公司基本信息 - 公司成立于1991年，是自管理房地产投资信托，有房地产投资和SHOP两个业务板块[161] 房地产及应收票据投资情况 - 截至2022年9月30日，房地产及应收票据投资涉及32个州的175个设施，原始成本约24亿美元，应收票据账面价值2.141亿美元[162] SHOP业务板块情况 - 2022年4月1日起，15个高级住房独立生活设施从净租赁转为SHOP投资组合，截至9月30日，SHOP组合有15个设施，共1731个单元[167][168] 各类型住房业务数据 - 高级住房需求驱动型中，辅助生活设施68个、床位3657个，净营业收入813.3万美元，占比4.5%，投资7.03667亿美元[169] - 高级住房需求驱动型中，高级生活园区10个、床位1359个，净营业收入1144.9万美元，占比6.3%，投资2.45989亿美元[169] - 高级住房可自由支配型中，独立生活设施7个、床位862个，净营业收入2221万美元，占比12.2%，投资1.07236亿美元[169] - 高级住房可自由支配型中，入门费社区11个、床位2707个，净营业收入4630.5万美元，占比25.5%，投资7.45944亿美元[169] - 医疗设施中，熟练护理设施65个、床位8653个，净营业收入5912.7万美元，占比32.6%，投资5.57996亿美元[169] - 医疗设施中，医院1个、床位64个，净营业收入306.8万美元，占比1.7%，投资4025万美元[169] 总投资组合数据 - 截至2022年9月30日九个月，总投资组合净营业收入1.81397亿美元，总投资29.51834亿美元[170] 房地产投资组合NOI变化 - 2022年前九个月，公司房地产投资组合中NOI为1.81397亿美元，2021年同期为2.21529亿美元[171] 各部分平均有效年化NOI - 截至2022年9月30日，房地产投资可报告部分中，SNFs平均有效年化NOI为每张床位9252美元，SLCs为每单元14832美元等；SHOP可报告部分平均有效年化NOI为每单元13064美元[172] 疫情租金减免情况 - 2022年前九个月，公司因疫情给予约1070万美元租金减免，自疫情开始累计给予约5320万美元租金减免，其中4730万美元为合同约定需偿还的净租金延期[178] 房地产收购情况 - 2022年第二季度，公司以1330万美元收购位于威斯康星州奥什科什的53单元ALF，并同意在物业税上诉结果确定后最多支付80万美元额外现金[184] 开发贷款情况 - 2022年1月，公司与Encore Senior Living达成2850万美元开发贷款协议，截至9月30日已发放870万美元[185] 房地产处置情况 - 2022年前九个月，公司完成房地产处置，净收益1.69亿美元，包括处置22处设施；第二季度收到1.113亿美元抵押贷款应收款还款[186] 减值费用情况 - 2022年前九个月，公司记录减值费用3830万美元，其中包括对两处在用房产的570万美元减值[191] 待售资产情况 - 截至2022年9月30日，公司房地产投资可报告部分有10处物业被分类为待售资产，总净房地产余额为3260万美元[190] 房地产租赁情况 - 公司房地产租赁通常为10 - 15年初始租期的“三净租赁”，2022年前九个月无重大续租或到期租赁[192] 租户购买选择权情况 - 截至2022年9月30日，租户对三处总净投资6010万美元的物业持有购买选择权，将于2027 - 2028年可行使[193] 主要租户收入贡献情况 - 截至2022年9月30日，公司有两个租户各自贡献至少10%的总收入，高级生活社区（EFC）九个月收入3832.5万美元，占比18%；NHC九个月收入2787.5万美元，占比13%[195] NHC租赁协议修订情况 - 2022年9月1日起，NHC主租赁协议修订，年基础租金从约3080万美元增至约3430万美元，2022年预计额外租金和百分比租金约320万美元[196] Bickford相关情况 - 截至2022年9月30日，公司向Bickford出租36处设施，2022年前九个月因疫情租金减免约550万美元，2021年前九个月减免约1380万美元[197] - 2022年第二季度，公司将Bickford会计核算改为现金制，冲销约1810万美元直线租金应收款和约710万美元租赁激励[198] - 2022年3月，公司将宾夕法尼亚一处辅助生活设施从Bickford组合转移给新运营商，冲销约70万美元直线租金应收款[199] - 2022年第二季度，公司重组并修订Bickford三份主租赁协议，涉及27处房产，商定2600万美元疫情延期还款条款[199] 各业务入住率情况 - 2022年第三季度，高级生活社区平均入住率为83.3%，Bickford为84.2%，SHOP为76.9%[201] 房地产投资组合覆盖率情况 - 2022年第二季度，NHI房地产投资组合整体覆盖率为1.63x，2021年第二季度为1.69x[206] - 2022年第二季度，NHI房地产投资同店组合整体覆盖率为1.62x，2021年第二季度为1.70x[207] 高级住房组合覆盖率下降原因 - 公司高级住房组合覆盖率下降，主要因入住率下降和费用上升，包括工资压力[209] 长期资产减值费用情况 - 2022年前三季度和前三季度末的三个月，公司长期资产减值费用分别约为3830万美元和950万美元[211] 信用损失准备金情况 - 截至2022年9月30日，公司已为估计信用损失建立690万美元的准备金，为未提供资金的贷款承诺估计信用损失建立90万美元的负债[212] 各季度收入及费用变化情况 - 2022年第三季度与2021年同期相比，租金收入减少760万美元，即11.4%；利息收入减少150万美元，即24.3%；利息费用减少130万美元，即10.2%；贷款和房地产损失为1130万美元；房地产销售净收益为1480万美元[215][216] - 2022年前三季度与2021年同期相比，租金收入减少4620.8万美元，即22.0%；利息收入增加101.6万美元，即5.5%；总费用增加2545.9万美元，即17.3%；净收入减少4152.1万美元，即39.4%[217] - 2022年第三季度，SHOs租给Chancellor Health Care的租金收入为139.5万美元，较2021年减少49.7万美元，降幅26.3%[215] - 2022年前三季度，ALFs租给Bickford Senior Living的租金收入为1193.5万美元，较2021年减少778.8万美元，降幅39.5%[217] - 2022年第三季度，Montecito Medical Real Estate贷款利息收入为45.8万美元，较2021年增加40.5万美元[215] - 2022年前三季度，Bickford贷款利息收入为391万美元，较2021年增加95.1万美元，增幅32.1%[217] - 2022年第三季度，折旧费用为1753.3万美元，较2021年减少250.2万美元，降幅12.5%[215] - 2022年前三季度，折旧费用为5357.7万美元，较2021年减少792.2万美元，降幅12.9%[217] 收入及费用变动原因 - 租金收入减少4620万美元，降幅22.0%，其中约1310万美元归因于物业处置[219] - 抵押贷款和其他票据的利息收入增加100万美元，增幅5.5%[219] - 折旧费用减少790万美元，降幅12.9%，主要因自2021年9月以来约1.659亿美元的物业处置[219] - 利息费用减少610万美元，降幅15.7%，源于债务偿还，包括2021年4月到期的可转换债券和2.5亿美元定期贷款的偿还[219] 资金流动性情况 - 截至2022年9月30日，公司有6.9亿美元可动用的循环信贷额度、2880万美元无限制现金及现金等价物，还可通过ATM股权计划发行普通股获取4.157亿美元[220] 各活动净现金情况 - 2022年9月30日止九个月，经营活动提供的净现金为1.38983亿美元，较2021年减少1851.8万美元，降幅11.8%[222] - 2022年9月30日止九个月，投资活动提供的净现金为2.47143亿美元，较2021年增加8378.5万美元，增幅51.3%[222] - 2022年9月30日止九个月，融资活动使用的净现金为3.93897亿美元，较2021年增加7689万美元，增幅24.3%[222] 未偿还债务情况 - 截至2022年9月30日，公司未偿还债务为11亿美元[225] 固定费用覆盖率及债务与EBITDA比率 - 2022年九个月固定费用覆盖率约为6.2倍，截至2022年9月30日的三个月，合并净债务与年化调整后EBITDA的比率约为4.5倍[238] 公司收入及净收入情况 - 截至2022年9月30日的九个月，公司收入为181,241美元，净收入为55,447美元[241] 公司股权情况 - 截至2022年9月30日，公司有43,388,742股流通普通股，市值25亿美元，权益总计13亿美元[242] 股票回购计划情况 - 2022年4月15日，公司董事会批准最高2.4亿美元的股票回购计划，截至2022年9月30日，该计划剩余约8840万美元[243][245] - 在截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司分别回购1,272,179股和2,468,354股普通股，平均每股价格分别为64.44美元和61.56美元[244] 股息情况 - 公司董事会批准定期季度股息，2022年第四季度宣布每股0.9美元股息，预计2022年运营现金流足以支付当前利率的股息，且公司打算遵守REIT股息要求，分配至少90%的年度应税收入[246][247][249] 证券发售声明情况 - 公司有自动货架注册声明，允许向公众发售未指定数量的证券，该声明将于2023年3月到期[250] 公司现金及信贷额度情况 - 截至2022年10月31日，公司有3170万美元的公司现金及现金等价物，无担保循环信贷额度可用7亿美元[251] 合同付款义务情况 - 截至2022年9月30日，公司合同付款义务总计12.70492亿美元，其中债务（包括利息）11.97204亿美元[252] 未偿还承诺情况 - 截至2022年9月30日，未偿还贷款承诺总计1.73625亿美元，已提供资金1.09681亿美元，剩余6394.4万美元；开发承诺总计3349.5万美元，已提供资金2.4151亿美元，剩余934.4万美元[254][256] 租赁诱因情况 - 截至2022年9月30日，未偿还租赁诱因总计2860万美元，已提供资金150万美元，剩余2710万美元；2022年第三季度和九个月租赁诱因付款摊销收入分别少于10万美元和750万美元[258] 租赁押金及托管资金情况 - 2022年第一季度，公司将约880万美元的租赁押金用于支付逾期租金，Welltower向托管账户转入约690万美元[263] - 2022年4月1日起，公司终止与Well Churchill Leasehold Owner, LLC的主租赁协议，1处房产售予第三方，1处房产过渡至现有运营商关系，15处房产过渡至两个新的SHOP合伙企业[264] - 2022年第二季度，690万美元托管资金释放给公司并确认为租金收入，第二季度确认约70万美元运营转移净收益，第三季度进行微调[265] 每股相关指标变化情况 - 2022年前九个月，公司摊薄后普通股每股FFO较2021年同期减少0.74美元，降幅20.8%，主要因Bickford直线租金应收账款和未摊销租赁激励注销等[267] - 2022年前九个月，公司摊薄后普通股每股Normalized FFO较2021年同期减少0.12美元，降幅3.4%[268] - 2022年前九个月，公司Normalized FAD较2021年同期减少750万美元，降幅4.59%，主要因Welltower诉讼法律费用增加等[270] 各季度归属普通股股东相关指标情况 - 2022年第三季度，归属于普通股股东的净收入为3446.8万美元，2021年同期为3081.4万美元；2022年前九个月为6454万美元，2021年同期为1.05327亿美元[273] - 2022年第三季度，归属于普通股股东的NAREIT FFO为4622.7万美元，2021年同期为5316万美元；2022年前九个月为1.26982亿美元，2021年同期为1.62233亿美元[273] - 2022年第三季度，归属于普通股股东的Normalized FFO为4720.9万美元，2021年同期为5251.9万美元；2022年前九个月为1.55462亿美元，2021年同期为1.62043亿美元[273] - 2022年第三季度，归属于普通股股东的Normalized FAD为4737.8万美元，2021年同期为5117.3万美元；2022年前九个月为1.5605亿美元，2021年同期为1.63561亿美元[273] 净利润及调整后EBITDA情况 - 2022年第三季度净利润为