财报基本信息 - 财报于2024年3月27日向美国证券交易委员会提交[1] - 财年截止日期为2023年12月31日[2] 公司上市及股份信息 - 公司普通股每股面值1美元，交易代码为NEXA，在纽约证券交易所上市[3] - 截至2023年12月31日，公司流通普通股数量为132,438,611股[3] 公司申报及报表编制信息 - 公司为加速申报人[3] - 公司按照国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制财务报表[3] - 公司合并财务报表按照国际财务报告准则编制，涵盖2023年和2022年12月31日以及截至2023年12月31日的三年[24] 报告内容页码信息 - 风险因素内容位于报告第6页[8] - 公司历史和发展相关内容位于报告第3、29、102页[8] - 业务概述相关内容位于报告第29、35、78、82、87、112页[8] - 运营结果相关内容位于报告第130页[8] - 流动性和资本资源相关内容位于报告第142页[8] - 董事和高级管理层相关内容位于报告第168、178页[8] - 主要股东相关内容位于报告第156页[8] - 合并报表和其他财务信息相关内容位于报告第213、159、188页[8] - 交易市场相关内容位于报告第161页[8][9] - 奈克萨资源公司财务报表相关内容位于报告第213页[8][9] 公司基本情况 - 公司是大规模、低成本的综合锌生产商，有超65年在拉丁美洲开发和运营采矿及冶炼资产的经验，拥有并运营6座长寿命地下多金属矿[19] - 公司于2014年2月26日根据卢森堡法律注册成立，注册办事处位于卢森堡，注册号为B185489，电话为+352 28 26 3727 [20] 公司持股情况 - 公司直接和间接持有Nexa CJM 99.997%的股份，该公司主要从事精矿中锌的冶炼，功能货币为美元[25] - 公司直接和间接持有Nexa Peru 83.48%的股份，该公司主要从事锌、铜和铅精矿的勘探、开采、生产和贸易，功能货币为美元[30] - 公司100%持有Nexa Brazil的股份，该公司主要从事锌、铜和铅精矿的勘探、开采和生产，以及精矿中锌的冶炼，功能货币为巴西雷亚尔[30] - 目前，公司持有Nexa CJM 99.916%的流通股，Nexa Recursos Minerais S.A.持有0.081%，其他少数股东合计持有0.003%[175] - 截至2023年12月31日，Nexa Peru约67.02%的投资股为自由流通股，32.98%为库存股[176] - Nexa CJM持有Nexa Peru 83.37%的股份，公司持有0.18%，公众流通股占16.45%[179] 公司业务风险 - 公司业务高度依赖所生产金属的国际市场价格，这些价格具有周期性和波动性[36][42] - 公司面临多种风险，包括运营风险、财务风险、矿产储量和资源相关风险、健康安全和环境风险、政治经济社会和监管风险等[32][36][37][39] - 公司业务受金属需求变化、中国经济发展、行业竞争、基础设施和劳动力等因素影响[36] - 公司可能进行套期保值活动，但可能不成功并导致损失[39] - 公司面临来自巴西、秘鲁及全球其他矿业、加工、贸易和工业公司的竞争，竞争涉及销售、供应、劳动力价格等多方面因素[54] - 国际贸易环境不确定性增加，潜在的贸易法规和协议变化可能影响公司供应成本和出口成本[55] - 矿业业务存在诸多风险，包括地下开采事故、环境破坏等，部分风险无法投保或保险成本过高[56][57] - 公司项目面临运营风险，可能导致成本增加或项目实施延迟，影响公司增长前景和盈利能力[61] - 公司面临信用风险，客户付款不及时或违约可能影响财务和业务状况[96] - 公司对矿产储量和资源的估计存在不确定性，相关假设变化可能导致储量和资源不经济开采[101] - 公司矿产勘探工作具有高度投机性，可能不成功，且从勘探到生产可能需要数年时间[108] - 环境、社会和治理问题可能导致公司运营成本增加，影响声誉、业务和财务状况[114][117] - 自然灾害和气候变化可能损坏公司的采矿和生产设施及基础设施，影响销售和运营[122] 金属价格情况 - 2023年锌、铜和铅的国际价格较2022年平均水平下降，银和金价格上升，贱金属国际市场价格持续面临下行压力[43][50] - 2023年锌矿供应导致锌价波动，部分锌矿关闭使锌价在年底略有上升，中国现货加工费较2022年平均水平大幅下降，2024年其他锌矿仍有关闭可能[44] - 金属价格未来下跌可能对公司经营业绩和财务状况产生不利影响，公司可能考虑缩减或调整业务[49] 中国市场影响 - 2023年中国需求占全球精炼锌需求的51%，占全球精炼铜需求的56%，中国经济放缓可能对公司营收、现金流和盈利能力产生负面影响[52] 政策法规相关 - 公司预计需2730万美元来覆盖2023年12月米纳斯吉拉斯州发布的第48,747/2023号州法令规定政策下适用的尾矿坝[65] - 公司需在2024年3月29日前提交环境恢复提案，并在2024年12月31日前签订50%的政策，2025年12月31日前签订25%，2026年12月31日前签订25%[65] - 2018年欧盟《通用数据保护条例》生效，2011年秘鲁颁布《个人数据保护法》，2018年巴西签署《通用数据保护法》[87] - 2023年7月美国证券交易委员会（SEC）通过新的网络安全披露规则，要求上市公司在年报中披露网络安全风险管理情况[88] - 2022年12月，马托格罗索州批准对采矿作业征收新税，后被巴西最高法院宣布违宪，2023年12月该州又批准一项新税取代旧税[127] - 巴西自2024年1月1日起实施新的转让定价法规，采用与经合组织类似的公平交易原则[137] - 巴西2023年12月批准一项重大增值税改革，将于2026年开始实施，预计2026 - 2033年为过渡期[137] - 经合组织支柱二税收改革于2024年1月1日在卢森堡生效，设定全球最低有效税率为15%[138] - 秘鲁税务机关对公司2014 - 2017年作出不利税务决定，目前正在审计2018 - 2019年，预计2024年讨论将推进，可能审计2020 - 2021年[139] - 巴西、秘鲁或卢森堡政府未来可能对税收法规进行额外更改，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[140] 公司运营成本及资金相关 - 公司在2023年财报中确认了700万美元的大坝义务准备金[66] - 2023年，公司冶炼厂加工的锌精矿中有49.6%来自第三方[69] - 2023年，公司Juiz de Fora冶炼厂使用的锌中约16.5%来自二次进料供应商[71] - 2023年5 - 9月，秘鲁现货电价上涨，7月能源成本增至180美元/兆瓦时，为15年来最高[72] - 2023年，巴西自生产电厂的能源供应占通过购售电合同获取能源的86.8%[74] - 公司依赖超14000名工人开展业务[78] - 公司超70%的秘鲁员工由第三方承包商雇佣[81] - 2023年，公司配合米纳斯吉拉斯州财政办公室和检察院对前客户商业和增值税的调查，并在2023年第三季度和2024年第一季度达成和解并支付税款[84] - 截至2023年12月31日，公司29.7%的债务为可变利率债务[92] - 2023年公司资本支出为3.09亿美元，其中维持性投资为2.928亿美元[95] - 公司收入主要以美元计价，部分运营成本以巴西雷亚尔和秘鲁索尔计价，汇率波动和通胀变化可能对公司财务状况产生不利影响[90] - 利率波动可能增加公司债务成本，影响金融投资回报和整体财务表现[92] - 公司可能进行套期保值活动，但不一定成功，可能导致损失[93] - 公司业务需要大量资本支出，依赖运营现金流支持，外部融资受限可能影响战略执行[95] 公司产量及业务成果 - 2023年，锌在公司开采金属产量中占比54.5%（按锌当量计算），公司还生产大量铜、铅、银和金等副产品[160] - 2023年公司是全球第五大精炼锌生产商，秘鲁的Cajamarquilla是该国唯一运营的锌冶炼厂，也是2023年全球产量第五大的锌冶炼厂[161] - 2023年公司虽面临挑战仍实现指导目标，现有矿山产量处于指导范围高端或以上，金属销售处于指导范围中间，采矿和冶炼现金成本分别略高于和符合指导[162] - 2023年采矿产量较2022年增加，主要因El Porvenir、Vazante、Morro Agudo和Aripuanã矿表现更好；冶炼产量下降，因冶炼厂运营不稳定和国内需求放缓[163] - 2023年1月和6月以及2024年2月，Atacocha San Gerardo露天矿因抗议活动分别临时停产约一周、一个月和三天[164] - 2023年锌产量较2022年增加12.4%，达到333.2千吨，铜产量为33.4千吨，铅产量为65.2千吨，银产量为10300.7千盎司，金产量为27.6千盎司，锌当量金属总产量为611.1千吨[166] - 2023年锌金属和氧化物总产量较2022年下降3.2%，冶炼厂生产了587.5千吨可销售的锌金属和氧化物[167] - 2023年冶炼厂处理的锌精矿中，47.9%来自公司自有矿山，52.1%从第三方购买或作为二次原材料获得[168] - 2023年1 - 2月，阿里普阿纳工厂运营约为铭牌产能的57%，3季度平均为75%，后降至56%，4季度达到61%，预计2024年年中达到铭牌产能[169] - 2023年，塞罗林多矿生产约78.2千吨锌精矿、28.6千吨铜精矿、13.0千吨铅精矿、3541.0千盎司银精矿和3.4千盎司金精矿[182] - 2024年3月19日，公司宣布从5月1日起暂停莫罗阿古多矿区的采矿作业，直至另行通知[182] - Cajamarquilla冶炼厂2023年锌金属产量为32.31万吨，2022年为33.28万吨，名义年产量为34.44万吨，2023年原料中27.2%锌来自秘鲁矿山，72.8%来自第三方或二次进料[186] - Três Marias冶炼厂2023年锌金属和氧化物产量为18.23万吨，2022年为18.99万吨，名义年产量为19.22万吨，2023年原料中87.3%锌来自巴西和秘鲁矿山，12.7%来自第三方或二次进料[186] - Juiz de Fora冶炼厂2023年锌金属产量为8.21万吨，2022年为8.42万吨，名义年产量为9.69万吨，2023年原料中41.7%锌精矿来自矿山，41.8%购自第三方，16.5%来自二次进料[186] - 公司拥有Tinka Resources Limited已发行和流通股份的18.2%，Tinka拥有Ayawilca锌银开发项目100%权益[187] - 2023年处理矿石量为1384.653万吨，2022年为1234.3018万吨，2021年为1233.0469万吨[194] - 2023年锌精矿含锌量为33.3154万吨，2022年为29.6403万吨，2021年为31.995万吨[194] - 2023年铜精矿含铜量为3.3385万吨，2022年为3.3219万吨，2021年为2.9607万吨[194] - 2023年铅精矿含铅量为6.5194万吨，2022年为5.7448万吨，2021年为4.5565万吨[194] - 2023年银精矿含银量为1030.0672万盎司，2022年为997.4462万盎司，2021年为880.8291万盎司[194] - 2023年平均矿石锌品位为2.89%，铜品位为0.34%，铅品位为0.66%，银品位为1.02盎司/吨，金品位为0.005盎司/吨[196] 公司股东情况 - 截至2024年3月27日，VSA持有公司64.68%已发行和流通的普通股，可影响或控制需股东批准的事项[148] 公司股息税收情况 - 公司普通股股息或其他分配需缴纳15.0%的卢森堡预扣税，除非适用豁免或降低税率[150]