市场趋势 - 全球储能新增量预计到2030年将以23%的复合年增长率增长，年新增量将达到278GWhs[142] 融资与合同 - 公司通过合并和私募股权融资筹集了2.359亿美元，扣除交易成本后净现金收益为1.911亿美元[150] - 2023年6月30日，客户行使某地区许可选择权，合同价值4150万美元，将在10年内支付[151] - 2023年8月，公司与客户签订合同，将在美国西南部建造一个400MWh的电池储能系统，预计2024年开始施工[152] 业务预订情况 - 2023年第三季度，预订量为400MWh，合同总价值为1.37385亿美元；2022年同期预订量为495MWh，合同总价值为2.06794亿美元[154] - 2023年前九个月，预订量为400MWh，合同总价值为1.70478亿美元；2022年同期预订量为495MWh，合同总价值为2.56794亿美元[154] 积压订单与收入确认 - 截至2023年9月30日，积压订单总额为2.555亿美元[155] - 公司预计在未来十二个月内确认50%的剩余履约义务为收入，其余部分将在2023年9月30日起的13至24个月内确认[156] 收入来源与成本构成 - 公司主要通过许可重力储能系统EVx解决方案和销售电池储能系统来创收，未来预计从多个方面获得收入[158] - 收入成本主要包括产品成本、分包商成本、直接人工成本和顾问费用等[161] 营收情况 - 2023年第三季度营收为1.722亿美元，较2022年同期的169.4万美元增加1.705亿美元；前九个月营收为2.233亿美元，较2022年同期的4555.5万美元增加1.778亿美元[172][174] 成本情况 - 2023年第三季度成本为1.651亿美元，较2022年同期的162.3万美元增加1.634亿美元；前九个月成本为2.098亿美元，较2022年同期的219.4万美元增加2.076亿美元[172][178] 毛利润与毛利率情况 - 2023年第三季度和前九个月毛利润分别为714.8万美元和1351.4万美元，毛利率分别为4.2%和6.1%；2022年同期分别为7.1万美元和4336.1万美元，毛利率分别为4.2%和95.2%[172][180][181] 销售与营销费用情况 - 2023年第三季度销售与营销费用为418.3万美元，较2022年同期的375.8万美元增加42.5万美元；前九个月为1360.9万美元，较2022年同期的828.7万美元增加532.2万美元[172][182][183] 研发费用情况 - 2023年第三季度研发费用为815.6万美元，较2022年同期的1165.5万美元减少349.9万美元；前九个月为2955.2万美元，较2022年同期的2876.9万美元增加78.3万美元[172][184][185] 一般与行政费用情况 - 2023年第三季度一般与行政费用为1581万美元，较2022年同期的1287.8万美元增加293.2万美元；前九个月为5222.2万美元，较2022年同期的3325.8万美元增加1896.4万美元[172][186] 折旧与摊销费用情况 - 2023年第三季度折旧与摊销费用为23.5万美元，较2022年同期的515.8万美元减少492.3万美元；前九个月为67万美元，较2022年同期的756.2万美元减少689.2万美元[172] 利息收入情况 - 2023年第三季度利息收入为191.9万美元，较2022年同期的102.4万美元增加89.5万美元；前九个月为614.9万美元，较2022年同期的135.6万美元增加479.3万美元[172] 亏损情况 - 2023年第三季度和前九个月亏损分别为1934.3万美元和7666.8万美元，较2022年同期的2858万美元和5466.4万美元分别减少923.7万美元和增加2200.4万美元[172] 客户收入占比情况 - 2023年前九个月来自两个客户的收入分别占总收入的59%和38%；前九个月来自三个客户的收入分别占总收入的47%、33%和20%[175] 费用变化原因 - 2023年前9个月，一般及行政费用从3330万美元增至5220万美元，增加了1900万美元，主要因人事相关费用增加1530万美元等[188] 费用增减情况 - 2023年第三季度，折旧和摊销费用从520万美元降至20万美元，减少了490万美元；前9个月从760万美元降至70万美元，减少了690万美元[189] - 2023年第三季度，利息收入从100万美元增至190万美元，增加了90万美元；前9个月从140万美元增至610万美元，增加了480万美元[190] 现金及等价物与受限现金情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为7423.6万美元和2.03037亿美元，受限现金分别为5798.6万美元和8314.5万美元[194] 现金流量情况 - 2023年前9个月，公司经营活动使用的现金为1.161亿美元，投资活动使用的现金为3320万美元，融资活动使用的现金为470万美元[200] - 2022年前9个月，公司经营活动使用的现金为4780万美元，投资活动使用的现金为270万美元，融资活动提供的现金为2.202亿美元[200] 预期现金流入与采购义务 - 截至2023年9月30日，公司来自具有延期付款条款的许可协议的预期现金流入总计6010万美元[198] - 截至2023年9月30日，公司不可撤销的采购义务总计约5700万美元[199] 非GAAP财务指标情况 - 2023年前9个月，销售及营销费用（GAAP）为1360.9万美元，调整后（non - GAAP）为813.2万美元；2022年前9个月分别为828.7万美元和524.9万美元[209] - 公司使用非GAAP财务指标来补充财务运营情况，包括调整后的销售及营销费用、研发费用、一般及行政费用和EBITDA [208] GAAP与非GAAP指标对比 - 2023年第三季度GAAP研发费用为8156千美元，2022年同期为11655千美元；2023年前三季度为29552千美元，2022年同期为28769千美元[210] - 2023年第三季度GAAP总务和行政费用为15810千美元，2022年同期为12878千美元；2023年前三季度为52222千美元，2022年同期为33258千美元[210] - 2023年第三季度GAAP净亏损为18942千美元，2022年同期为28765千美元；2023年前三季度为76271千美元，2022年同期为55022千美元[210] - 2023年第三季度非GAAP调整后EBITDA为 - 10246千美元，2022年同期为 - 17211千美元；2023年前三季度为 - 47298千美元，2022年同期为 - 184千美元[210] 资产负债表外安排情况 - 截至2023年9月30日，公司未达成美国证券交易委员会规则和条例所定义的资产负债表外安排[215] 公司身份情况 - 公司是“新兴成长型公司”，预计到2023年底仍保持该身份，并继续利用延长过渡期的福利[218] 业务风险情况 - 公司近所有意向书以美元计价，部分最终协议可能以其他货币计价，美元走强或影响业务和运营结果[221][222] - 公司运营可能受通胀不利影响，主要源于原材料、劳动力和建筑成本上升[223] - 公司面临信用风险，客户违约可能损害业务并对收入、运营结果和现金流产生负面影响[224] - 公司受某些商品原材料价格波动风险影响，原材料价格变化可能降低运营利润率[225]