公司财务数据 - 截至2023年12月31日，公司总资产为2083亿美元，存款为1633亿美元，股东权益为270亿美元[13] - M&T Bank占公司总资产的99%以上[14] - 截至2023年12月31日，M&T Bank拥有961家国内银行办事处，总资产为2078亿美元，存款为1673亿美元，股东权益为257亿美元[17] - Wilmington Trust, N.A. 2023年总资产为6.83亿美元，存款为600万美元，股东权益为5.82亿美元[19] - M&T Securities 2023年总资产为5600万美元，股东权益为5500万美元，收入为1300万美元[20] - Wilmington Funds Management 2023年总资产为1600万美元，股东权益为1500万美元，收入为3100万美元[21] - M&T Realty Capital 2023年服务或分服务的商业抵押贷款总额为280亿美元，总资产为12亿美元，股东权益为1.75亿美元，收入为1.92亿美元[25] - 设备租赁和融资服务子公司的总资产为66亿美元，股东权益为4.4亿美元，2023年总收入为4.49亿美元[28] 公司员工与招聘 - 公司拥有21,736名全职员工和487名兼职员工[13] - 公司员工总数为22,223人，其中46%位于纽约，10%位于马里兰州，9%位于康涅狄格州，7%位于特拉华州[117] - 2023年公司新员工中44%为有色人种，55%为女性，45%的暑期实习生为有色人种[120] - 公司员工平均任期为9.6年，高管平均任期为17.0年[118] - 2023年公司员工通过员工推荐计划招聘的新员工占比19%[119] - 公司员工在2023年共参与74场多元化招聘活动，目标群体包括有色人种、退伍军人、LGBTQ+、残疾人士和女性[120] - 公司员工在2023年共志愿服务约249,000小时，并在946个非营利组织董事会任职[123] - 公司员工参与多元化资源小组的比例为35%，管理层参与比例为51%[121] - 公司员工在2023年通过人才招聘大使计划贡献了超过1,800小时，推广公司职业机会[119] - 公司员工在2023年通过年度参与调查的平均参与率约为90%[122] - 公司员工在2023年通过技术实习计划的参与者中58%为有色人种[120] 资本与流动性管理 - M&T及其子公司必须保持“资本充足”和“管理良好”的状态，否则可能面临重大限制，包括失去金融控股公司（FHC）资格[41] - M&T作为总资产超过1000亿美元的银行控股公司，需遵守增强的审慎标准，包括风险资本和杠杆要求、流动性标准等[42] - 根据2019年制定的“定制规则”，M&T及其子公司被归类为第四类公司，适用于总资产超过1000亿美元但不满足前三类标准的银行机构[42] - 第四类公司不受流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）的约束，且不再需要每年进行公司内部压力测试[43] - 2023年7月27日，美联储提议修订资本框架，要求第四类公司从2025年7月1日起逐步将累计其他综合收益（AOCI）纳入监管资本[45] - M&T的最低资本要求包括：CET1与风险加权资产（RWA）的比率为4.5%，一级资本与RWA的比率为6.0%，总资本与RWA的比率为8.0%，一级资本与平均合并资产的杠杆比率为4.0%[50] - M&T的资本缓冲要求（SCB）为4.0%，因此其CET1资本要求为8.5%（SCB加上最低CET1资本比率）[55] - M&T每年需向美联储提交资本计划，涵盖多种情景下的资本充足性分析，包括美联储提供的基线情景和严重不利情景[56] - M&T的子公司分红受到法律和监管限制，未来分红将取决于各银行的盈利和财务状况[57] - 作为第四类公司，M&T不受流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）的约束，但需遵守增强的流动性风险管理标准[61] - 资本充足率要求：CET1比率至少为6.5%，一级资本比率至少为8%，总资本比率至少为10%，一级杠杆比率至少为5%[66] - 资本不足的机构必须提交资本恢复计划，并受到资产增长、存款利率和业务扩展的限制[68] - 公司与附属机构的交易受到限制，单笔交易不得超过资本和盈余的10%，所有附属机构的交易总额不得超过20%[69] - 公司需维持超过规定最低水平的资本比率和适用缓冲，才能进行资本分配，包括股息支付和股票回购[160] - 2023年6月，美联储发布了最新的监管压力测试结果，公司于2023年10月1日生效的SCB（压力资本缓冲）为4.0%[162] 监管与合规 - 公司必须遵守联邦银行监管机构制定的安全和稳健标准，包括内部控制和风险管理[64] - 公司受到广泛的联邦和州监管，未能遵守法律、法规或政策可能导致民事或刑事处罚，包括罚款、失去FDIC保险、银行执照被吊销以及其他监管机构的制裁[152] - 政府机构可能对涉及金融活动的合规和其他法律事务采取积极的执法行动，这增加了与合规失败相关的风险，并可能影响公司进行某些交易或活动的能力[153] - 新的或更严格的监管要求可能要求公司保持额外的资本或流动性，或产生显著的合规费用，这可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响[155] - 公司可能面临更严格的资本和流动性要求，包括长期债务的新要求，这可能限制其业务扩展和资本分配能力[157] - 2023年7月，联邦银行监管机构提出了修订后的巴塞尔资本框架和8月的长期债务提案，若通过，公司需维持更多长期债务，可能增加利息支出并影响净利息收入和净息差[158] - 公司向股东返还资本和支付普通股股息的能力可能受到市场和监管压力测试结果的影响[159] - 公司可能面临系统性重要银行控股公司或非银行金融机构的有序清算，导致其承担OLF（有序清算基金）的评估费用[164] - 公司必须遵守联邦和州法律对涉及存款机构或银行控股公司合并和收购的通知和批准要求[75] - 公司必须确保激励性薪酬安排与有效的风险管理和内部控制兼容，并受到董事会的有效监督[77] - 美联储、FDIC和OCC提议要求资产超过1000亿美元的银行控股公司和存款机构维持最低合格长期债务，比例为风险加权资产的6%、总资产的3.5%或杠杆暴露的2.5%[84] - 如果FDIC被任命为接收者，其有权转移破产存款机构的资产和负债，无需债权人或股东批准[85] - 在破产情况下，存款人和某些行政费用索赔优先于其他无担保债权人[86] - 有序清算机制下，FDIC可被任命为系统重要性金融机构的接收者，以清算其资产[87] - 有序清算基金将通过财政部借款和对资产超过500亿美元的银行控股公司进行风险评估来融资[89] - FDIC采用“单点进入”策略，通过转移资产和有限负债到“桥梁”控股公司来重组破产金融机构[90] - 联邦法律赋予存款人和某些行政费用索赔在破产清算中的优先权[91] - 纽约州金融服务部对网络安全有严格要求，包括建立网络安全计划和指定首席信息安全官[95] - CFPB提议新规则，要求银行向消费者提供支付账户数据，并在消费者授权下与第三方共享[100] - 美联储提议将借记卡交换费上限从每笔交易21美分加5个基点降至14.4美分加4个基点[101] 风险与挑战 - 公司面临供应链限制、强劲需求和劳动力短缺导致的持续通胀压力，这可能减少对公司产品的需求，影响借款人的信用状况，并增加人才招聘和保留的费用[137] - 美联储在2022年和2023年提高了基准利率，并可能继续提高或维持利率，这对公司的业务和盈利能力以及资产和负债的价值产生了重大影响[141] - 公司的大部分资产和负债是金融性质的，因此公司的业绩对金融市场的表现非常敏感，市场波动可能导致借款人和其他交易对手无法履行对公司的义务[145] - 公司的核心银行业务主要集中在东北部和中大西洋地区，这使得公司特别容易受到这些地区经济状况变化的影响，可能导致资产减值、客户提款需求增加和更高的成本[147] - 公司面临基准利率停止发布的风险，这可能导致复杂的过渡过程，增加操作风险、价值转移风险、客户争议和诉讼风险以及监管审查[150] - 公司信用风险可能受到经济状况、房地产估值和贷款组合集中度的影响，尤其是商业和住宅房地产贷款[166] - 公司维持的信用损失准备金截至2023年12月31日，管理层认为其适当反映了贷款和租赁组合中的预期信用损失，但无法保证其足以覆盖所有潜在损失[169] - 公司依赖核心客户存款作为低成本且稳定的资金来源，若无法维持或增长存款，可能面临更高的融资成本[172] - 公司依赖子公司股息作为流动性来源，但受到联邦和州法律法规的限制，可能影响其支付股息和债务利息的能力[180] - 金融服务业竞争激烈，公司面临来自银行、保险公司、金融科技公司等多方面的竞争压力，可能导致收入和利润下降[181][182] - 技术变革正在改变金融服务交付方式，金融科技公司通过数字和移动技术提供传统银行产品，可能进一步加剧竞争[183] - 公司通过收购扩展业务，但监管审批的不确定性可能导致收购延迟或失败，影响公司战略目标的实现[184][185] - 公司依赖吸引和留住关键人才，但面临来自金融科技公司和其他非监管实体的激烈竞争，可能导致招聘和薪酬成本上升[186] - 公司面临操作风险，包括内部流程和系统故障、外部事件、数据安全漏洞等，可能导致法律和财务损失[188][189] - 公司信息系统可能遭受中断或安全漏洞，影响客户关系和业务运营[190] - 网络安全风险增加，公司需投入更多资源应对不断演变的网络攻击，包括勒索软件和供应链攻击[191][192][193] - 公司使用云服务提供商可能面临系统故障、网络攻击等风险，增加业务中断的可能性[195] - 公司可能因信息泄露或网络攻击而遭受高成本、收入下降和声誉损害[196][197] - 公司需遵守隐私相关法律法规，任何违规行为可能导致法律责任和声誉损害[200] - 公司面临隐私和数据保护法规的合规风险，包括《通用数据保护条例》（GDPR）和《加州消费者隐私法案》（CCPA），这些法规可能增加运营负担并限制公司使用客户数据的能力[201] - 隐私相关法规的实施可能限制公司使用个人数据的方式，并增加合规所需的时间和资源，特别是在数据泄露的情况下[202] - 公司依赖第三方提供关键业务基础设施，如银行服务、数据处理和网络访问，任何第三方服务中断或失败都可能对公司业务产生不利影响[203] - 公司可能无法完全通过保险覆盖因第三方失败导致的损失，业务基础设施的故障可能中断运营或增加业务成本[204] - 公司面临法律诉讼和政府调查的风险，可能导致重大民事或刑事处罚，包括罚款、损害赔偿和声誉损害[207] - 公司为法律诉讼设立准备金，但由于法律程序的不确定性，最终损失可能远高于准备金金额[208] - 会计准则的变化可能影响公司报告的财务状况和经营成果，某些情况下可能需要重述前期财务报表[209] - 公司财务报表的编制依赖于管理层的会计方法和估计，错误的假设或估计可能导致重大损失[210] - 公司使用定量模型进行业务规划和风险管理，模型的不准确或错误使用可能导致业务决策失误，影响公司财务状况和声誉[212]