债务相关 - 2018年2月发行的3.20%高级票据本金为6亿美元，2022年6月提前全额赎回[12] - 2013年5月发行的4.25%高级票据本金为10.5亿美元，2022年6月提前全额赎回[12] - 2022年4月14日修订并重述的信贷协议提供22.5亿美元的总循环信贷额度[12] - 2020年3月26日修订并重述的定期贷款信贷协议提供4.913亿美元的总信贷额度，现已全额偿还[12] - 2022年8月9日的定期贷款信贷协议提供10亿美元的无担保延迟提取三年期定期贷款信贷额度，现已全额偿还[12] - 2023年2月发行的高级票据本金总额为5亿美元[15] - 2023年4月Canopy向公司发行本金为1亿加元的4.25%本票，2024年4月兑换为可交换股份[12] - 2024年2月29日，公司未偿还固定利率债务的合计名义价值为117.178亿美元，2023年2月28日为105.762亿美元[326] - 2024年2月29日，公司未偿还固定利率债务的估计公允价值净资产（负债）为 - 107.758亿美元，2023年2月28日为 - 94.368亿美元[326] - 假设利率变动1%，2024年2月29日和2023年2月28日结束的年度，公司可变利率债务的利息费用将分别增加710万美元和1180万美元[326] 股票回购授权 - 2018年1月董事会批准最高30亿美元的公开交易普通股回购授权，在2023财年全部使用[12] - 2021年1月董事会批准最高20亿美元的公开交易普通股回购授权[12] - 2023年11月董事会批准最高20亿美元的公开交易普通股回购授权[12] 各业务线净销售额变化 - 2024财年公司净销售额为99.618亿美元，2023财年为94.526亿美元，同比增长约5.39%[32] - 2024财年啤酒业务净销售额为81.626亿美元，2023财年为74.65亿美元，同比增长约9.34%[32] - 2024财年葡萄酒业务净销售额为15.521亿美元，2023财年为17.227亿美元，同比下降约9.90%[32] - 2024财年烈酒业务净销售额为2.471亿美元，2023财年为2.649亿美元，同比下降约6.72%[32] - 2024财年公司净销售额为99.618亿美元，较2023财年的94.526亿美元增长5.39%[363] 业务战略调整 - 2023年6月公司完成四角和Funky Buddha精酿啤酒业务剥离，支持高端进口啤酒品牌增长[30] - 2023年5月公司出售戴尔维尔工厂，退出精酿啤酒业务，支持高端进口啤酒品牌增长[30] - 2023年6月公司收购纳帕谷豪华葡萄酒业务Domaine Curry，迎合消费者高端化需求[30] 产品相关 - 2024财年公司推出多款新产品，如Modelo Oro、Corona Non - Alcoholic等[35] - 公司计划在2025财年在部分市场推出Modelo Spiked Aguas Frescas、Corona Sunbrew等产品[35] 市场地位 - 公司是美国进口啤酒市场第一，高端啤酒市场领先，拥有墨西哥啤酒品牌独家进口权[33] - 美国市场100个畅销高端葡萄酒品牌中公司占7个，美奥米和金凯福分别排第4和第10[37] 产能与设施 - 截至2024年2月29日，墨西哥啤酒厂产能约4800万百升，预计到2028财年末增至约6500万百升[50] - 美国运营12家酒庄，新西兰2家，意大利5家；美国有5家烈酒蒸馏厂[51][52] - 截至2024年2月29日，啤酒和葡萄酒烈酒业务的主要实体资产均为自有，葡萄酒烈酒业务在美国、新西兰和意大利分别拥有约10100英亩、6700英亩和1400英亩葡萄园[194] 销售包装与成本 - 2024财年墨西哥啤酒在美国销售包装格式中，玻璃厂供应近60%的玻璃瓶[56] - 2024财年葡萄酒和烈酒产品销售成本中，玻璃瓶占比超95%[64] 采购相关 - 公司从约430家美国和40家新西兰、意大利独立种植商处采购葡萄[59] - 截至2024年2月29日，公司在美国、新西兰和意大利拥有或租赁约18200英亩土地和葡萄园[60] - 公司从加利福尼亚州一个地区采购约7%的美国葡萄供应[73] 可持续发展计划 - 公司计划在2022财年至2025财年将葡萄酒或烈酒包装总重与产品重量比降低10%，确保80%包装可回收[65] - 公司计划在2023财年至2025财年期间恢复从生产设施附近当地流域抽取的50亿加仑水[73] - 公司计划在2020财年至2025财年期间将范围1（直接）和范围2（间接）温室气体排放量减少15%[73] 员工相关 - 截至2024年2月29日，公司约有10600名员工，其中约1300名来自与欧文斯 - 伊利诺伊的合资企业，约20%的员工受集体谈判协议覆盖[76] - 2024财年，约60%的美国受薪员工是一个或多个商业资源团体（BRG）的成员，且BRG扩展到了墨西哥和新西兰[78] - 公司美国受薪女性员工占比目标为50%，美国受薪员工族裔多元化占比目标为30%[81] - 2024财年，公司在开发和培训方面花费约1700万美元，并在正式职业发展指导计划下促成近375对匹配关系[84] 慈善相关 - 公司2024财年企业慈善捐款达420万美元，包括对员工捐款的匹配[91] - 公司为员工提供的慈善捐款匹配额度每年从最高5000美元到50000美元不等，具体取决于员工级别[90] 网站信息 - 公司网站为https://www.cbrands.com，投资者关系网站为https://ir.cbrands.com [105] 公司面临风险 - 公司运营面临水、农业和其他原材料供应、供应链中断和通胀等风险，玻璃瓶供应短缺且成本是产品销售成本的主要组成部分[112][114][115] - 公司依赖复杂信息系统和第三方全球网络，面临网络安全和AI相关风险[118][119][120] - 公司国际业务面临经济和其他不确定性，包括关税、税收、监管变化等[122][124][125] - 公司墨西哥啤酒品牌生产依赖有限设施，相关扩建、优化和建设活动是数十亿美元的项目，存在完工延迟、成本超支和资产减值风险[126] - 公司生产设施面临运营中断或灾难性损失风险，保险政策可能无法覆盖某些灾难[130][131][132] - 气候变化、极端天气和自然灾害可能影响农业生产力，增加产品销售成本，影响产品质量和供应链[133] - ESG监管不断发展，公司未来与ESG事项监管合规相关的成本可能显著增加[134] - 公司可能承担环境修复义务，相关成本可能与估计有重大差异[137] - 公司依赖批发商、零售商和政府机构，其替换或表现不佳可能导致销售中断[138] - 产品污染、质量问题可能降低产品需求，导致生产和交付中断[140] - 传染病爆发、大流行等公共卫生危机可能破坏公司业务，影响供应链和运营[142] - 公司卷入诉讼，2023年5月12日原告上诉，2024年3月25日二审维持原判[156] - 公司面临商标和知识产权相关诉讼，不利判决或影响业务、财务状况[159] - 公司运营在高度竞争行业，多因素会影响销售和盈利能力[162] - 公司有债务，面临利率波动风险，无法产生足够现金流会影响偿债等[165] - 国际业务面临经济、政治、法律等风险，或影响业务和财务状况[169] - 公司可能面临产品责任等诉讼，不利发展或影响业务和财务状况[171] - 税收法律变化、有效税率波动等或增加公司税收，影响业务和财务状况[173] - 公司声誉受损会导致产品需求下降，影响业务和财务状况[160] 总部迁移 - 公司计划2024年6月将总部从纽约维克多迁至纽约罗切斯特[193] 风险敞口与套期保值 - 截至2024年2月29日，公司外汇风险敞口主要涉及墨西哥比索、加元、新西兰元和欧元，约100%的资产负债表敞口和76%的预测交易敞口已进行套期保值[321] - 截至2024年2月29日，公司正在套期保值的商品价格风险包括铝、玉米、柴油和天然气价格，约79%的预测交易敞口已进行套期保值[322] - 截至2024年2月29日和2023年2月28日，外汇合约的合计名义价值分别为27.815亿美元和28.012亿美元，公允价值分别为3.058亿美元和2.323亿美元[323] - 截至2024年2月29日和2023年2月28日，商品衍生合约的合计名义价值分别为3.975亿美元和4.165亿美元，公允价值分别为 - 0.298亿美元和 - 0.02亿美元[323] - 假设外汇和商品市场出现10%的不利变化，截至2024年2月29日和2023年2月28日，外汇合约公允价值变动分别为 - 1.794亿美元和 - 1.758亿美元，商品衍生合约公允价值变动分别为0.321亿美元和0.345亿美元[323] - 截至2024年2月29日和2023年2月28日，均无未到期的现金流指定或非指定利率互换合约或预发行对冲合约[325] 信息安全保障 - 公司首席信息安全官拥有超过25年技术经验，其中近15年担任首席信息安全官，领导全球信息安全组织近4年[190] - 公司信息安全和内部审计团队至少每年进行全面的内外部渗透测试，并辅以更频繁的紫队测试[184] 财务报告内部控制 - 截至2024年2月29日，公司管理层认为其财务报告内部控制有效[334] - 毕马威会计师事务所认为，截至2024年2月29日，公司在所有重大方面维持了有效的财务报告内部控制[338] 财务报表审计意见 - 毕马威会计师事务所认为，公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[347] 未确认税收优惠 - 截至2024年2月29日，公司记录的未确认税收优惠为4.161亿美元[352] - 公司将评估某些未确认税收优惠作为关键审计事项[353] 商誉余额与评估 - 截至2024年2月29日，公司葡萄酒和烈酒报告单元的商誉余额为27.421亿美元[355] - 公司将评估葡萄酒和烈酒报告单元的公允价值作为关键审计事项[356] 财务关键指标变化 - 2024年2月29日公司总资产为256.917亿美元，较2023年2月28日的246.623亿美元增长4.17%[360] - 2024财年公司净利润为17.652亿美元，而2023财年净亏损3850万美元[363] - 2024财年归属于CBI的净利润为17.274亿美元，2023财年净亏损7100万美元[363] - 2024年2月29日公司总负债为156.271亿美元，较2023年2月28日的159.284亿美元下降1.9%[360] - 2024财年公司综合收益为21.295亿美元，较2023财年的4.299亿美元增长395.35%[363] - 2024财年归属于CBI的综合收益为20.757亿美元，2023财年为3.702亿美元[363] - 2024年2月29日公司股东权益总额为100.646亿美元，较2023年2月28日的87.339亿美元增长15.24%[360] - 2024财年A类普通股基本每股收益为9.42美元，2023财年为 - 0.11美元[363] - 2024财年A类普通股每股现金股息为3.56美元，较2023财年的3.20美元增长11.25%[363] 法律诉讼结果 - 2021年2月15日，公司子公司被起诉，2023年3月审判陪审团作出有利于公司的一致裁决，3月15日法院驳回诉讼，4月12日原告再次申请被4月14日法院驳回[155] 股东影响 - 桑兹家族股东持有A类股票，对公司决策有重大影响[178] 资本分配 - 公司资本分配含现金股息和股票回购，受多种因素影响，回购有1%消费税[176]