财务数据和关键指标变化 - 2023年全年税前拨备前收入（PPNR）为42亿美元，同比增长22%，并实现了39%的正运营杠杆 [5] - 第四季度净利息收入为17亿美元，环比下降3%，主要由于客户存款利率上升和存款结构变化 [6] - 第四季度非利息收入为578亿美元，环比增长3%，主要得益于商业抵押银行收入、信托收入增长以及部分股权证券的未实现收益 [8] - 2023年全年净冲销率为33个基点，符合预期和长期平均水平 [5] - 第四季度净冲销为148亿美元，环比上升15个基点，主要由于纽约、波士顿和华盛顿特区的办公楼相关冲销以及在线零售商和房车经销商的C&I贷款冲销 [19] - 2023年全年GAAP净收入为27亿美元，稀释后每股收益为1579美元，同比增长37% [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年C&I贷款增长超过50亿美元，同比增长11%，主要得益于People's United带来的专业业务增长 [42] - 消费者贷款收益率上升26个基点，主要由于新贷款的收益率高于到期贷款的收益率 [7] - 商业抵押银行收入在第四季度表现强劲，主要由于季度末利率下降 [8] - 2023年CRE贷款占总贷款的25%，公司计划进一步减少CRE贷款规模 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年新英格兰地区的业务增长显著，M&T在康涅狄格州成为顶级SBA贷款机构 [42] - 2023年C&I贷款增长主要来自经销商、基金银行和公司及机构业务 [7] - 2023年消费者贷款增长强劲，主要由于新贷款的高收益率 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优化资本结构，减少资产敏感性，同时保护股东资本和价值 [15] - 公司计划通过减少CRE贷款规模，增加C&I和消费者贷款，优化资本效率 [42] - 公司将继续投资于新英格兰和长岛市场，优化资源分配，提升系统和流程的弹性和可扩展性 [26] - 公司计划通过增加非利息收入，减少对净利息收入的依赖，特别是在商业抵押银行和信托业务方面 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2024年将实现软着陆，但存在轻度衰退的可能性，主要由于去年加息的影响滞后 [50] - 管理层预计2024年净利息收入将在67亿至68亿美元之间，净息差为350个基点 [51] - 管理层预计2024年非利息支出将在525亿至53亿美元之间，包括第一季度季节性薪资和福利增加 [53] - 管理层预计2024年净冲销率将接近40个基点，主要由于贷款组合中的信用成本正常化 [54] 其他重要信息 - 2023年非应计贷款连续下降，第四季度非应计贷款减少176亿美元至22亿美元，非应计贷款比率下降15个基点至162% [9] - 2023年CET1比率为1098%，较第三季度的1095%有所上升，主要由于暂停股票回购和强劲的资本生成 [22] - 公司预计2024年贷款和租赁余额将在1350亿至1360亿美元之间，C&I和消费者贷款将增长，而CRE和住宅抵押贷款将下降 [24] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于资本结构的长期舒适水平 - 管理层表示，长期来看，CET1比率应保持在监管要求之上50至100个基点的缓冲水平 [32] 问题: 关于信用损失的长期表现 - 管理层表示，尽管批评贷款增加，但公司仍能保持低于同行的信用损失记录，主要由于客户选择和承销的严格性 [33][34] 问题: 关于净利息收入的展望 - 管理层预计，随着利率下降，净利息收入将在2024年下半年开始增长，并在2025年进一步增长 [38] 问题: 关于商业房地产贷款的压力 - 管理层表示，商业房地产贷款的压力主要来自利率上升和劳动力成本上升，但随着利率下降，压力将有所缓解 [34][66] 问题: 关于存款成本的稳定 - 管理层表示，存款成本可能已接近峰值，预计净息差将在未来一两个季度触底 [38] 问题: 关于资本分配策略 - 管理层表示，股票回购是核心资本分配策略的一部分，但将根据2024年压力测试结果和经济状况决定何时恢复回购 [56][79] 问题: 关于净利息收入的敏感性 - 管理层表示，如果利率下降幅度超过预期，净利息收入可能会接近68亿美元的上限 [37] 问题: 关于商业房地产贷款的展望 - 管理层表示，随着利率下降，商业房地产贷款的压力将有所缓解，特别是多户住宅和酒店贷款 [82] 问题: 关于净息差的长期展望 - 管理层表示，长期来看，净息差可能在36%至39%之间，具体取决于利率环境和资本结构 [133][134]