公司豁免与会计准则选择 - 公司作为新兴成长型公司，可享受减少报告要求等豁免，直至满足特定条件，如年度总收入达10.7亿美元等[30] - 公司选择利用JOBS法案规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[31] 宏观经济政策 - 2020年3月16日，美联储将联邦基金利率目标降至0 - 0.25%，预计维持到劳动力市场和通胀达标，时间持续到2023年[39] - 2020年12月经济刺激法案规定，年收入不超7.5万美元的个人获600美元补贴，2020年12月26日至2021年3月14日每周失业补助增加300美元等[43] 公司贷款业务数据 - 截至2020年12月31日，公司有120笔SBA 7(a)贷款符合CARES法案补贴计划，本金总额6610万美元[45] - 2020年公司在第一轮PPP计划中发放2.597亿美元贷款，帮助928家客户，支持近16660名员工工资，截至2020年12月31日未偿还余额降至2.035亿美元[47] - 疫情期间公司为约1.563亿美元贷款的约200名借款人提供3 - 6个月还款假期，截至2020年12月31日，1.294亿美元贷款恢复原还款条款，2690万美元仍在宽限期[47] - 截至2020年12月31日，公司对零售贸易、酒店、住宅投机建设和广告/营销行业的贷款敞口占总贷款组合的比例分别为2.8%、2.5%、6.1%和1.5%[49] 公司监管与合规 - 银行是宾夕法尼亚州法律特许的FDIC保险商业银行，受FDIC和宾夕法尼亚州银行与证券部监管[51] - 控股公司Meridian Corporation受美联储理事会监管和检查，需遵守《交易法》的披露和监管要求[51] - 收购银行控股公司10%或以上有表决权股票，在特定情况下构成对公司的控制权收购；禁止收购25%或以上有表决权证券，否则需获美联储批准；投资者可持有最多24.9%有表决权证券和最多33%总股本而不一定有控制权[60][61] - 银行支付股息须维持2.5%的普通股一级资本作为资本保护缓冲，该缓冲从2016年1月1日起分三年逐步实施[64][65] - 平均合并总资产超2500亿美元的银行控股公司和银行需进行压力测试，公司目前不受该要求约束[67] - 银行与关联方的“受涵盖交易”与单个关联方的交易限额为银行资本和盈余的10%，与所有关联方的交易总额限额为20%[69] - 巴塞尔协议III资本规则下，最低资本比率为：普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6%、总资本与风险加权资产比率8%、一级资本与平均合并资产杠杆比率4%[75] - 资本规则要求公司额外维持2.5%的普通股一级资本作为资本保护缓冲，使最低比率变为：普通股一级资本与风险加权资产比率7%、一级资本与风险加权资产比率8.5%、总资本与风险加权资产比率10.5%、杠杆比率4%[77] - 对普通股一级资本的扣除和调整从2016年1月1日开始分四年逐步实施，至2019年1月1日全面实施[78] - 银行可进行一次性永久选择，继续排除某些累计其他综合收益项目对监管资本比率的影响，银行已做出此选择[80] - 公司未选择成为金融控股公司，目前也无相关计划[53] - 资本规则将风险权重类别从巴塞尔协议I的4类（0%、20%、50%和100%）扩展到更多且对风险更敏感的类别，范围从美国政府和机构证券的0%到某些股权风险敞口的600%[81] - 总资产低于100亿美元的社区银行可选择新框架，社区银行杠杆率（CBLR）需大于9%，受疫情影响该比率临时降至8%[82] - 流动性覆盖率（LCR）要求银行在急性流动性压力情景下，保持无抵押高质量流动资产水平等于30天预期净现金流出（或预期总现金流出的25%，取较高值）[85] - 银行需根据平均总资产减去平均有形股权向FDIC支付存款保险评估费，初始基本费率为3 - 30个基点，调整后总基本评估费率为1.5 - 40个基点[89][90] - 《多德 - 弗兰克法案》将FDIC存款保险限额提高到25万美元，设定DIF最低储备比率为1.35%，2018年12月该比率已超过此基准[91] - 合格抵押贷款的消费者支付的点数和费用不能超过贷款总额的3%，借款人总债务收入比不得高于43%（某些有限例外情况除外）[106] - 联邦法律允许州和国民银行与其他州银行合并，但需满足监管批准、存款集中度限制和存续时间等条件，《多德 - 弗兰克法案》允许资本充足和管理良好的银行跨州设立新分行[98] - CFPB对资产达100亿美元及以上的机构有主要检查和执法权，资产低于100亿美元的银行由FDIC负责相关联邦消费者保护法的检查和执法[101] - 银行是匹兹堡联邦住房贷款银行（FHLB）成员，FHLB向成员银行提供的所有贷款都需全额抵押[105] - 2015年12月，联邦银行监管机构发布商业房地产贷款审慎风险管理的机构间声明，关注放宽商业房地产承销标准的机构[107] - 公司在2020年最近一次社区再投资法案（CRA）检查中获得“满意”评级[111] - 2016年第二季度，美国部分监管机构提议对资产至少达10亿美元的受监管实体的基于激励的薪酬安排制定修订规则[118] 公司子公司业务 - 银行目前运营四家全资子公司，分别提供产权保险、房地产持有、投资咨询和设备租赁服务[58] 公司市场风险与管理 - 公司主要市场风险是利率风险，会影响净利息收入和净利息收益率[299] - 公司董事会设立了董事会风险委员会，负责制定资产负债管理政策，资产负债管理委员会（ALCO）负责具体实施[301] - 公司管理利率风险采用重定价缺口分析、净利息收入模拟和股权经济价值模拟等建模技术[302] 公司财务数据关键指标 - 截至2020年12月31日，现金和投资总计167,847千美元，贷款总计1,478,429千美元，总资产为1,720,197千美元[305] - 截至2020年12月31日，非利息存款为203,843千美元，有息存款为779,195千美元，定期存款为258,296千美元，总负债和股东权益为1,720,197千美元[305] - 截至2020年12月31日，重定价缺口正数分别为17,302千美元、 - 1,725千美元、227,613千美元、 - 39,348千美元，累计重定价缺口占总资产的百分比分别为1.0%、0.9%、14.1%[305] - 重定价缺口分析显示，公司在2年或更短期限内资产敏感性为1%[306] - 公司每季度使用模拟模型评估不同假设利率情景下净利息收入的潜在变化[308] - 2020年和2019年，市场利率上升300个基点，公司净利息收入预计分别增加1.87%和0.40%[312] - 2020年和2019年，市场利率上升200个基点，公司净利息收入预计分别增加1.02%和0.60%[312] - 2020年和2019年，市场利率上升100个基点，公司净利息收入预计分别增加0.50%和0.40%[312] - 2020年和2019年，市场利率下降100个基点，公司净利息收入预计分别减少1.73%和0.60%[312] - 2020年和2019年，市场利率下降200个基点，公司净利息收入预计分别减少5.21%和2.30%[312] - 2020年和2019年，市场利率上升300个基点，公司净经济价值预计分别增加103%和13%[314] - 2020年和2019年，市场利率上升200个基点，公司净经济价值预计分别增加78%和11%[314] - 2020年和2019年，市场利率上升100个基点，公司净经济价值预计分别增加45%和7%[314] - 2020年和2019年，市场利率下降100个基点，公司净经济价值预计分别减少67%和12%[314] - 2020年和2019年，市场利率下降200个基点，公司净经济价值预计分别减少175%和32%[314]