公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为479,229,000美元，较2020年12月31日的476,179,000美元增长约0.64%[10] - 2021年第一季度，公司营收为45,105,000美元，较2020年同期的37,644,000美元增长约19.82%[11] - 2021年第一季度，公司净利润为8,961,000美元，较2020年同期的6,166,000美元增长约45.33%[11] - 2021年第一季度，基本每股收益为1.26美元，2020年同期为0.88美元；摊薄每股收益为1.25美元，2020年同期为0.88美元[11] - 2021年第一季度，经营活动净现金使用量为910,000美元，2020年同期为31,122,000美元[15] - 2021年第一季度，投资活动净现金使用量为4,847,000美元，2020年同期为5,342,000美元[15] - 2021年第一季度，融资活动净现金使用量为3,561,000美元，2020年同期为融资活动提供现金7,298,000美元[15] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物余额为79,132,000美元，较期初的88,450,000美元减少约10.53%[10][15] - 2021年第一季度，综合收益为9,104,000美元，2020年同期为6,321,000美元[13] - 2021年第一季度总收入45105美元，2020年同期为37644美元，同比增长约20%[47] - 2021年3月31日贸易应收账款净额（当前）为22301美元，较年初增加3407美元[48] - 2021年第一季度和2020年第一季度，包含在期初合同负债中的收入均为0.2百万美元，公司预计2021年剩余时间确认0.7百万美元，2022年确认4.0百万美元，2023年确认0.3百万美元，2024年确认0.1百万美元[49] - 2021年3月31日存货总计45102美元，2020年12月31日为47551美元[51] - 2021年3月31日权益证券公允价值为14005美元，2020年12月31日为13164美元，2021年第一季度与矿山水处理信托相关的收益为0.3百万美元，2020年同期损失为1.2百万美元[54] - 2020年第二季度公司投资200万美元于一家上市公司的权益证券，2021年第一季度相关收益为0.5百万美元[55] - 2021年3月31日对非合并子公司的投资及相关税务状况总计2980万美元，2020年12月31日为2900万美元，最大损失风险分别为590万美元和650万美元，2021年和2020年第一季度非合并业务收益分别为1530万美元和1600万美元[59] - 2021年第一季度总营收45105美元，2020年为37644美元，同比增长20%[90] - 2021年第一季度净利润8961美元，2020年为6166美元，同比增长45%[90] - 2021年第一季度有效所得税税率为 -3.4%，2020年为 -1.1%[90] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量减少30212美元，主要因营运资金有利变化[94] - 2021年第一季度投资活动净现金使用量减少495美元，主要因NAMining段物业、厂房及设备支出减少[94][95] - 2021年第一季度融资活动净现金使用量增加10859美元，主要因2021年还款而2020年借款[96] - 2021年第一季度现金及现金等价物总减少量为931.8万美元，2020年同期为2916.6万美元[15] - 2021年3月31日现金及现金等价物期末余额为7913.2万美元，2020年同期为9372.6万美元[15] - 2021年第一季度净收入为896.1万美元，2020年同期为616.6万美元[17] - 2021年第一季度A类和B类普通股现金股息为137.4万美元，2020年同期为133.9万美元[17] - 2021年和2020年第一季度总营收分别为45105美元和37644美元，其中2021年商品在某一时点转移收入为21378美元，服务在一段时间内转移收入为23727美元；2020年商品在某一时点转移收入为20284美元，服务在一段时间内转移收入为17360美元[47] - 2021年1月1日和3月31日，贸易应收账款净额（当期）分别为18894美元和22301美元，合同资产（长期）分别为4984美元和5078美元，合同负债（当期）分别为941美元和913美元，合同负债（长期）分别为3626美元和4267美元[48] - 2021年和2020年第一季度，包含在期初合同负债中的收入均为0.2百万美元，公司预计2021年剩余时间、2022年、2023年和2024年分别确认0.7百万美元、4.0百万美元、0.3百万美元和0.1百万美元与合同负债相关的收入[49] - 2021年3月31日和2020年12月31日，煤炭库存分别为14712美元和17695美元，采矿用品库存分别为30390美元和29856美元，总库存分别为45102美元和47551美元[51] - 2021年3月31日和2020年12月31日，权益证券公允价值分别为14005美元和13164美元，均为一级公允价值计量[54] - 2021年和2020年第一季度，与矿井水处理信托相关的收益分别为0.3百万美元和损失1.2百万美元[54] - 2020年第二季度公司投资2.0百万美元于一家上市公司权益证券，2021年第一季度确认收益0.5百万美元[55] - 2019年前Bellaire设立5.0百万美元矿井水处理信托[54] - 2021年3月31日和2020年12月31日，非合并子公司投资及相关税务状况分别为2980万美元和2900万美元[59] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司对这些实体的最大损失风险（即投入资本）分别为590万美元和650万美元[59] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月内，非合并业务收益分别为1530万美元和1600万美元[59] 公司业务板块构成 - 公司运营三个业务板块：煤炭开采、北美矿业和矿产管理，另有未分配项目[19] - 公司运营部门包括煤炭开采、NAMining和矿产管理[62] 煤炭开采业务线数据关键指标变化 - 2024 - 2031年Bisti预计每年向四角电厂交付330 - 350万吨煤炭，2020年和2019年交付量分别为420万吨和500万吨[20] - 2023年AEP计划关闭Pirkey电厂，Sabine预计在2023年第一季度停止向其供煤并开始最终复垦[21] - 2026年起Basin Electric可能对合成燃料厂进行改造，减少或取消煤炭需求，向羚羊谷电站和利兰奥兹电站的煤炭交付预计持续到现有煤炭销售协议结束，可延长至2037年[22] - 2022年下半年GRE计划关闭煤溪电站，若出售成功公司预计继续运营Falkirk矿，但现有采矿合同条款可能改变[23] - Caddo Creek于2020年第四季度停止开采和交付褐煤并开始复垦，预计2022年基本完成[28] - 2021年第一季度煤炭开采、NAMining、矿产管理和未分配项目的营业收入分别为8684美元、130美元、4235美元和 - 4773美元，2020年同期分别为7185美元、731美元、4267美元和 - 4560美元[65] - 2021年第一季度煤炭开采、NAMining、矿产管理和未分配项目的资本支出分别为1617美元、2866美元、393美元和0美元，2020年同期分别为823美元、4023美元、463美元和49美元[65] - 2020 - 2019年Bisti煤矿煤炭交付量分别为420万吨和500万吨，2024 - 2031年电厂季节性运营时预计年交付量在330 - 350万吨[68] - 2023年AEP计划退休Pirkey电厂，Sabine煤矿预计2023年第一季度开始最终复垦[69] - Basin Electric考虑2026年起对Synfuels电厂改造，可能减少或消除煤炭需求，Antelope Valley和Leland Olds站煤炭交付预计持续到现有协议结束，可延至2037年[71] - GRE计划2022年下半年退休Coal Creek Station电厂，若电厂出售成功，Falkirk煤矿预计继续运营但合同条款可能改变[72] - MLMC煤炭供应合同至2032年，向Red Hills电厂供煤，该电厂向TVA供电[77] - Caddo Creek煤矿2020年停止开采和交付，开始复垦，预计2022年基本完成[80] - 2021年第一季度煤炭开采业务营收23739美元，2020年为20928美元，同比增长13.4%[110][111] - 2021年第一季度煤炭开采业务营业利润8684美元，2020年为7185美元，同比增加1500美元[110][112] - 2021年公司预计煤炭交付量与2020年相当，但运营利润预计下降，主要因MLMC全年收益大幅降低和非合并煤矿业务收益减少[119][120] - 2024 - 2031年Bisti预计每年交付煤炭330 - 350万吨，2020年和2019年分别交付420万吨和500万吨[20] - 2023年SWEPCO预计停止接收Sabine煤炭，届时Sabine将开始最终复垦[21] - 2026年起Basin Electric可能减少或取消Synfuels Plant煤炭需求，Antelope Valley Station和Leland Olds Station煤炭交付预计持续到2037年[22] 北美矿业（NAMining）业务线数据关键指标变化 - NAMining将成为内华达州北部Thacker Pass锂项目的独家合同采矿商[29] - 2021年第一季度北美矿业（NAMining）石灰石交付总量为12,598吨，2020年同期为12,534吨；收入为16,142美元，同比增长38.9%；运营利润为130美元，2020年同期为731美元[114][115] - 2021年NAMining预计全年交付量、运营利润和部门EBITDA将增加，资本支出预计约1000万美元，主要用于拉铲的购置、搬迁和翻新[127][129] - NAMining将作为内华达州北部Thacker Pass锂项目的独家合同采矿商[81] 矿产管理业务线数据关键指标变化 - 2020年矿产管理部门收购了德克萨斯州二叠纪盆地的矿产权益，并计划进行更多符合收购标准的收购[31] - MLMC每个生产期间交付的每百万英热单位被视为单独的履约义务，收入在控制权转移时确认[36] - 2020年Caddo Creek签订固定价格复垦合同，收入按成本 - 成本法在一段时间内确认[37] - 矿产管理部门合同的可变销售特许权使用费在合同开始时全部受限，前期租赁奖金在合同主要期限（通常为五年）内确认[40][41] - 2021年第一季度矿产管理部门收入为5,500美元，同比增长4.9%；运营利润为4,235美元，2020年同期为4,267美元[116] - 2021年矿产管理部门计划投资约1000万美元于矿产和特许权权益，预计对收益有增值作用[132] - 排除2020年相关费用和2021年3月31日后资产收购收入影响，2021年矿产管理部门运营利润和部门EBITDA预计适度下降[134] - 2020年矿产管理部门收购德州二叠纪盆地的矿产权益，并计划未来进行符合收购标准的收购[84] - 公司遗留的特许权和矿产权益位于俄亥俄、路易斯安那、德州、密西西比、宾夕法尼亚、阿拉巴马和北达科他[85] - 矿产管理部门通过收购美国额外的矿产和特许权权益实现增长和多元化，目标是构建高质量投资组合，预计未杠杆化税后投资资本回报率为低至中两位数[144] 公司业务战略与展望 - 缓解资源业务持续扩张，目标是成为美国十大缓解解决方案提供商之一，初期聚焦美国东南部[145] - 公司持续加强现有煤矿业务的弹性，管理煤炭生产成本，提高运营效率和产能[146] - 公司继续寻找扩大煤矿业务的机会，但当前环境下机会有限，天然气价格低和可再生能源增长不利煤炭业务[147][149] - 公司致力于保持保守资本结构，实现战略多元化以增加自由现金流用于业务扩张[150] 公司会计政策与风险 - 公司关键会计政策和估计自2020年12月31日以来无重大变化[89] - 财报中包含多项可能导致实际结果与预期差异的前瞻性声明风险因素[151] 公司其他事项 - 2019年公司董事会批准最高2500万美元的股票回购计划，2020年3月暂停，2020年第一季度回购32286股A类普通股，总价100万美元[52] - NACoal有15000万美元无抵押循环信贷额度，2021年3月31日已使用2800万美元，超额可用额度11900万美元[99] - 2021年前三个月物业、厂房及设备和矿产权益支出490万美元，2021年剩余时间计划支出约4200万美元[103] - 2021年资本支出预计约2700万美元，主要用于MLMC新矿区开发，2022 - 2032年将恢复到2019年前较低水平[126] - 若Coyote Creek的褐煤销售协议违约或终止，NACoal可能需向第三方贷款人支付“全额补偿