投资组合情况 - 截至2023年12月31日，公司拥有或投资598处单租户零售净租赁物业，涉及85个不同租户、26个零售行业、45个州，投资产生的年化基础租金（ABR）为1.319亿美元，约71%的ABR来自投资级信用评级租户，14%来自具有投资级特征的租户，除应收抵押贷款外，投资组合出租率100%，加权平均剩余租赁期限（WALT）为9.5年[18] - 公司目标投资组合未来ABR来自单一租户或物业不超5%、单一零售行业不超15%、单一州不超15%、前10大租户不超50%，至少60%租户有投资级评级，WALT约10年[28] - 截至2023年12月31日，公司投资组合中物业平均购买价格为340万美元，每处物业ABR约23.2万美元，租约初始期限约10年，通常有两次或以上续租选项，多为续租5年[29] - 自2019年12月成立以来，公司收购457个单租户零售净租赁物业，总购买价达16亿美元[34] - 截至2023年12月31日，公司拥有或投资598处房产，位于45个州[276] - 截至2023年12月31日，公司拥有或投资598处房产，房地产投资组合总额约19亿美元，伊利诺伊州和得克萨斯州的投资分别占9.4%和8.5%[328] 融资与贷款情况 - 2023年7月3日，公司签订2.5亿美元可持续发展挂钩高级无抵押定期贷款协议（2029定期贷款），可增至4亿美元，当日提取1.5亿美元，贷款于2026年7月3日到期，可选择延期，已对全部2.5亿美元进行套期保值，固定利率4.99%[19] - 2023年6月15日，公司修订并重述2019年12月签订的1.75亿美元高级无抵押定期贷款协议，新协议（2027定期贷款）到期日为2026年1月15日，可选择延期一年，已对该贷款全额套期保值[20] - 截至2023年12月31日，公司在4亿美元高级无抵押循环信贷安排下有8000万美元未偿还借款，2027年定期贷款有1.75亿美元未偿还，2028年高级无抵押定期贷款有2亿美元未偿还，2029年定期贷款有1.5亿美元未偿还[36] - 截至2023年12月31日，公司在2027年定期贷款下的总债务约为1.75亿美元，2028年定期贷款下为2亿美元，2029年定期贷款下为1.5亿美元，循环信贷下借款为8000万美元[236] - 2023年和2022年12月31日止年度，公司循环信贷安排的日均未偿还借款分别为8250万美元和1.095亿美元[236] - 假设2023年12月31日利率出现1%的不利变化，基于敏感性分析结果和循环信贷的日均未偿还借款，估计市场风险敞口约为80万美元[238] - 2023年7月3日，公司签订2.5亿美元可持续发展挂钩高级无抵押定期贷款协议，可增至4亿美元，已提取1.5亿美元[343] - 2029年定期贷款利息率根据公司投资级评级确定，获得评级前后利率不同[345] - 公司对2.5亿美元的2029年定期贷款进行了全额套期保值，全固定利率为4.99%，期限至2029年1月[346] - 2029年定期贷款包含可持续发展挂钩定价组件，公司最高可获0.025%的利率减免[347] - 与2029年定期贷款相关，公司产生140万美元递延融资成本和90万美元贷款承诺费[348] - 2022年8月11日，公司签订可持续发展挂钩高级无抵押信贷安排，包括2亿美元的2028年定期贷款和4亿美元的高级无抵押循环信贷安排，总可用额度最高可达8亿美元[349] - 截至2023年12月31日，公司总抵押债务为840万美元，债务发行成本不到10万美元，债务折价为60万美元[359] - 截至2023年12月31日，公司债务到期安排中，2024 - 2028年本金和气球付款总计6.13361亿美元[360] - 2023 - 2021年，公司总利息费用净额分别为1905.8万美元、918.1万美元和370万美元[362] - 2023 - 2021年，定期贷款加权平均利率分别为5.51%、3.39%和1.27%[363] - 2023 - 2021年，循环信贷安排加权平均利率分别为5.92%、2.59%和1.31%[364] - 公司使用利率衍生合约管理可变利率债务的利率风险，这些衍生工具被视为现金流量套期[367] - 2023年12月31日利率互换名义金额为6.5亿美元，2022年为3.75亿美元[374] - 2023年12月31日利率互换衍生资产公允价值为1444.2万美元，2022年为2406.7万美元；2023年衍生负债公允价值为307.3万美元，2022年为0 [374] - 2023年、2022年和2021年，利率产品在OCI中确认的损益分别为172.9万美元、2289.8万美元和387.3万美元；从累计OCI重分类至收入的损益分别为1655.1万美元、314万美元和 - 18.4万美元[374] - 未来十二个月，公司估计将有1460万美元重新分类以减少利息支出[374] 股权发行情况 - 2024年1月，公司完成1104万股普通股的注册公开发行，发行价每股18美元，同时签订1104万股普通股的远期销售协议，预计不晚于2025年1月9日交付股票并获得收益[22] - 2023年10月25日，公司启动3亿美元的市价发行股权计划（2023 ATM计划），截至2023年12月31日，出售447.8539万股普通股，加权平均价格每股17.27美元，净收益约7650万美元，剩余可发行额度2.227亿美元[23] - 2023年10月24日，公司终止2.5亿美元的市价发行股权计划（2021 ATM计划），有598.3711万股普通股的远期确认未结算，预计不晚于2024年9月13日交付股票并获得收益[24] - 2021年ATM计划于2023年10月终止，最高销售授权2.5亿美元，截至2023年12月31日总销售额为1.50391亿美元；2023年ATM计划最高销售授权3亿美元，截至2023年12月31日总销售额为7732.3万美元[384] - 2023年公司发行普通股766.2341万股，加权平均股价为17.22美元，总收益1.31911亿美元，销售佣金和发行成本163.8万美元，净收益1.30274亿美元[384] - 截至2023年12月31日，2023年ATM计划还有2.227亿美元的总收益可用于未来发行普通股[385] 财务数据关键指标变化 - 2023年末总资产为19.46236亿美元，较2022年末的16.05692亿美元增长约21.21%[262] - 2023年末总负债为6.72804亿美元，较2022年末的5.47269亿美元增长约22.94%[262] - 2023年末总权益为12.73432亿美元，较2022年末的10.58423亿美元增长约20.31%[262] - 2023年总营收为1.31905亿美元，较2022年的0.96279亿美元增长约37.00%[266] - 2023年总运营费用为1.07805亿美元，较2022年的0.82776亿美元增长约30.24%[266] - 2023年净收入为0.689亿美元，较2022年的0.8205亿美元下降约16.03%[266] - 2023年基本每股收益为0.11美元，与2022年持平[266] - 2023年综合收益（亏损）为 - 0.7932亿美元，较2022年的2.7963亿美元下降约128.37%[266] - 2023年末普通股发行和流通股数为7320.708万股，较2022年末的5803.1879万股增长约26.15%[262] - 2023年房地产成本总计16.10705亿美元，较2022年的13.0823亿美元增长约23.12%[262] - 2023年净收入为6890美元，较2022年的8205美元下降16.03%[271] - 2023年折旧和摊销为63677美元，较2022年的50075美元增长27.16%[271] - 2023年经营活动提供的净现金为80155美元，较2022年的50647美元增长58.26%[271] - 2023年投资活动使用的净现金为451953美元，较2022年的468361美元下降3.49%[271] - 2023年融资活动提供的净现金为331184美元，较2022年的480654美元下降31.10%[271] - 2023年现金、现金等价物和受限现金净变动为 - 40614美元，较2022年的62940美元下降164.53%[271] - 2023、2022、2021年折旧和摊销费用分别为63677千美元、50075千美元、30807千美元[285] - 截至2023年和2022年12月31日，分别有23处和11处房产被归类为待售资产[286] - 2023、2022、2021年减值准备分别为7083千美元、1114千美元、3539千美元[288] - 截至2023年和2022年12月31日，受限现金分别为1150万美元和470万美元[289] - 2023、2022、2021年收购及交易失败相关费用分别为0.5百万美元、0.8百万美元、0.7百万美元[301] - 2023年公司对三项投资性房产计提190万美元减值费用，其中一项采用现金流模型按公允价值计量，调整后账面价值为150万美元，资本化率为10.0%[313] - 2023年末，公司2024年、2027年、2028年和2029年定期贷款的估计公允价值分别为0、1.75641亿美元、2.01396亿美元和1.50666亿美元，账面价值分别为0、1.74037亿美元、1.99006亿美元和1.48869亿美元[314] - 2023年、2022年和2021年，公司固定租赁收入分别为1.10177亿美元、8283.6万美元和5373.4万美元，可变租赁收入分别为1317.9万美元、1020.9万美元和474.3万美元[324] - 截至2023年12月31日，公司运营租赁未来最低基本租金收入总计11.23367亿美元，其中2024年为1.19627亿美元[324] - 截至2023年12月31日，公司办公场地租赁使用权资产和租赁负债分别为390万美元和510万美元，未来最低租赁付款总额为588.8万美元，现值为510.4万美元，折现率为3.25%[326][327] - 截至2023年12月31日，公司抵押贷款应收款组合净额为1.14472亿美元，2022年为463.78万美元[337] - 截至2023年12月31日，公司无形资产净值为1.61354亿美元，2022年为1.51006亿美元；负债净值为2535.3万美元，2022年为3013.1万美元[340] - 2023年无形资产摊销费用为1920.3万美元，2022年为1615.3万美元；2023年租金收入净调整为61.1万美元，2022年为88.9万美元[340] - 截至2023年12月31日，公司债务总额为6.13361亿美元，2022年为4.96498亿美元；债务净额为6.07853亿美元，2022年为4.91508亿美元[342] - 2023年公司宣布并支付普通股股息总额为5167.5万美元，每股股息0.81美元；2022年股息总额为3953.3万美元，每股股息0.8美元[390] - 2023年和2022年，运营合伙企业分别向OP单位持有人支付了40万美元的分配款[390] 房产收购与处置情况 - 2023年，公司处置19处房产，总售价4030万美元，改善了投资组合表现[35] - 2023年公司收购103处房产，总价3.451亿美元；2022年收购105处房产，总价4.248亿美元[329] - 2023年收购房产的分配中，土地7157.4万美元、建筑物2.12971亿美元等；2022年收购房产分配中，土地1.04661亿美元、建筑物2.68621亿美元等[330] - 2023年公司投资8100万美元用于房地产开发，收购40个新开发项目，初始购买总价2730万美元，完成27个项目开发，约6860万美元从在建物业重分类[331] - 2022年公司投资2200万美元用于房地产开发，土地收购两个新开发项目，初始购买总价180万美元，完成6个项目开发，约2310万美元从在建物业重分类[332] - 2023年和2022年，公司分别资本化约110万美元和50万美元与在建物业相关的利息费用[333] - 2023年公司出售19处房产，净销售总价4030万美元，净收益120万美元；202