公司基本财务与运营数据 - 截至2020年12月31日，公司总资产为68.7亿美元，财富管理集团管理资产约34.8亿美元[16] - 截至2020年12月31日，公司在市场区域内运营52家全方位服务银行办事处[19] - 截至2020年12月31日，公司有904名员工，其中41名为兼职员工[35] - 2020年6月30日和12月31日，公司在多个县和州有不同的存款额、市场份额和银行办事处数量，如2020年12月31日，Effingham县存款6.81657亿美元，市场份额33.21%[34] 公司业务收购与出售 - 2020年8月28日，公司将非银行子公司Love Funding的商业FHA发起平台出售给Dwight Capital[17] - 2019年7月，公司完成对HomeStar Financial Group及其子公司的收购；2018年2月，完成对Alpine Bancorporation及其子公司的收购[18] 公司员工培训与活动参与 - 自2016年MASTERS项目启动以来，共有52名员工参与该高潜力培训项目[38] - Midland WOMEN目前有超30名员工参与各活动委员会，每年吸引数百名员工参与其项目[38] 公司资本相关规定与情况 - 公司资产少于150亿美元，可保留信托优先股收益作为资本，但未来不能再通过发行信托优先股筹集资本[49] - 巴塞尔III规则要求最低普通股一级资本比率为风险加权资产的4.5%，一级资本最低要求从4%提高到6%，总资本最低要求保持在8%，一级资本与季度平均总资产的最低杠杆率为4%[55] - 寻求自由进行资本分配和支付高管奖金的机构，需额外保持2.5%的普通股一级资本作为资本保护缓冲，计入缓冲后，普通股一级资本、一级资本和总资本的最低比率分别提高到7%、8.5%和10.5%[55][56] - 截至2020年12月31日，银行未收到美联储增加资本的指令，且资本充足，符合美联储规定[59] - 截至2020年12月31日，公司监管资本超过美联储要求，符合巴塞尔III规则中资本充足的要求，也符合资本保护缓冲规定[59] - 自1983年起，银行需按监管机构指南持有最低资本水平，以“资本”与“总资产”比率表示[49] - 1989年起美国银行基于巴塞尔I的风险资本指南，2008年开始对大型国际银行逐步引入巴塞尔II，美国监管机构改进巴塞尔I标准形成“标准化方法”[50] - 2010年9月12日，巴塞尔银行监管委员会宣布加强全球银行组织资本要求的巴塞尔III[51] - 2013年7月，美国联邦银行机构批准实施巴塞尔III监管资本改革，该规则适用于除小型银行控股公司等外的所有银行组织，公司和银行目前适用[52] - 社区银行杠杆率（CBLR）框架要求银行总合并资产少于100亿美元、特定资产和表外风险敞口有限且CBLR大于9%，疫情期间临时降至8%，公司未决定是否采用[61] - 公司需满足多项资本比率要求，包括普通股一级资本与风险加权资产比率6.5%以上、一级资本与总风险加权资产比率8%以上、总资本与总风险加权资产比率10%以上、一级资本与总调整后季度平均资产杠杆率5%以上[61] - 依据巴塞尔III规则，机构支付股息需维持2.5%的普通股一级资本作为资本保护缓冲[70] - 银行支付股息需满足多项条件，机构支付股息需维持2.5%的一级普通股资本作为资本保护缓冲[84] - 银行需满足巴塞尔协议III规则提高的资本要求，未维持高于监管最低资本要求2.5%的普通股一级资本构成的资本保护缓冲，分红、股票回购等可能受限[172] - 未遵守最低资本要求，监管可能采取行动限制公司未来增长或运营，未来最低资本要求提高或对净收入产生不利影响[173] 公司监管相关法规与政策 - 2018年5月《经济增长、监管放松和消费者保护法》颁布，为社区银行及其控股公司提供监管 relief，公司无需进行强制压力测试、设立风险委员会或遵守沃尔克规则[41] - 联邦法律规定收购银行或银行控股公司25%以上有表决权证券被认定拥有“控制权”，10% - 24.99%在特定情况下也可能产生“控制权”[66] - 银行存款账户由FDIC的存款保险基金（DIF）保险，每位受保储户类别最高保额为25万美元[76] - FDIC的存款保险评估费率目前在1.5个基点至30个基点之间[78] - 《多德 - 弗兰克法案》将DIF的最低储备比率从1.15%提高到1.35%，2018年9月30日储备比率达1.36%，2020年降至1.30% [79] - 2020年12月31日止年度，银行向DFPR支付监管评估费用约37.5万美元[80] - 巴塞尔III的流动性覆盖率（LCR）测试要求银行有足够无抵押高质量流动资产应对30天流动性压力情景，净稳定资金比率（NSFR）测试旨在促进银行中长期资金来源[82] - 2014年9月联邦银行监管机构实施巴塞尔III的LCR，2016年提议实施NSFR，规则不适用于银行，但银行仍会审查流动性风险管理政策[83] - 2020年，联邦储备银行规定1690万美元以下可保留余额的储备金率为0%，1690万 - 1.275亿美元交易账户储备金率为3%，超过1.275亿美元部分为10%，3月降至0%[94] - 监管机构确定银行商业房地产贷款集中的指标为：商业房地产贷款超资本300%且前三年增长超50%，或建设和土地开发贷款超资本100%，截至2020年12月31日银行未超该指标[97][98] - 消费者金融保护局对资产超100亿美元的机构有检查和执法权，银行资产100亿美元及以下由银行监管机构检查[99] 公司贷款业务相关数据 - 商业设备租赁融资规模通常在5万至50万美元之间[28] - 截至2020年12月31日，公司贷款信用损失准备金占总贷款的比例为1.18%，占不良贷款总额的比例为111.79%[108] - 截至2020年12月31日，约42.0%的贷款组合为以房地产作为主要或次要抵押品的贷款[109] - 2020年12月31日，商业贷款占公司总贷款组合的66.3%[111] - 截至2020年12月31日，房地产建设贷款约占公司总贷款组合的3.4%[113] - 截至2020年12月31日，公司拥有2020万美元的其他房地产[114] 疫情相关影响与政策 - 2020年3月27日，美国政府签署CARES法案，建立了2.0万亿美元的经济刺激计划，包括3490亿美元的PPP贷款计划[126] - 2020年12月27日，美国政府签署2021年综合拨款法案，9000亿美元的新冠疫情救济方案，其中包括2845亿美元的PPP资金[126] - 美联储将联邦基金目标利率降至接近0%（未来可能低于0%）[126] - 新冠疫情导致公司业务受到多方面不利影响，如贷款违约增加、收益减少等，最终影响不确定[118][119][120][121][125] - 美国政府和银行监管机构为应对新冠疫情采取的措施可能对公司业务和经营成果产生重大不利影响[126] - 2020年3月美联储大幅下调联邦基金利率目标，并宣布7000亿美元量化宽松计划[128] - 新冠疫情影响公司业务活动，可能对公司业务和经营业绩产生重大不利影响[128][129] - 薪资保护计划（PPP）初始资金3490亿美元，后续追加3100亿和2845亿美元，截至2020年12月31日，公司有1.844亿美元PPP贷款未偿还，涉及1541名借款人[130] - 公司参与PPP面临潜在诉讼、监管执法和声誉风险，以及美国小企业管理局（SBA）可能不提供部分或全部PPP贷款担保的风险[130][131][132][134] 公司面临的各类风险 - 公司业务受美国、伊利诺伊州和圣路易斯都会区经济状况影响，经济恶化会制约增长和盈利能力[105] - 若无法有效管理信用风险，公司可能出现不良贷款、冲销和逾期增加，需增加贷款信用损失拨备[106] - 公司贷款信用损失准备金可能不足以弥补贷款组合潜在损失，实际损失可能超当前估计[107] - 欺诈活动、信息安全漏洞或网络安全事件可能对公司业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响[135][136][137] - 公司依赖第三方信息技术和电信系统，系统故障、中断或数据泄露可能对公司运营和财务状况产生不利影响[138] - 公司面临运营风险，包括客户或员工欺诈、数据处理系统故障和错误等，内部控制和保险可能无法完全防范这些风险[143][144] - 公司通过收购实现增长的战略面临财务、执行和运营风险，可能对公司业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响[145][146] - 公司业务增长依赖收购和有机贷款增长，可能面临无法找到合适收购目标、资本资源受限等问题[147] - 公司高度依赖管理团队，高级管理人员或其他关键员工的流失可能损害公司实施战略计划的能力，影响公司业务和增长前景[149] - 2008年9月房利美和房地美被美国政府置于托管之下，联邦政府多年来考虑改革提案但未实施，改革结果及对公司影响难预测[153] - 2017年7月，监管机构宣布伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）可能在2021年底停用，公司金融合同在多方面面临LIBOR风险[162] - 2018年5月，替代参考利率委员会开始发布有担保隔夜融资利率（SOFR）作为LIBOR替代方案，但能否被接受无法预测[163] - 公司业务依赖经验丰富员工，关键人员流失或因技能、经验及难寻替代者而产生不利影响，且部分员工无有效竞业协议[150] - 公司抵押银行业务盈利能力依赖高成交量贷款的发起和转售，利率上升环境下抵押业务量或难维持当前水平[151] - 公司出售抵押贷款能力依赖活跃二级市场，二级市场受政府支持企业（GSEs）项目影响，GSEs法律变化或影响公司运营[153] - 公司出售贷款和服务权时需作陈述和保证，违反可能需回购贷款或赔偿损失，影响流动性和财务状况[155] - 公司声誉对业务成功至关重要，声誉受损可能对业务、经营成果和股票价值产生重大不利影响[156] - 公司面临金融服务公司等多类竞争对手，竞争加剧可能导致贷款、存款、佣金和利润率下降[160] - 消费者和企业越来越多地使用非银行机构进行金融交易，可能导致公司手续费收入、客户存款及相关收入损失[161] - 违反消费者保护相关法律，可能面临包括损害赔偿、民事罚款等多种制裁，对公司业务、财务状况等产生重大不利影响[175] - 违反银行保密法和反洗钱法规，可能被处以重大民事罚款，公司政策等被认为不足，将承担责任，包括罚款和监管行动[176] - 利率上升时，公司支付的负债利率通常比收到的资产利率上升更快，可能导致利润下降，收益率曲线变平时影响更不利[180] - 利率上升可能导致借款人违约增加，抵押物市场性受影响，利率下降时贷款提前还款可能增加[181][182] - 利率上升可能导致非 performing 资产增加，减少已确认收入，对经营业绩和现金流产生重大不利影响[183] - 若短期利率长期处于低位且长期利率下降，公司可能经历净息差压缩，对净利息收入和经营业绩产生重大不利影响[184] - 公司证券组合可能因利率上升、经济和市场条件恶化等因素出现损失，信用评级下调也可能对投资证券的市场和估值产生不利影响[185][186] - 流动性不足可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，公司可能需要筹集额外资本，无法维持足够资本将产生不利影响[189][193] 公司利率风险建模与数据 - 公司使用净利息收入风险（NII at Risk）和权益经济价值（EVE）两种方法对利率风险进行建模[349] - 2020年12月31日，利率立即变动-100、+100和+200基点时，NII的美元变化分别为-6585千美元、5790千美元和10376千美元，百分比变化分别为-3.1%、2.7%和4.9%[352] - 2019年12月31日，利率立即变动-100、+100和+200基点时，NII的美元变化分别为-10540千美元、2404千美元和1750千美元，百分比变化分别为-5.4%、1.2%和0.9%[352] - 2018年12月31日，利率立即变动-100、+100和+200基点时，NII的美元变化分别为-8497千美元、2694千美元和4623千美元，百分比变化分别为-4.3%、1.4%和2.4%[352] - 2020年12月31日，利率立即变动-100、+100和+200基点时，EVE的美元变化分别为-90487千美元、74568千美元和131224千美元，百分比变化分别为-13.9%、11.5%和20.2%[355] - 2019年12月31日，利率立即变动-100、+100和+200基点时，EVE的美元变化分别为-91101千美元、49546千美元和73267千美元，百分比变化分别为-16.3%、8.9%和13.1%[355] - 2018年12月31日，利率立即变动-100、+100和+200基点时，EVE的美元变化分别为-80035千美元、40599千美元和69461千美元，百分比变化分别为-12.7%、6.4%和11.0%[355] - 2020年12月31日，公司在+100、+200和 -100基点情景下均符合董事会政策限制[353] - 2020年12月31日NII at Risk显示，与2019年12月31日相比，公司收益在 -100基点情景下对利率变化的敏感性降低[354] - 2020年12月31日EVE显示，利率上升时权益经济价值将增加，利率下降时权益经济价值将减少[356]