公司概况 - [公司是移动和社交平台免费休闲游戏开发商和发行商，2021年推出Tetris®品牌手游，2022年末收购Brainium][302] 收入与创收模式 - [公司主要通过销售游戏内虚拟货币和广告创收，虚拟货币收入集中在北美，Tetris®品牌手游和Brainium游戏主要靠广告创收][305][306] - [平台提供商处理游戏内虚拟货币购买收取30%交易费][307] 关键运营指标 - [公司关键运营指标包括DAU、MAU、DPU、每日付费转化率、ARPDAU、可用奖励、购买量、购买零售价值等][310][311][312][313][314][315][316][317] 财务数据（整体） - [2023年净收入3.10886亿美元，较2022年的2.90309亿美元增长7.1%][318] - [2023年运营费用3.21373亿美元，较2022年的3.1839亿美元增长0.9%][318] - [2023年运营亏损1048.7万美元，较2022年的2808.1万美元减少62.7%][318] - [2023年净亏损1939.3万美元，较2022年的1778.3万美元增长9.1%][318] - [2023年净亏损率为6.2%，较2022年的6.1%增加0.1个百分点][318] - [2023年公司净收入为3.10886亿美元，较2022年的2.90309亿美元增长7.1%，即2057.7万美元][319][320] - [2023年公司总运营费用为3.21373亿美元，较2022年的3.1839亿美元增长0.9%，即298.3万美元][324] - [2023年成本收入为7780万美元，较2022年下降8.9%，即760万美元，占净收入比例从29.4%降至25.0%][324][325] - [2023年销售和营销费用为7436万美元，较2022年下降8.0%，即645.9万美元，占净收入比例从27.8%降至23.9%][324][326] - [2023年研发费用为7029.8万美元，较2022年增长11.0%，即698.3万美元，占净收入比例从21.8%升至22.6%][324][327] - [2023年其他收入净额为796.7万美元，较2022年的446.3万美元增长78.5%，即350.4万美元][332] - [2023年所得税费用约为1690万美元，2022年为所得税收益580万美元；2023年有效所得税税率为 - 669.7%，2022年为24.6%][333] 业务板块财务数据 - [playGAMES业务2023年收入为3.06714亿美元，较2022年的2.84476亿美元增长7.8%，即2223.8万美元；DAU和MAU分别增长83.8%和70.1%，但每日转化率和ARPDAU分别下降46.7%和41.5%][319][321][322] - [playAWARDS业务2023年收入为417.2万美元，较2022年的583.3万美元下降28.5%，即166.1万美元，主要因与客户的许可协议未续约][319][323] - [2022年playGAMES净收入2.845亿美元，较2021年的2.874亿美元下降1.0%，虚拟货币收入减少1850万美元，广告和其他收入分别增长213.6%和176.4%，DAU和MAU分别增长54.1%和92.9%，DPU和ARPDAU分别下降14.7%和34.9%，每日付费转化率下降44.4%][335][336] - [2022年playAWARDS净收入因与客户的许可安排增加580万美元，可用奖励、购买数量和购买零售价值分别增长16.6%、12.9%和11.7%][337] - [2023年playGAMES AEBITDA为8870万美元，较2022年的5900万美元增长50.3%，AEBITDA利润率从20.7%提升至28.9%，受益于Brainium游戏组合和《俄罗斯方块》收入增加及成本降低，但被薪资和管理费用增加抵消][339][340] - [2023年playAWARDS AEBITDA为 - 1040万美元，较2022年的 - 520万美元减少，原因是净收入降低和员工成本增加][341] - [2023年合并AEBITDA为6229.2万美元，较2022年的3825.3万美元增长62.8%，合并AEBITDA利润率从13.2%提升至20.0%][339][346] 地区收入情况 - [按地区划分，美国市场2023年净收入为2.6566亿美元，较2022年增长4.8%；其他国家市场净收入为4522.6万美元，较2022年增长23.1%][320] 资金与信贷协议 - [截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为1.329亿美元，预计现有资金、运营现金流和信贷协议借款额度可满足至少未来12个月运营和资本支出需求，但可能需额外融资支持业务增长][348] - [2021年6月24日，公司签订信贷协议，提供7500万美元五年期循环信贷额度，借款用于营运资金、一般公司用途和允许的收购，适用利率和保证金根据相关比率调整，并需遵守财务维护契约][349] - [2022年5月13日，公司对信贷协议进行修订，将高达1500万美元与要约收购相关的资金支出排除在固定费用覆盖率定义之外][350] - [2022年8月9日，公司将信贷协议可用信贷额度从7500万美元提高到8100万美元，利息计算基础从LIBOR改为SOFR，并在特定计算中排除部分房产购置和股票回购费用][351] - [2023年8月16日，公司修订信贷协议，将特定股权回购排除在限制性支付契约之外][352] - [截至2023年12月31日，公司信贷协议下无未偿还金额][353] 现金流情况 - [2023年经营活动提供净现金5172.4万美元，2022年为3338.4万美元，增长主要源于游戏组合和广告收入增加][354][355] - [2023年投资活动使用净现金3230.6万美元，2022年为10234.9万美元，减少主要因收购和设备购置支出减少][354][356] - [2023年融资活动使用净现金2018.4万美元，2022年为957.1万美元，增加主要因2022年股份回购增加][354][357] 合同义务 - [截至2023年12月31日，公司合同义务总计4981.5万美元，包括经营租赁、最低担保义务和其他许可协议][358] 会计处理 - [公司内部使用软件开发成本按规定资本化并摊销，业务合并按规定分配购买对价，确认商誉][362][363] - [公司游戏虚拟货币收入在消费期间确认，广告收入在广告展示或玩家完成任务时确认][371][373] - [公司按规定核算所得税，包括递延税项资产和负债、不确定税务状况等][377][378] 市场风险 - [公司面临的市场风险主要包括利率风险、投资风险和外汇风险][381] - [截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司无信贷协议项下未偿还借款][381] - [截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.329亿美元和1.34亿美元][383] - [假设利率变动100个基点，对公司12个月利息收入影响不大][383] - [公司功能货币为美元，收入和支出主要以美元计价，但间接外汇交易敞口源于向美国以外玩家销售虚拟货币][384] - [加元、澳元、英镑兑美元汇率突然大幅变化可能对公司经营业绩产生重大影响][385] - [公司部分与员工人数相关的费用、租赁及其他运营费用以新以色列谢克尔等外币计价，汇率变化可能对未来经营业绩产生负面影响][386] - [公司因非功能货币资产和负债余额重新计量产生的交易损益，导致净利润出现波动][387] - [截至2023年12月31日，公司签订名义价值约250万美元的外汇衍生合约，预计12个月内到期][388] - [2023年12月31日后，公司签订名义价值约3040万美元的外汇衍生合约，预计在购买日后12个月内到期][388] 公司计划 - [公司计划继续扩展和多元化奖励忠诚度计划][307]