公司物业资产情况 - 截至2023年12月31日，公司拥有3532处房产，总可租赁面积约3596.6万平方英尺，位于49个州，加权平均剩余租赁期限为10.1年，约99%的房产已出租[14][42] - 截至2023年12月31日，物业投资组合加权平均剩余租赁期限约为10.1年，年度基础租金支付范围为7000美元至408.5万美元，平均为23.5万美元[45] - 截至2023年12月31日，公司拥有3532处物业，总面积约3596.6万平方英尺，加权平均剩余租期10.1年，约99%已出租[148] - 截至2023年末公司拥有3532处房产，总可出租面积3596.6万平方英尺，总年化基础租金8.18749亿美元[173] - 截至2023年末已出租和未改良土地的房产数量为3514处，占比99%，加权平均剩余租赁期限为10.1年[173] - 2024 - 2033年及以后各时间段租赁到期情况，如2024年到期年化基础租金占比1.7%，涉及54处房产、80.3万平方英尺可出租面积[173] - 2023年物业组合按前20大行业分类，便利店占年化基础租金的16.4% [175] - 2023年物业组合按州分类，德州房产549处，占年化基础租金的16.8% [175] - 公司最大的行业集中在餐厅（17.2%）、便利店（16.4%）、汽车服务（15.6%）和家庭娱乐中心（6.4%）领域，物业组合在东南部（26.4%）和南部（22.9%）地区集中[151] - 截至2023年、2022年和2021年12月31日，物业组合出租率约99%，加权平均剩余租期约10年[152] - 截至2023年12月31日，物业投资组合年度基础租金的55.6%来自五个零售行业租户，19.0%来自五个租户，41.0%来自五个州[64] - 公司房产通常以30 - 40年的长期三重净租赁方式出租给租户[39] - 公司在评估房产收购时会考虑位置、市场条件、租户情况等多种因素[24] - 截至2024年1月31日，公司有68处物业正在进行一定程度的环境修复和/或监测[48] - 截至2024年1月31日，公司有68处物业正在进行某种程度的环境修复和/或监测[100] - 截至2023年12月31日，公司拥有18处空置未出租物业，占物业总数和总可出租面积均不到1%[74] - 截至2023年12月31日，公司拥有18处空置未出租房产，占总房产和总可租赁面积均不到1%[199] - 截至2024年1月31日，不到1%的物业和不到1%的总可租赁面积租给了一家根据美国破产法第11章申请破产的租户[73] - 截至2024年1月31日，租给一家根据美国破产法第11章申请破产租户的房产，占总房产和总可租赁面积均不到1%[200] 公司财务关键指标 - 截至2023年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为515.5万美元，无担保循环信贷额度下有9.68亿美元可用于未来借款[28] - 截至2023年12月31日，公司总债务与总资产（未计累计折旧和摊销）的比率约为42%，总债务与总市值的比率约为36%[29] - 截至2023年12月31日，公司持有的应收抵押贷款为100.2万美元，占总资产不到1%[83] - 截至2023年12月31日，公司未偿还债务包括42.28544亿美元的无担保应付票据和1.32亿美元的信贷安排[86] - 截至2023年12月31日，公司约有43.60544亿美元的未偿还债务，均为无担保债务[89] - 公司债务到期时间从2024年到2052年[85] - 2023年公司总营收为8.28111亿美元，较2022年增长7.1%，较2021年增长6.4%[178] - 2023年公司总运营费用为3.20492亿美元，较2022年增长4.1%，较2021年增长2.5%[179] - 2023年和2022年公司净房地产费用分别为961.5万美元和847.9万美元[180] - 截至2023年12月31日，公司有515.5万美元现金、现金等价物和受限现金，信贷安排下有9.68亿美元可用于未来借款[188] - 2023年公司发行了5亿美元本金、利率5.6%、2033年10月到期的票据[189] - 2023年信贷安排加权平均未偿还余额为1.6962亿美元，加权平均利率为5.86%[189] - 截至2023年12月31日，公司总债务与总资产比率约为42%，与总市值比率约为36%[190] - 2023年公司经营活动提供现金6.1241亿美元，投资活动使用现金6.8066亿美元，融资活动提供现金6662.7万美元[191] - 2023年公司重大融资交易包括净偿还信贷安排3420万美元、发行票据净收益4.8393亿美元等[194] - 截至2023年12月31日，公司长期债务本金及利息等合同现金义务总计64.01511亿美元，其中2024年需支付5.07843亿美元[196] - 截至2023年12月31日，公司总未偿债务43.60544亿美元，其中信用额度应付1.32亿美元占3.0%，应付票据42.28544亿美元占97.0%[204] - 2023年公司110亿美元信贷安排加权平均未偿余额16.962亿美元，加权平均利率5.86%，截至2023年12月31日，未偿金额13.2亿美元，可用额度96.8亿美元[204] - 2023年4月，公司偿还剩余应付抵押贷款本金余额9774万美元[204][206] - 公司各系列无担保票据本金从300,000千美元到500,000千美元不等，票面利率从2.500%到5.600%，有效利率从2.536%到5.905%[209] - 未来五年无担保票据到期的总本金余额为1,900,000千美元[209] - 公司因未偿还票据发行产生的债务发行成本总计42,595,000美元[210] - 截至2023年12月31日，公司无未偿还的优先股股份[214] - 2023年公司通过ATM发行650,135股普通股，平均每股净价43.52美元，净收益28,292千美元，股票发行成本858千美元[214] - 2022年公司通过ATM发行5,473,072股普通股，平均每股净价45.15美元，净收益247,129千美元，股票发行成本3,761千美元[214] - 2021年公司通过ATM发行30,000股普通股，平均每股净价33.65美元，净收益1,009千美元，股票发行成本224千美元[214] - 截至2023年12月31日，公司无衍生金融工具未偿还[212] - 截至2023年12月31日，公司遵守债务契约中的限制性财务条款[211] 公司股息情况 - 公司普通股股息已连续34年增长，在所有上市REITs中连续年度股息增长记录排名第三[22] - 2024年1月公司宣布向普通股股东支付股息1.02683亿美元，每股0.5650美元[138] - 2023 - 2021年公司普通股股息分别为4.04458亿、3.80538亿和3.67291亿美元，每股分别为2.230、2.160和2.100美元[201] - 2023年公司普通股普通股息占比98.3245%，非应税分配占比1.6755%；2022年分别为99.8301%和0.1699%；2021年分别为76.9406%和23.0594%[201] - 2024年1月16日，公司宣布每股0.5650美元股息，2月15日支付[201] 公司人员情况 - 截至2024年1月31日，公司有82名全职员工，46%的员工在公司工作10年或以上，员工性别构成中女性占58%，男性占42%[34] - 公司执行团队、部门负责人和高级管理人员在公司的平均工作经验超过19年[34] - 截至2024年1月31日，公司高管团队、部门负责人和高级经理在公司的平均工作经验超过19年[110] 公司环保情况 - 公司总部大楼获得ENERGY STAR®认证，比典型建筑平均少用35%的能源，少产生35%的温室气体排放[38] 公司融资情况 - 公司融资目标是有效管理资本结构，资本来源包括资本市场发债或股权融资、银行借款、房产出售所得等[27] 公司合规情况 - 截至2024年1月31日，公司未收到任何政府当局关于《美国残疾人法案》不合规的通知，管理层也未意识到有会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的不合规情况[49] - 截至2024年1月31日，公司未收到任何政府当局关于违反《美国残疾人法案》（ADA）的通知，管理层也未意识到存在会对业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的违规情况[109] - 为维持美国联邦所得税目的的房地产投资信托（REIT）地位，公司需满足多项要求，在截至2023年12月31日的三年里，公司认为自己符合REIT资格[105] - REIT的《国内税收法》股份所有权限制和公司章程中9.8%的股份所有权限制，可能抑制公司股票的市场交易活动并限制业务合并机会[106] - 公司章程规定，除非获得董事会豁免，任何人不得实益或推定拥有超过公司已发行和流通股份总价值的9.8%，以及任何类别或系列股份价值或数量（以更严格者为准）的9.8% [107] - 《萨班斯 - 奥克斯利法案》2002年第404条要求公司每年对财务报告内部控制的有效性进行管理评估，若无法维持有效内部控制，可能对公司业务、经营业绩和证券市场价值产生重大不利影响[111] 公司面临风险情况 - 财务和经济状况变化，包括通胀，可能对公司、租户和商业房地产产生不利影响，如导致租户违约、限制融资能力等[57][59] - 租户面临宏观经济、政府和竞争压力，消费者购物模式变化和电子商务扩张可能影响租户支付租金能力，导致物业空置[60] - 公司可能无法成功执行收购或开发策略，开发活动面临监管审批、建设成本和融资等风险[62][63] - 公司可能因市场条件不利或税收责任无法按经营策略处置物业[65] - 公司租赁或贷款协议的某些条款可能无法执行，可能对公司产生不利影响[66] - 网络安全风险和事件可能对公司业务、运营和声誉造成不利影响，还可能导致法律诉讼和财务损失[75][76][79] - 公司依赖第三方云计算服务，服务中断可能对财务状况和经营成果产生不利影响[81] - 未来国际市场投资可能使公司面临外汇汇率波动、当地经济政治条件等额外风险[82] - 借款人违约或破产可能使公司遭受本金和利息损失，且次级贷款风险更高[83] - 未来发行股权证券可能稀释公司普通股股东的权益[92] - 流行病或大流行（如COVID - 19）及其相关应对措施可能加剧其他风险，严重扰乱公司租户的业务运营和支付租金能力，或使公司无法正常运营[112] - 暴力行为、恐怖袭击或战争可能影响公司物业、运营市场和经营业绩，还可能导致消费者信心和支出下降，加剧金融市场和经济的波动[116] - 无法以有利条件获取债务和股权资本、全球金融市场严重动荡、信贷和融资条件恶化等，可能影响公司获取资金以支持业务运营、收购和开发机会、再融资现有债务等能力[117] - 会计准则变更可能对公司或租户的财务状况和经营成果产生重大影响[118] - 公司股票市场价格受宏观经济、利率、政策等多种因素影响，可能出现大幅波动[119][122] 公司房产收购与出售情况 - 2023年公司收购165处房产，总可出租面积128.1万平方英尺，资本化率7.3%，总投资8.1971亿美元[176] - 2022年公司收购223处房产，总可出租面积262.9万平方英尺，资本化率6.4%，总投资8.47747亿美元[176] - 2021年公司收购156处房产，总可出租面积134.1万平方英尺，资本化率6.5%，总投资5.55415亿美元[176] - 2023年公司出售45处房产，净销售收益为1.15716亿美元，净收益为4748.5万美元，资本化率为5.9%[177] 公司租金递延情况 - 公司与部分租户签订租金递延租赁协议，2021年和2020年分别递延租金472.2万美元和5172.3万美元[154] - 截至2023年12月31日，约5263.7万美元（93%）的递延租金已偿还给公司，剩余预计在2025年12月31日前还清[154] - 2020 - 2025年递延租金及计划还款情况：2020年递延5172.3万美元（91.6%），2021年递延472.2万美元（8.4%）等[155] - 剩余380.8万美元递延租金可能难以收回[156] 公司物业租赁会计处理 - 公司物业租赁主要采用经营租赁法，收入按直线法确认[162] 公司优先股赎回情况 - 2021年10月，公司赎回所有13,800,000份代表F系列优先股权益的存托股份，赎回价格为每股25.111944美元，总赎回金额345,000,000美元[213] 公司普通股登记持有人情况 - 截至2024年1月31日，公司有1509名普通股登记持有人[139]