，2025年1月1日到期，截至2023年12月31日，未偿还本金余额550万美元，信用证60万美元，可用借款额度9390万美元[336][337] - 截至2023年12月31日，公司总杠杆比率和固定费用覆盖率分别为0.04:1和46.18:1，需维持总杠杆比率不超过2.5:1，固定费用覆盖率至少1.1:1，信贷协议利率为8.50% [338][339] 财务估值与税务处理 - 公司使用Black - Scholes估值模型计算授予日公允价值，该模型需输入主观假设，如期权预期期限、无风险利率、预期波动率和预期股息率等[261][262] - 公司所得税申报表需接受税务机关审查，根据不确定所得税会计准则评估审查潜在不利结果[260] 运营部门合并 - 公司确定两个运营部门亚特兰蒂斯和黑鹰帝王符合所有汇总标准，已合并为一个报告部门[288] 股票期权与回购 - 截至2023年12月31日，所有未行使股票期权奖励的未确认成本约为2010万美元，预计在2.7年的加权平均期间内确认[358] - 2023年授予期权的加权平均预期波动率为49.08%，预期股息为1.72%，加权平均无风险利率为4.08%，加权平均授予日每股期权公允价值为31.60美元[360] - 2014年10月22日董事会授权股票回购计划，可回购最多300万股，截至2023年12月31日，还可购买281.5497万股[362][363] - 2023年12月公司在公开市场回购84503股，2023年财报发布后又回购123958股，均价68.55美元/股[363] 员工保险政策 - 公司自行为符合条件的在职员工的医疗保健索赔投保，Monarch Black Hawk健康计划每次索赔自负25万美元，Atlantis健康计划每次索赔自负25万美元加超出部分的10%[364] - 公司为Atlantis员工的工伤赔偿自保险，每次索赔最高责任为50万美元，Monarch Black Hawk员工的工伤赔偿则完全投保[365] 股息政策 - 2023年2月7日公司宣布董事会宣布每股5美元的一次性现金股息，3月1日登记，3月15日支付[382] - 公司董事会批准自2023年第二季度起实施年度股息政策，每年每股普通股股息为1.20美元[383] - 2023年公司支付一次性现金股息每股5.00美元，年度股息政策下三次每股0.30美元，共计每股5.90美元[384] - 2024年2月14日公司宣布每股0.30美元现金股息，3月15日支付，3月1日登记[385] - 年度现金股息每股1.20美元按季度支付[385] - 公司每次股息金额的宣布需经董事会审查财务报表、收购机会和现金资源使用情况[386] - 董事会可随时暂停股息计划，无法保证支付季度股息[386]