宏观经济环境 - 2021年3月31日伊利诺伊州失业率为7.1%，密苏里州为4.2%，而2020年3月均为3.7%，2020年4月分别增至16.5%和12.5%[144] - 2020年3月3日美联储将联邦基金目标利率下调0.50%，3月16日再下调1.0%，当前范围为0.0 - 0.25%[146] - 2020年3月27日特朗普签署CARES法案，设立2.0万亿美元经济刺激计划，含3490亿美元PPP贷款计划；后续又多次追加PPP资金[146] 贷款延期与PPP贷款业务 - 2021年3月31日贷款延期总额为2.191亿美元，占总贷款的4.5%，较2020年12月31日的2.091亿美元（占比4.1%）有所增加[147] - 自PPP项目启动以来公司已发放3.946亿美元贷款，2021年3月31日有2.116亿美元未偿还，2021年第一季度PPP贷款收入为260万美元，收益率为5.64%[147] - 2021年第一季度PPP贷款平均余额为1.868亿美元，产生收入260万美元，收益率为5.64%[161] 分行调整与成本节省 - 2020年9月3日至12月31日公司关闭13家分行（占分行网络的20%），腾出约2.3万平方英尺办公空间，预计2021年起每年节省成本约500万美元[148] - 公司计划翻新升级5家分行，预计花费约400万美元，2022年起每年节省成本约100万美元[148] 财务关键指标变化 - 2021年3月31日公司净利息收入为5186.8万美元，2020年同期为4665.1万美元；净利息收益率2021年第一季度为3.45%，2020年第一季度为3.48%[150][151][154] - 2021年第一季度公司净收入为1853.8万美元，摊薄后每股收益为0.81美元；2020年同期净收入为154.9万美元，摊薄后每股收益为0.06美元[151] - 2021年第一季度平均生息资产增至61.4亿美元，2020年同期为54.5亿美元，平均贷款和待售贷款分别增加6.086亿美元和4550万美元[161] - 2021年第一季度利息收入降至6090万美元，较2020年同期减少90万美元，生息资产收益率降至4.02%，下降54个基点[160] - 2021年第一季度利息支出降至860万美元，较2020年同期减少600万美元，计息负债成本降至0.75%[163] - 2021年第一季度存款利息支出降至320万美元，较2020年同期减少520万美元，计息存款平均余额增加2.076亿美元，增幅5.8%[164] - 2021年第一季度贷款信用损失拨备为400万美元，占平均贷款的0.32%（年化），2020年同期为1060万美元，占0.97%（年化）[165] - 2021年第一季度净冲销总额为170万美元，占平均未偿贷款的0.14%（年化），2020年同期为1280万美元，占1.18%（年化）[166] - 2021年第一季度非利息收入增至1481.6万美元，较2020年同期增加621.8万美元[168] - 2021年第一季度净利息收入为5225.4万美元，净息差为3.45%；2020年同期净利息收入为4713.6万美元，净息差为3.48%[157] - 2021年第一季度所得税费用为550万美元，2020年同期为50万美元；2021年第一季度有效税率为22.9%，2020年同期为22.7%[181] - 2021年3月31日总资产增至68.8亿美元，2020年12月31日为68.7亿美元[182] - 2021年3月31日贷款总额为49.1亿美元，较2020年12月31日减少1.925亿美元[182] - 2021年3月31日商业贷款总额为15.7亿美元，较2020年12月31日减少1.107亿美元[182] - 截至2021年3月31日，贷款信用损失准备金增至6270万美元，较之前增加220万美元，占总贷款的1.28%[190] - 2021年第一季度，整体贷款组合减少1.925亿美元，降幅3.8%，其中工商业贷款减少1.107亿美元，降幅6.6%，商业房地产贷款减少3290万美元，降幅2.1%，建筑和土地开发贷款增加1910万美元，增幅11.1%[195] - 2021年3月31日，工商业贷款准备金为1730万美元，占比1.10%，较2020年12月31日减少250万美元[192] - 2021年3月31日，商业房地产贷款准备金为3180万美元，占比2.13%，较2020年12月31日增加640万美元[193] - 2021年第一季度净冲销总额为170万美元，而去年同期为1280万美元[201] - 截至2021年3月31日，不良贷款总额为5280万美元，较2020年12月31日减少120万美元[203] - 2021年第一季度，若不良贷款按原条款正常还款，本应记录的额外利息收入为70万美元，2020年同期为90万美元[204] - 截至2021年3月31日，风险评级为7或8的商业贷款降至5900万美元，而2020年12月31日为7360万美元[207] - 截至2021年3月31日，风险评级为7或8的商业房地产贷款增至2.667亿美元，而2020年12月31日为2.502亿美元[208] - 2021年模型预期信用损失上调了约41个基点的总贷款Q因子调整，略高于2020年12月31日的30个基点[198] - 截至2021年3月31日，可供出售投资证券的公允价值为6.81007亿美元，占比100%，较2020年12月31日的6.76711亿美元有所增加[211] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物增至6.312亿美元，较2020年12月31日增加2.896亿美元，主要来自刺激付款和PPP贷款预存款[216] - 截至2021年3月31日，待售贷款总额为5520万美元，较2020年12月31日的1.381亿美元有所减少[217] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，总负债均为62.5亿美元[218] - 截至2021年3月31日，总存款增至53.4亿美元，较2020年12月31日增加2.395亿美元，零售和商业存款增加，部分被服务存款减少抵消[219] - 2021年第一季度，平均总存款为5.127712亿美元，加权平均利率为0.25%，较2020年同期的4.535693亿美元和0.74%有所变化[221] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，FHLB预付款和其他借款分别为5.292亿美元和7.792亿美元，借款减少是由于按合同还款和提前还款[221] - 截至2021年3月31日，股东权益增至6.355亿美元，较2020年12月31日增加1410万美元，主要受净收入、综合收益增加和股票发行影响，部分被股息和股票回购抵消[223] - 公司股票回购计划授权额度为5000万美元，截至2021年3月31日，已回购4480万美元，剩余回购授权约520万美元[224] 各业务线收入变化 - 2021年3月31日财富管理业务管理资产增至35.6亿美元，2020年同期为29.7亿美元，收入增加30万美元[168] - 2021年第一季度商业FHA收入为30万美元，较2020年第一季度减少100万美元[169] - 2021年第一季度住宅抵押贷款银行业务收入为160万美元，2020年同期为180万美元；2021年第一季度发放贷款总额为6820万美元，其中69%为再融资交易，2020年同期发放贷款总额为7240万美元，其中49%为再融资交易[170] - 2021年第一季度存款账户服务费为180万美元，较2020年同期减少80万美元[171] - 2021年第一季度商业抵押贷款服务权减值为130万美元，2020年同期为850万美元；2021年3月31日和2020年3月31日为他人服务的贷款分别为33亿美元和40.1亿美元[172] - 2021年第一季度其他收入增加30万美元，主要是由于终止套期保值利率互换确认了30万美元的收入[173] - 2021年第一季度非利息费用为3907.9万美元，2020年同期为4166.6万美元，减少258.7万美元[173] 流动性与资本状况 - 公司持续监控流动性状况，确保满足客户现金流需求，平衡资产负债以实现股东投资回报目标[225] - 2021年3月31日和2020年12月31日，用于回购协议下出售证券质押的投资证券账面价值分别为7740万美元和7650万美元[227] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司从联邦储备贴现窗口获得的可用信贷额度分别为5730万美元和5440万美元，对应的商业房地产贷款池分别为6790万美元和6810万美元，且这两个时间点均无未偿还借款[228] - 2021年3月31日，公司拥有总计2000万美元的可用联邦基金信贷额度，且未使用[230] - 2021年3月31日，公司和银行超过监管最低要求，达到资本充足的监管定义[234] - 2021年3月31日，公司和银行的总风险资本比率分别为13.73%和12.18%，最低监管要求为10.50%；一级风险资本比率分别为9.62%和11.15%，最低监管要求为8.50%；普通股一级风险资本比率分别为8.39%和11.15%，最低监管要求为7.00%；一级杠杆比率分别为7.79%和9.03%，最低监管要求为4.00%[235] - 2021年3月31日，公司总合同义务为6.171475亿美元，其中不到一年到期的为5.243709亿美元，一到三年到期的为41875300美元，三到五年到期的为21728500美元，超过五年到期的为29172800美元[236] 利率风险与管理 - 公司面临市场风险，主要是利率风险，其次是抵押支持证券投资的价格风险[237] - 公司主要面临利率风险和价格风险，利率风险源于业务中对市场利率、股权价格和信用利差的敞口，价格风险来自抵押贷款支持证券、衍生品和股权投资[237][251] - 利率风险包括重定价风险、期权风险、收益率曲线风险和基差风险，公司积极管理利率风险，董事会风险政策与合规委员会负责监督[238][239] - 公司使用净利息收入风险（NII at Risk）和股权经济价值（EVE）两种方法来建模利率风险[243] - 2021年3月31日，NII at Risk在利率立即变化-100、+100和+200基点时，美元变化分别为(6,614)千美元、3,255千美元和5,946千美元，百分比变化分别为(3.3)%、1.6%和3.0%；2020年12月31日，美元变化分别为(6,585)千美元、5,790千美元和10,376千美元，百分比变化分别为(3.1)%、2.7%和4.9%[246] - 2021年3月31日NII at Risk显示，除-100基点情景外，公司收益对利率变化的敏感性较2020年12月31日有所降低[247] - 2021年3月31日，EVE在利率立即变化-100、+100和+200基点时，美元变化分别为(104,297)千美元、54,673千美元和97,656千美元，百分比变化分别为(16.4)%、8.6%和15.3%；2020年12月31日，美元变化分别为(90,487)千美元、74,568千美元和131,224千美元，百分比变化分别为(13.9)%、11.5%和20.2%[248] - 2021年3月31日EVE显示，利率上升时股权经济价值增加，利率下降时股权经济价值减少[249] - 2021年3月31日，公司在+100和+200基点情景下符合董事会政策限制，-100基点情景不符合，银行正在审查策略以使其合规[250] - 资产敏感头寸指短期利率上升时净利息收入增加，负债敏感头寸指短期利率上升时净利息收入减少[241] - 利率风险管理是一个积极的过程，包括监测贷款和存款流动，并辅以投资和融资活动[240] - 2021年3月31日，利率立即变化-100、+100和+200个基点时，净利息收入的美元变化分别为-661.4万美元、325.5万美元和594.6万美元，百分比变化分别为-3.3%、1.6%和3.0%[246] - 2021年3月31日，利率立即变化-100、+100和+200个基点时，经济价值的美元变化分别为-1.04297亿美元、5467.3万美元和9765.6万美元，百分比变化分别为-16.4%、8.6%和15.3%[248]