核心观点 - 米德兰国家银行公司股票评级被上调至Zacks Rank 1，这主要基于其盈利预期的积极变化，预示着股价可能上涨 [1][3] 评级上调与驱动因素 - 评级上调由盈利预期的上升趋势触发，这是影响股价最强大的力量之一 [1] - Zacks评级体系的核心是公司盈利前景的变化，它追踪卖方分析师对当前及未来年度每股收益的共识预期 [1] - 盈利前景的改善反映了公司基本业务的向好，投资者可能因此推高股价 [5] 盈利预期修正与股价关系 - 公司未来盈利潜力的变化（体现为盈利预期修正）与股价短期走势高度相关 [4] - 机构投资者利用盈利及盈利预期计算公司公允价值，其估值模型中盈利预期的增减会直接导致股票公允价值的变化，进而引发其大规模买卖行为，推动股价变动 [4] - 实证研究表明，盈利预期修正趋势与短期股价变动之间存在强相关性，跟踪这些修正对投资决策可能带来回报 [6] Zacks评级体系介绍 - Zacks Rank股票评级系统利用四个与盈利预期相关的因素，将股票分为五组，从第1级到第5级 [7] - 自1988年以来，Zacks Rank 1的股票平均年回报率为+25% [7] - 该体系在任何时间点对其覆盖的超过4000只股票维持“买入”和“卖出”评级的均等比例，仅有前5%的股票获得“强力买入”评级，接下来的15%获得“买入”评级 [9] - 股票进入Zacks覆盖股票的前20%，表明其具有优异的盈利预期修正特征，有望在短期内跑赢市场 [10] 米德兰国家银行公司具体数据 - 该公司预计在截至2026年12月的财年每股收益为2.66美元，与上年相比无变化 [8] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期上调了2.6% [8] - 此次评级上调至Zacks Rank 1，意味着该公司在盈利预期修正方面位列Zacks覆盖股票的前5% [10]

Midland States Bancorp, Inc. (NASDAQ: MSBI) reported an earnings per share (EPS) of -$0.24, missing the estimated EPS of $0.70, indicating financial challenges.The company generated a revenue of approximately $85.79 million, surpassing the estimated revenue and showing a 13.2% increase year-over-year.Despite losses, MSBI's adjusted earnings and revenue growth suggest potential for recovery, with a price-to-sales ratio of about 0.98 and an enterprise value to sales ratio of 2.11.Midland States Bancorp, Inc. ...

核心财务表现 - 2025年第四季度每股收益为0.53美元，低于市场预期的0.70美元，未达预期幅度为-24.29% [1] - 本季度营收为8557万美元，超出市场预期9.01%，去年同期营收为7560万美元 [2] - 与去年同期每股亏损2.52美元相比，公司已实现扭亏为盈 [1] 盈利趋势与预期 - 过去四个季度中，公司仅有一次达到每股收益预期，但有四次达到营收预期 [2] - 下一季度市场普遍预期为每股收益0.65美元，营收7415万美元；本财年预期为每股收益2.66美元，营收3.0055亿美元 [7] - 在本季度财报发布前，公司的盈利预期修正趋势向好，并因此获得了Zacks 2（买入）评级 [6] 股价表现与市场比较 - 公司股价年初至今上涨约12.1%，同期标普500指数涨幅为0.4% [3] - 近期股价走势的可持续性，很大程度上取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] 行业背景与同业比较 - 公司所属的Zacks“东北部银行”行业，在250多个行业中排名处于前33% [8] - 同业公司Citizens Financial Services尚未发布2025年第四季度财报，市场预期其每股收益为2.07美元，同比增长23.2%，且过去30天内该预期被上调了8.3% [9] - 市场预期Citizens Financial Services季度营收为2940万美元，较去年同期增长12.2% [9]

核心观点 - 公司2025年第四季度报告净亏损510万美元，主要原因是出售设备融资组合产生2140万美元损失以及出售小型消费贷款组合产生160万美元损失 [1][2] - 剔除上述一次性项目后，公司调整后归属于普通股股东的收益为1190万美元，显示出核心业务的盈利能力 [2] - 管理层强调2025年的首要任务是改善信贷质量，通过出售高风险资产、加强信贷文化和标准来强化资产负债表，为未来持续改善奠定基础 [5] 财务业绩摘要 - 2025年第四季度净亏损510万美元（每股摊薄亏损0.24美元），而2025年第三季度为净收益530万美元（每股0.24美元），2024年第四季度净亏损3300万美元（每股亏损1.52美元）[1] - 调整后归属于普通股股东的收益为1190万美元（每股摊薄收益0.53美元）[2] - 调整后拨备前净收入为3140万美元（每股1.44美元），与2025年第三季度的3130万美元（每股1.43美元）基本持平 [8] - 净息差为3.74%，较上一季度的3.79%下降5个基点，但若剔除上季度160万美元的利息回收，则本季度净息差实际提升5个基点 [8][16] - 存款成本持续下降，第四季度下降17个基点至1.95%，预计2026年将进一步改善 [16] 资产质量与信贷清理 - 公司出售了几乎全部设备融资贷款和租赁组合，产生2140万美元的销售损失，这是其信贷清理战略的关键部分 [2][9] - 不良资产占总资产的比例为1.02%，与上一季度持平，但仍高于0.75%的长期目标 [5][8] - 截至2025年12月31日，不良贷款和逾期30-89天的贷款分别降至6550万美元和1710万美元，较前期持续改善 [9][11] - 贷款信用损失拨备为1180万美元，较第三季度的2050万美元显著下降 [8] - 贷款净核销额（扣除设备融资组合出售相关的2980万美元拨备冲销后）为1370万美元 [9] 业务板块表现 - 社区银行业务贷款余额增长5370万美元（增幅1.6%），第四季度新发放贷款1.8亿美元，年化贷款增长率约为6.5% [6][14] - 财富管理业务收入达830万美元，再创季度纪录，管理资产规模增至44.8亿美元 [6][18] - 设备融资业务余额因资产出售较上一季度减少5.781亿美元 [14] - 总贷款余额为43.5亿美元，较上一季度减少5.156亿美元，主要受设备融资组合出售影响 [14] 资本状况与股东回报 - 普通股一级资本比率提升至9.89%，接近10.0%的目标 [6] - 总资本与风险加权资产比率为15.16%，一级资本杠杆率为9.90%，均远超监管最低要求 [8][25] - 本季度公司以约2060万美元的加权平均价格回购了960万美元的普通股（457,222股）[6][24] - 董事会授权了一项新的股票回购计划，在2026年11月2日前可回购最多2500万美元的普通股，目前剩余授权额度约1500万美元 [24] 非利息收入与支出 - 非利息收入为2690万美元，较第三季度的2000万美元增长，主要得益于第三方贷款和服务安排的合同变更带来的660万美元额外信贷增级收入 [3][22] - 非利息支出为7720万美元，较第三季度的4980万美元大幅增加，其中包含2300万美元的贷款组合销售损失（含设备融资组合销售损失2140万美元）以及170万美元与往年财务重述相关的额外FDIC评估费 [22]

2025 Fourth Quarter Results Discussion of Outlook; President & Chief Executive Officer, Jeffrey G. Ludwig: "Entering 2025, improving credit quality was our number one priority and throughout the year, we took significant steps to reduce our risk in the loan portfolio and strengthen our balance sheet. We have significantly enhanced our credit talent, culture, and underwriting standards in 2025, and while non-performing assets remain above our 0.75% target, we believe the actions taken in 2025 position us wel ...

Wall Street analysts forecast that Midland States Bancorp (MSBI) will report quarterly earnings of $0.70 per share in its upcoming release, pointing to a year-over-year increase of 127.8%. It is anticipated that revenues will amount to $78.5 million, exhibiting an increase of 3.8% compared to the year-ago quarter.The consensus EPS estimate for the quarter has been revised 4% higher over the last 30 days to the current level. This reflects how the analysts covering the stock have collectively reevaluated the ...

公司财务信息发布安排 - 公司将于2026年1月22日星期四市场收盘后发布2025年第四季度财务业绩 [1] - 与业绩新闻稿一同发布的还有一份投资者演示文稿 将在公司投资者关系网站的“网络广播与演示文稿”页面提供 [1] 公司基本情况 - 公司是一家总部位于伊利诺伊州埃芬汉的社区金融控股公司 是Midland States Bank的唯一股东 [2] - 截至2025年9月30日 公司总资产约为69.1亿美元 [2] - 截至2025年9月30日 其财富管理部门的托管资产约为43.6亿美元 [2] - 公司提供全方位的商业和消费银行产品与服务、商户信用卡服务、信托与投资管理、保险和财务规划服务 [2]

技术分析信号 - 公司股价近期触及关键技术支撑位 [1] - 公司50日简单移动平均线已上穿200日简单移动平均线，形成“金叉”技术形态，该形态通常预示着潜在的看涨突破 [1] - “金叉”形态包含三个阶段：股价下跌趋势见底、短期均线上穿长期均线触发趋势反转、股价持续上涨 [2] - 该形态与预示未来看跌价格走势的“死叉”相反 [2] 近期股价与市场评级 - 在过去四周内，公司股价累计上涨31.9% [3] - 公司在Zacks评级中目前位列第3级（持有），该评级亦暗示股票可能即将突破 [3] 盈利预期 - 对于当前季度，过去60天内盈利预期上调次数为0次，下调次数也为0次 [3] - Zacks共识预期已出现上调 [3] - 鉴于关键的技术指标和盈利预期的积极变化，投资者可考虑将该公司列入观察名单 [4]

交易核心信息 - 公司全资子公司Midland States Bank已将其绝大部分设备融资组合出售给North Mill Equipment Finance LLC的关联公司[1] - 交易于2025年11月28日完成[1] - 出售价格为5.02亿美元现金，价格可能根据协议调整[2] - 交易不包括约7500万美元的贷款和租赁，公司将保留这部分资产[2] 交易标的详情 - 截至2025年10月31日，被出售的设备融资组合包括约5.99亿美元的未偿还贷款和租赁，以及2100万美元包含在其他资产中的经营租赁[2] - 扣除信贷损失准备后，该组合的净额约为5.65亿美元[2] - 交易完成后，公司的总贷款和租赁额将较2025年10月31日减少约5.45亿美元[2] 财务影响与资金用途 - 公司预计在2025年第四季度确认约2000万美元的税前出售损失（含交易相关费用）[3] - 公司计划将出售所得的大部分资金用于偿还约3.5亿美元的高成本批发融资[3] - 交易符合公司聚焦核心社区银行业务的战略，预计将增加资本，并对收益大致保持中性[4] 公司战略与高管评论 - 此次交易是公司为聚焦社区银行和财富管理业务而采取的审慎步骤[4] - 公司已于2025年9月30日停止发放新的设备融资贷款和租赁[4] - 公司CEO表示，此举连同过去一年的其他措施，旨在改善信贷状况、更有效地重新配置资本、强化资产负债表并减少对高风险资产类别的敞口[4] - NMEF的CEO表示，其强大的合作关系使其能在紧凑的时间框架内完成这项复杂交易，并欢迎部分Midland员工加入[4] 公司背景信息 - Midland States Bancorp是一家总部位于伊利诺伊州Effingham的社区金融控股公司[5] - 截至2025年9月30日，公司总资产约69.1亿美元，其财富管理部门的托管资产约43.6亿美元[5] - 公司提供全面的商业和消费银行产品及服务、商户信用卡服务、信托和投资管理、保险和财务规划服务[5] - North Mill Equipment Finance LLC是一家全国性优质贷款机构，主要通过第三方推荐渠道为中小额商业设备租赁和贷款提供融资[6] 交易顾问信息 - Stephens Inc.担任公司的独家财务顾问[4] - Barack Ferrazzano担任公司的法律顾问[4] - Moore & Van Allen PLLC担任NMEF的法律顾问[4]

高管变动 - 公司宣布其全资子公司Midland States Bank总裁兼公司执行副总裁Jeffrey S Mefford将于2026年6月30日退休[1] - Mefford已担任银行总裁七年，并在该银行任职22年[1] 管理层评价与继任计划 - 公司总裁兼首席执行官Jeffrey G Ludwig赞扬Mefford在加强销售文化和深化客户关系方面的关键作用[2] - 作为继任计划的一部分，Jeremy A Jameson将被晋升为新设立的职位——银行执行副总裁兼首席银行官，向Jeff Ludwig汇报[3] - Jameson目前担任银行执行副总裁兼首席信贷官，被认为具备深厚的信贷专业知识和强大的领导力[4] - 公司正协调以确保在未来几个月内实现平稳过渡[4] 公司概况 - 公司是一家总部位于伊利诺伊州埃芬汉的社区型金融控股公司，是Midland States Bank的唯一股东[5] - 截至2025年9月30日，公司总资产约为69.1亿美元，其财富管理部门的托管资产约为43.6亿美元[5] - 公司提供全方位的商业和消费银行产品及服务、商业设备融资、商户信用卡服务、信托和投资管理、保险和财务规划服务[5]