Shares of Molina (MOH) have been struggling lately and have lost 6.5% over the past four weeks. However, a hammer chart pattern was formed in its last trading session, which could mean that the stock found support with bulls being able to counteract the bears. So, it could witness a trend reversal down the road.The formation of a hammer pattern is considered a technical indication of nearing a bottom with likely subsiding of selling pressure. But this is not the only factor that makes a bullish case for the ...

I grant Molina Healthcare (NYSE: MOH ) a Strong Buy rating. Some readers might think this rating is absurd due to the U.S. plan to cut Medicaid expenses by $880 billion over the next ten years. This planDaniel Mellado is an economist from Carabobo University with a Master's Degree in Statistics from Simon Bolivar University, both obtained in Venezuela.Daniel worked analyzing the agricultural commodity market and the financial investment portfolio for an agribusiness group. Then, he managed two teams, one in ...

投资策略 - 价值投资是当前最受欢迎的股票市场趋势，通过基本面分析和传统估值指标寻找被低估的股票 [2] - Zacks Rank和Style Scores系统结合使用可筛选高质量价值股，重点关注"Value"类别且评级为"A"的股票 [3] Molina Healthcare (MOH)估值分析 - 当前Zacks Rank为2 (Buy)，Value评级为A，市盈率(P/E)为11.48，略低于行业平均11.51 [4] - 过去52周内，MOH的远期市盈率区间为10.15-14.07，中位数为12.32 [4] - PEG比率为0.94，低于行业平均1.01，显示其估值考虑盈利增长后更具吸引力 [5] - 过去12个月PEG比率区间为0.81-1.24，中位数为1 [5] 投资价值结论 - 关键估值指标表明MOH当前可能被低估，结合盈利前景看好其作为价值股的表现 [6]

Molina Healthcare (MOH) Q1 2025 Earnings Call April 24, 2025 04:37 PM ET Company Participants Jeffrey Geyer - Vice PresidentJoseph Zubretsky - President & CEOMark Keim - Senior EVP, CFO & TreasurerAndrew Mok - DirectorA.J. Rice - Managing DirectorJohn Stansel - VP - Equity ResearchLance Wilkes - Managing DirectorDave Windley - Managing Director Conference Call Participants Stephen Baxter - Senior Equity Research AnalystJoshua Raskin - Research AnalystJustin Lake - Analyst - Healthcare ServicesSarah James - ...

Molina Healthcare, Inc. (NYSE:MOH) Q1 2025 Earnings Conference Call April 24, 2025 8:00 AM ET Company Participants Jeffrey Geyer - Head of Investor Relations Joe Zubretsky - President and CEO Mark Keim - CFO Conference Call Participants Stephen Baxter - Wells Fargo Andrew Mok - Barclays Josh Raskin - Nephron Research A.J. Rice - UBS Justin Lake - Wolfe Research John Stansel - JP Morgan Sarah James - Cantor Fitzgerald Joanna Gajuk - Bank of America Ryan Langston - TD Cowen Lance Wilkes - Bernstein Michael Ha ...

Molina Healthcare Inc. (MOH) reported first-quarter 2025 adjusted earnings per share (EPS) of $6.08, which beat the Zacks Consensus Estimate of $5.86. Also, the bottom line grew 6.1% from the year-ago period. (See the Zacks Earnings Calendar to stay ahead of market-making news.)Total revenues amounted to $11.15 billion, which improved 12.2% year over year. The top line also marginally beat the consensus mark.The strong first-quarter results benefited from rising premiums and rate hikes but were partially of ...

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度总营收111.47亿美元，较2024年同期的99.31亿美元增长12.24%[7] - 2025年第一季度净利润2.98亿美元，较2024年同期的3.01亿美元下降1%[7] - 2025年第一季度净收入为2.98亿美元，摊薄后每股收益5.45美元，2024年同期分别为3.01亿美元和5.17美元；运营收入增至4.33亿美元，2024年同期为4.26亿美元[89][91] - 2025年第一季度保费收入106亿美元，较2024年第一季度增长12%[88] - 2025年第一季度公司净收入2.98亿美元，摊薄后每股收益5.45美元[88] - 2025年3月31日止三个月，总收入111.47亿美元，运营费用107.14亿美元，运营收入4.33亿美元[76] - 2024年3月31日止三个月，总收入99.31亿美元，运营费用100.05亿美元，运营收入4.26亿美元[76] - 2025年第一季度净收入为2.98亿美元，2024年同期为3.01亿美元[14] - 2025年第一季度基本每股净收益为5.47美元，2024年同期为5.21美元；摊薄后每股净收益为5.45美元，2024年同期为5.17美元[36] - 2025年第一季度净收入为2.98亿美元，2024年同期为3.01亿美元[36] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度综合医疗护理比率为89.2%，2024年第一季度为88.5%[88] - 2025年第一季度一般及行政费用比率为6.9%，2024年第一季度为7.2%[88] - 2025年第一季度税后利润率为2.7%，符合预期[88] - 2025年第一季度综合医疗成本率（MCR）为89.2%，2024年同期为88.5%，主要反映医疗补助和市场细分领域预期的医疗福利利用率上升[95] - 2025年第一季度保费税比率为3.5%，2024年同期为3.0%，比率增加主要由于业务组合变化[97] - 2025年第一季度投资收入为1.08亿美元，与2024年同期持平[98] - 2025年第一季度一般及行政费用比率为6.9%，2024年同期为7.2%，反映业务增长带来的固定成本杠杆效益[100] - 2025年第一季度利息费用为4300万美元，2024年同期为2700万美元，增加源于信贷安排借款和贷款发行[103] - 2025年第一季度所得税费用为9200万美元，占税前收入23.7%，2024年同期分别为9800万美元和24.5%，有效税率差异源于税收抵免等因素[104][105] 各条业务线表现 - 公司有四个可报告业务板块，分别为医疗补助、医疗保险、市场和其他[15] - 医疗补助保费收入在2025年第一季度增加6.38亿美元，增幅9%；医疗利润率增加1600万美元，增幅2%；MCR从89.7%增至90.3%[116][117][118][119] - 2025年第一季度市场保费收入较2024年第一季度增加4.34亿美元，截至2025年3月31日市场会员数达66.2万人，较2024年3月31日增加31.6万人[122] - 2025年第一季度市场医疗利润率较2024年第一季度增加3100万美元[123] - 2025年第一季度市场医疗成本率从2024年第一季度的73.3%升至81.7%[124] 各地区表现 无 管理层讨论和指引 - 2025年4月，董事会新授权最多额外回购10亿美元普通股，该计划有效期至2026年12月31日，目前尚未进行回购[71] - 2025年4月董事会新授权在2026年12月31日前最多回购10亿美元普通股，截至4月23日，该计划下仍有10亿美元可用于回购[152] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日，总资产163.86亿美元，较2024年12月31日的156.30亿美元增长4.83%[10] - 截至2025年3月31日，总负债120.76亿美元，较2024年12月31日的111.34亿美元增长8.46%[10] - 2025年第一季度经营活动产生的净现金为1.90亿美元，较2024年同期的2.14亿美元下降11.21%[14] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为1.23亿美元，较2024年同期的4.88亿美元减少74.8%[14] - 2025年第一季度融资活动提供的净现金为1.47亿美元，2024年同期使用的净现金为0.62亿美元[14] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为48.56亿美元，较2024年12月31日的46.62亿美元增长4.16%[10] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日，现金及现金等价物分别为48.56亿美元和45.13亿美元，受限现金及现金等价物分别为0.99亿美元和0.59亿美元[24] - 2025年3月31日和2024年12月31日，政府应收账款分别为22.65亿美元和22.23亿美元[25] - 2025年3月31日和2024年12月31日，因合同条款应计入“应付政府机构款项”的负债分别为8.56亿美元和10.06亿美元[26] - 2025年3月31日和2024年12月31日，因ACA最低医疗损失率应计入“应付政府机构款项”的负债分别为0.39亿美元和0.32亿美元[27] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，市场风险调整净应付分别为2.27亿美元和0.98亿美元[30] - 2025年2月1日，公司以3.5亿美元现金收购ConnectiCare 100%已发行和流通的资本股票，2025年第一季度收购成本总计200万美元[38] - ConnectiCare收购中，收购资产的临时公允价值为：流动资产4.5亿美元、商誉1.97亿美元、无形资产0.61亿美元、其他长期资产0.31亿美元；承担负债为：医疗索赔和福利应付2.45亿美元、应付政府机构款项0.21亿美元、应付账款等长期负债1.23亿美元[42] - ConnectiCare收购中无形资产加权平均摊销期总计为9.8年[42] - 2024年12月31日，按公允价值计量的金融工具总资产为43.25亿美元，其中企业债务证券27.44亿美元、抵押贷款支持证券9.14亿美元等[45] - 2025年3月31日和2024年12月31日，应付票据的账面价值和公允价值分别为35.74亿美元和33.92亿美元、29.23亿美元和27.26亿美元[47] - 2025年3月31日，可供出售投资的摊销成本为44.74亿美元，估计公允价值为44.38亿美元，未实现收益2700万美元，未实现损失6300万美元[48] - 2024年12月31日，可供出售投资的摊销成本为44亿美元，估计公允价值为43.25亿美元，未实现收益1400万美元，未实现损失8900万美元[49] - 2025年3月31日，持有至到期的受限投资为3.11亿美元，其中2.61亿美元将在一年内到期，4500万美元将在1 - 5年内到期，500万美元将在5年后到期[54] - 2025年第一季度和2024年第一季度，可供出售证券的到期和赎回分别为3.14亿美元和1.88亿美元，销售分别为1700万美元和2300万美元[49] - 2024年第一季度，可供出售证券销售的已实现投资损失为200万美元，2025年第一季度已实现投资收益和损失均不显著[49] - 2025年3月31日，处于连续亏损不到12个月的可供出售投资估计公允价值为67900万美元，未实现损失5.01亿美元；连续亏损12个月以上的估计公允价值为13.78亿美元，未实现损失5700万美元[51] - 2024年12月31日，处于连续亏损不到12个月的可供出售投资估计公允价值为12.04亿美元，未实现损失1700万美元；连续亏损12个月以上的估计公允价值为15.94亿美元，未实现损失7200万美元[52] - 公司认为2025年3月31日和2024年12月31日的未实现损失主要源于利率波动，而非发行人信用恶化，且不打算出售相关投资，无需计提信用损失准备[50] - 截至2025年3月31日，医疗索赔和福利应付账款期末余额为48.04亿美元，2024年同期为45.71亿美元[57] - 2025年第一季度，公司支付医疗费用94.73亿美元，其中当年费用57.89亿美元，上年费用36.84亿美元；2024年同期支付82.88亿美元，其中当年费用54.09亿美元，上年费用28.79亿美元[57] - 截至2025年3月31日，已发生但未支付（IBNP）加上报告索赔的预期发展金额为31.94亿美元[57] - 公司2024年12月31日和2023年12月31日记录的医疗索赔和福利应付账款估计值，分别在2025年3月31日和2024年3月31日实现了约1.86亿美元和3.34亿美元的有利发展[57] - 截至2025年3月31日，公司未偿还债务总额为35.74亿美元，2024年12月31日为29.23亿美元[60] - 2025年2月19日，公司签订信贷协议修订案，设立5亿美元定期贷款，到期日为2027年2月19日；还包括12.5亿美元循环信贷额度，协议期限为五年[61] - 截至2025年3月31日，循环信贷额度下有1.5亿美元未偿还，定期贷款下有5亿美元未偿还[62] - 2025年第一季度，公司根据2024年10月董事会授权，以约297.83美元/股的平均成本回购约167.9万股，花费5亿美元，耗尽了10亿美元回购授权额度[69] - 截至2025年3月31日，公司已计提与当前和以前年度股票回购计划相关的股票回购消费税1300万美元[70] - 2025年第一季度，公司共回购179.8万股普通股，平均每股价格为298.04美元，其中约167.9万股是根据公开宣布的股票回购计划进行的[163] - 2025年第一季度，公司为满足员工所得税义务扣留了约11.9万股普通股[163] - 假设2025年3月31日市场利率立即上调1%，公司固定收益投资的公允价值将下降约1.2亿美元[157] - 截至2025年3月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[159] - 2025年第一季度，公司财务报告内部控制没有发生重大变化[161] - 截至2025年3月31日，公司服务约580万符合政府资助医疗计划资格的会员，分布在22个州[16] - 截至2025年3月31日会员数为580万，较2024年3月31日增加2.5万，增幅0.4%[88] - 2025年第一季度初流通股数量为5500万股，2024年同期为5780万股[36] - 2025年第一季度基本每股净收益的分母为5460万股，摊薄后为5480万股；2024年同期基本为5790万股，摊薄后为5830万股[36]

Molina (MOH) came out with quarterly earnings of $6.08 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $5.86 per share. This compares to earnings of $5.73 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 3.75%. A quarter ago, it was expected that this provider of Medicaid-related services would post earnings of $5.81 per share when it actually produced earnings of $5.05, delivering a surprise of -13.08%.Over the last four qu ...

每股收益相关 - 2025年第一季度GAAP摊薄后每股收益为5.45美元，调整后摊薄后每股收益为6.08美元[2] - 2025年第一季度GAAP净利润为摊薄后每股5.45美元，同比增长5%；调整后净利润为摊薄后每股6.08美元，同比增长6%[4][6] - 公司重申2025年全年盈利指引，预计保费收入约420亿美元，调整后每股收益至少24.50美元[4] - 2025年全年保费收入指引不变，预计约420亿美元，较2024年全年增长约9%；预计2025年全年GAAP每股收益至少22.32美元，调整后每股收益至少24.50美元，较2024年全年增长8%[12] - 2025年第一季度GAAP净收入2.98亿美元，摊薄后每股收益5.45美元；2024年同期净收入3.01亿美元，摊薄后每股收益5.17美元[35] - 2025年第一季度调整后净收入3.33亿美元，摊薄后每股收益6.08美元；2024年同期调整后净收入3.34亿美元，摊薄后每股收益5.73美元[35] - 2025年全年GAAP净收入指引为12.08亿美元，摊薄后每股收益22.32美元；调整后净收入13.25亿美元，摊薄后每股收益24.50美元[37] 会员数量相关 - 截至2025年3月31日，公司服务约580万会员，较2024年3月31日增加2.5万会员[4] - 2025年3月31日总会员数为575.2万，2024年12月31日为553.5万，2024年3月31日为572.7万[27] 保费收入相关 - 2025年第一季度保费收入约为106亿美元，同比增长12%[4][5] - 公司重申2025年全年盈利指引，预计保费收入约420亿美元，调整后每股收益至少24.50美元[4] - 2025年全年保费收入指引不变，预计约420亿美元，较2024年全年增长约9%；预计2025年全年GAAP每股收益至少22.32美元，调整后每股收益至少24.50美元，较2024年全年增长8%[12] - 2025年第一季度合并保费收入106.28亿美元，医疗利润11.49亿美元，医疗成本率89.2%；2024年同期保费收入95.04亿美元，医疗利润10.9亿美元，医疗成本率88.5%[27] 比率相关 - 2025年第一季度综合医疗护理比率（MCR）为89.2%，医疗补助MCR为90.3%，医疗保险MCR为88.3%，市场MCR为81.7%[11] - 2025年第一季度G&A比率和调整后G&A比率分别为6.9%和6.8%[8] 现金与投资相关 - 截至2025年3月31日，母公司现金和投资为1.91亿美元，2024年12月31日为4.45亿美元；2025年第一季度公司斥资5亿美元回购约170万股[9] - 截至2025年3月31日的三个月，经营现金流为1.9亿美元，2024年同期为2.14亿美元[10] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为1.9亿美元，2024年同期为2.14亿美元[25] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为1.23亿美元，2024年同期为4.88亿美元[25] 净收入相关 - 2025年第一季度净收入2.98亿美元，2024年同期为3.01亿美元[25] - 2025年第一季度GAAP净收入2.98亿美元，摊薄后每股收益5.45美元；2024年同期净收入3.01亿美元，摊薄后每股收益5.17美元[35] - 2025年第一季度调整后净收入3.33亿美元，摊薄后每股收益6.08美元；2024年同期调整后净收入3.34亿美元，摊薄后每股收益5.73美元[35] - 2025年全年GAAP净收入指引为12.08亿美元，摊薄后每股收益22.32美元；调整后净收入13.25亿美元，摊薄后每股收益24.50美元[37] 医疗索赔和福利应付款相关 - 2025年3月31日医疗索赔和福利应付款期末余额为48.04亿美元，2024年同期为45.71亿美元[30] 收购成本相关 - 新宣布收购相关的非经常性成本估计约为2300万美元[39]

Healthcare plan provider Molina Healthcare, Inc. (MOH) is set to report first-quarter 2025 results on April 23, 2025, after the closing bell. The Zacks Consensus Estimate for the to-be-reported quarter’s earnings is currently pegged at $5.86 per share on revenues of $11.12 billion. (See the Zacks Earnings Calendar to stay ahead of market-making news.)The first-quarter earnings estimate declined 2.5% over the past 60 days. However, the bottom-line projection indicates a year-over-year increase of 2.3%. The Z ...