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Molina Healthcare(MOH) - 2023 Q2 - Quarterly Report

总营收数据变化 - 2023年第二季度总营收83.27亿美元,2022年同期为80.54亿美元;上半年总营收164.76亿美元,2022年同期为158.24亿美元[7] - 2023年第二季度和上半年,总营收分别为83.27亿美元和164.76亿美元,2022年同期分别为80.54亿美元和158.24亿美元[79] - 2023年第二季度,公司总营收为83.27亿美元,2022年同期为80.54亿美元;2023年上半年总营收为164.76亿美元,2022年同期为158.24亿美元[7] 净利润数据变化 - 2023年第二季度净利润3.09亿美元,2022年同期为2.48亿美元;上半年净利润6.3亿美元,2022年同期为5.06亿美元[7] - 2023年Q2净利润3.09亿美元,2022年同期为2.48亿美元;2023年上半年净利润6.3亿美元,2022年同期为5.06亿美元[47] - 2023年第二季度净收入3.09亿美元,摊薄后每股收益5.35美元,较2022年第二季度的2.48亿美元和4.25美元分别增长25%和26%[96][97][99] - 2023年上半年净收入6.3亿美元,2022年上半年为5.06亿美元[97] - 2023年上半年净收入6.3亿美元,摊薄后每股收益10.87美元,较2022年同期的5.06亿美元和8.63美元增长25%[100] - 2023年第二季度净利润3.09亿美元,2022年同期为2.48亿美元;2023年上半年净利润6.3亿美元,2022年同期为5.06亿美元[8] - 2023年第二季度,公司净利润为3.09亿美元,2022年同期为2.48亿美元;2023年上半年净利润为6.3亿美元,2022年同期为5.06亿美元[7] 现金及现金等价物数据变化 - 2023年6月30日现金及现金等价物为49.1亿美元,2022年12月31日为40.06亿美元[10] - 2023年6月30日,公司现金及现金等价物为49.1亿美元,受限现金及现金等价物为4700万美元,总计49.57亿美元;2022年分别为43.12亿美元、6600万美元和43.78亿美元[31] - 2023年6月30日现金、现金等价物及受限现金和现金等价物为49.57亿美元,2022年同期为43.78亿美元[14] - 截至2023年6月30日,母公司现金、现金等价物和投资为4.82亿美元,较2022年12月31日的3.75亿美元有所增加[141] - 截至2023年6月30日,现金及现金等价物为49.1亿美元,2022年12月31日为40.06亿美元[10] 资产负债数据变化 - 2023年6月30日总资产为136.61亿美元,2022年12月31日为123.14亿美元[10] - 2023年6月30日总负债为100.4亿美元,2022年12月31日为93.5亿美元[10] - 2023年6月30日股东权益为36.21亿美元,2022年12月31日为29.64亿美元[10] - 2023年6月30日,公司政府应收账款为17.13亿美元,药房回扣应收账款为2.77亿美元,其他为3.95亿美元,总计23.85亿美元;2022年12月31日分别为17.02亿美元、2.91亿美元、3.09亿美元和23.02亿美元[33] - 2023年6月30日,公司应付政府机构款项总计25.89亿美元,2022年12月31日为20.79亿美元[36] - 截至2023年6月30日,市场风险调整估计应付款为3.12亿美元,估计应收款为2.49亿美元,净应付款为6300万美元;截至2022年12月31日,分别为2.3亿美元、1.35亿美元和9500万美元[41] - 2023年6月30日,按公允价值计量的金融资产总计38.86亿美元,2022年12月31日为34.99亿美元[49][50] - 2023年6月30日,应付票据账面价值21.78亿美元,公允价值19.18亿美元;2022年12月31日,账面价值21.76亿美元,公允价值19.12亿美元[53] - 2023年6月30日,可供出售投资的摊销成本为40.79亿美元,公允价值为38.86亿美元;2022年12月31日,摊销成本为37.09亿美元,公允价值为34.99亿美元[54] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日,医疗索赔和福利应付款分别为36.77亿美元和35.28亿美元,其中非风险提供商应付款分别为2.77亿美元和2.28亿美元[61] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日,未偿还债务义务分别为21.78亿美元和21.76亿美元,包括4.375% 2028年到期票据8亿美元、3.875% 2030年到期票据6.5亿美元、3.875% 2032年到期票据7.5亿美元[66] - 截至2023年6月30日,公司营运资金为39亿美元,较2022年12月31日的32亿美元有所增加;现金和投资为90亿美元,较2022年12月31日的77亿美元有所增加[154] - 截至2023年6月30日,总资产为136.61亿美元,2022年12月31日为123.14亿美元[10] - 截至2023年6月30日,总负债为100.4亿美元,2022年12月31日为93.5亿美元[10] 现金流数据变化 - 2023年上半年经营活动产生的净现金为14.03亿美元,2022年同期为7.31亿美元[14] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为4.39亿美元,2022年同期为5.91亿美元[14] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为0.55亿美元,2022年同期为2.68亿美元[14] - 截至2023年6月30日的六个月,经营活动提供的净现金为14.03亿美元,较2022年同期的7.31亿美元增加6.72亿美元;投资活动使用的净现金为4.39亿美元,较2022年同期的5.91亿美元增加1.52亿美元;融资活动使用的净现金为5500万美元,较2022年同期的2.68亿美元增加2.13亿美元[147] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为14.03亿美元,2022年同期为7.31亿美元[14] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为4.39亿美元,2022年同期为5.91亿美元[14] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为0.55亿美元,2022年同期为2.68亿美元[14] 会员数据情况 - 截至2023年6月30日,公司服务约520万名符合政府资助医疗计划资格的会员,分布在19个州[16] - 公司为财富500强企业,当前排名126,截至2023年6月30日服务约520万会员,分布在19个州[95] - 与2022年6月30日相比,会员增加5.8万,增幅1%;与2023年3月31日相比,会员减少9万[96] - 截至2023年6月30日,公司为约520万符合政府资助医疗计划资格的成员提供服务,分布在19个州[16] - 自2020年3月31日以来新增约80万医疗补助成员,2023年第二季度减少9.3万成员,预计保留自2020年3月31日以来新增成员的约一半[114] - 截至2023年6月30日,公司服务约520万符合医疗补助、医疗保险和其他政府资助医疗计划资格的成员[121] 收购事项 - 2023年6月30日,公司宣布以约5.1亿美元收购Brand New Day和Central Health Plan of California 100%已发行和流通的股本,预计2024年第一季度完成交易[22] - 2022年7月13日,公司宣布以约1.5亿美元收购My Choice Wisconsin的大部分资产,预计2023年第四季度完成交易[24] - 2023年6月30日宣布以约5.1亿美元收购Brand New Day和Central Health Plan of California 100%股权,预计2024年第一季度完成[117] - 2022年7月13日,公司宣布收购My Choice Wisconsin大部分资产,交易价格约1.5亿美元,预计2023年第四季度完成[167] - 2023年6月30日,公司宣布收购Brand New Day和Central Health Plan of California 100%已发行和流通的股本,交易价格约5.1亿美元,预计2024年第一季度完成[168] - 2023年6月30日,公司宣布以约5.1亿美元收购Brand New Day和Central Health Plan of California 100%已发行和流通的资本股票,预计2024年第一季度完成交易[22] - 2022年7月13日,公司宣布以约1.5亿美元收购My Choice Wisconsin的大部分资产[24] - 公司预计交易在2023年第四季度完成,交易需获得联邦和州监管机构批准并满足其他常规成交条件[26] 医疗补助合同情况 - 公司爱荷华州新的医疗补助合同于2023年7月1日开始,为期四年,有两次两年延期的可能[20] - 公司密西西比州医疗补助合同预计2024年7月1日开始,为期四年,州政府可酌情再延长两年[21] - 公司印第安纳州拟议的医疗补助合同预计初始为期四年,有两次一年续约的可能[23] 每股收益数据变化 - 2023年Q2基本每股收益为5.37美元,摊薄后每股收益为5.35美元;2023年上半年基本每股收益为10.95美元,摊薄后每股收益为10.87美元[47] - 2023年第二季度,公司基本每股净收益为5.37美元,摊薄后每股净收益为5.35美元;2023年上半年基本每股净收益为10.95美元,摊薄后每股净收益为10.87美元[7] 投资相关数据变化 - 2023年上半年,可供出售证券的已实现投资损失为1000万美元,2022年同期不显著[54] - 截至2023年6月30日,处于连续亏损不足12个月的可供出售投资公允价值为14.84亿美元,未实现损失3300万美元;连续亏损12个月以上的公允价值为20.31亿美元,未实现损失1.62亿美元[57] - 截至2022年12月31日,处于连续亏损不足12个月的可供出售投资公允价值为18.58亿美元,未实现损失7700万美元;连续亏损12个月以上的公允价值为13.98亿美元,未实现损失1.35亿美元[57] - 公司认为2023年6月30日和2022年12月31日的未实现损失主要源于利率波动,而非发行人信用恶化,无需计提信用损失准备[55] - 截至2023年6月30日,持有至到期的受限投资为2.49亿美元,其中1.12亿美元将在1年或更短时间内到期,1.31亿美元将在1 - 5年内到期,600万美元将在5年后到期[59] - 2023年第二季度投资收入增至9700万美元,较2022年同期的2200万美元增加;上半年增至1.68亿美元,较2022年同期的3300万美元增加[106] 医疗索赔和福利应付款数据变化 - 2023年上半年,医疗索赔和福利应付款期初余额为35.28亿美元,期末余额为36.77亿美元,总医疗护理成本为139.09亿美元,总支付金额为138.16亿美元[63] - 2022年上半年,医疗索赔和福利应付款期初余额为33.63亿美元,期末余额为37.75亿美元,总医疗护理成本为134.35亿美元,总支付金额为130.33亿美元[64] 循环信贷安排情况 - 公司有一项10亿美元的循环信贷安排,期限5年,2025年6月8日到期,截至2023年6月30日无未偿还金额[67][69] - 截至2023年6月30日,公司循环信贷安排下可用借款额度为10亿美元,另有1500万美元的摆动信贷子额度和1亿美元的信用证子额度,用于特定收购的增量定期贷款最高可达5亿美元[165] 普通股回购情况 - 2022年11月,董事会授权最多回购5亿美元普通股,截至2023年6月30日,该计划下还有3亿美元可用于回购[166] 市场利率对投资公允价值影响 - 假设2023年6月30日市场利率立即假设性提高1%,公司固定收益投资的公允价值将减少约9900万美元[174] 员工所得税义务相关 - 2023年第二季度,公司为满足员工所得税义务扣留了约3000股普通股,平均每股价格为267.49美元[180] 运营收入数据变化 - 2023年第二季度,公司运营收入为4.43亿美元,2022年同期为3.61亿美元;2023年上半年运营收入为8.98亿美元,2022年同期为7.33亿美元[7] 总利润和所得税前收入数据变化 - 2023年第二季度和上半年,总利润分别为10.07亿美元和20.23亿美元,2022年同期分别为9.3亿美元和19.01亿美元[81] - 2023年第二季度和上半年,所得税前收入分别为4.16亿美元和8.43亿美元,2022年同期分别为3.34亿美元和6.78亿美元[81] 保费收入数据变化 - 2023年第二季度保费收入80亿美元,较2022年第二季度增长3%[96] - 2023年上半年保费收入159.27亿美元,2022年