物业投资与运营情况 - 截至2023年3月31日，公司拥有或投资488处单租户零售净租赁物业，投资产生的年化基础租金（ABR）为1.089亿美元，约67%的ABR来自投资级信用评级租户，另有15%来自具有投资级特征的租户[123][124] - 2023年第一季度，公司收购20处物业，总购买价6770万美元，承保的年初至今收购加权平均资本化率约为6.9%[132][133] - 截至2023年3月31日，公司有3个物业开发项目在建，1个已完工但尚未开始收租；第一季度投资450万美元用于物业开发，完成2个项目开发，约1480万美元从在建物业重新分类[134][135] - 2023年第一季度，公司出售8处物业，净销售价格1550万美元，净亏损30万美元[136] - 截至2023年3月31日，公司有600万美元的房地产开发资金承诺，预计将在未来两年内全部投入[157] 股权发行情况 - 2022年8月8日，公司完成900万股普通股的注册公开发行，承销商全额行使超额配售权购买135万股；2023年3月30日，部分实物结算261.2736万股，净收益5000万美元，截至3月31日，仍有476.332万股未结算[128][129] - 2021年9月1日，公司启动2.5亿美元的市价股权计划（ATM计划）；2023年3月，发行14.6745万股，净收益约290万美元，该计划下还有1.512亿美元的总收益可用于未来发行普通股[130] 资产增长资金来源 - 2023年第一季度，公司通过收购物业和投资应收抵押贷款实现资产增长，资金来源于远期销售协议结算所得5000万美元、ATM计划发行普通股所得290万美元等[131] 应收贷款执行情况 - 2023年3月3日和24日，公司分别执行4190万美元和410万美元的全额抵押应收贷款，利率分别为9.55%和6.89%[137][138] 财务数据关键指标变化 - 收入与费用 - 2023年第一季度，公司收入从2022年同期的2130万美元增至2950万美元，总运营费用从1830万美元增至2390万美元，净收入从196.6万美元降至148.1万美元[141][142] - 2023年第一季度，公司利息费用从2022年同期的120万美元增至390万美元，主要归因于2亿美元高级无担保定期贷款和4亿美元高级无担保循环信贷安排产生的利息增加[146] - 2023年第一季度房地产销售净亏损从2022年同期的净收益20万美元增至30万美元，增加了50万美元；售出房产数量从1处增至8处，销售价格从229.4万美元增至1546.3万美元[147] - 2023年第一季度所得税费用减少10万美元[148] - 2023年第一季度净收入从2022年同期的200万美元降至150万美元，减少了50万美元[149] - 2023年第一季度净收入为148.1万美元，2022年同期为196.6万美元[176][181][185] 财务数据关键指标变化 - 非GAAP指标 - 2023年第一季度FFO为1668.4万美元，2022年同期为1266.7万美元[176] - 2023年第一季度AFFO为1741.9万美元，2022年同期为1313.5万美元[176] - 2023年第一季度EBITDA为2014.6万美元，2022年同期为1405.3万美元[181] - 2023年第一季度Adjusted EBITDAre为2118.2万美元，2022年同期为1441.1万美元[181] - 2023年第一季度NOI为2453.8万美元，2022年同期为1798.9万美元[185] - 2023年第一季度Cash NOI为2401.4万美元，2022年同期为1729.8万美元[185] 债务情况 - 截至2023年3月31日，2024年定期贷款未偿还本金为1.75亿美元，2028年定期贷款未偿还本金为2亿美元，新循环信贷安排下未偿还借款为9600万美元[150] - 2023年第一季度，公司以5.86%的加权平均利率借款9900万美元，并偿还了1.16亿美元的循环信贷安排借款[152] - 截至2023年3月31日，2024年定期贷款总负债约为1.75亿美元，2028年定期贷款为2亿美元，新循环信贷借款为9600万美元[186] - 2023年第一季度，新循环信贷平均每日未偿还借款为6920万美元[186] 现金流情况 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金较2022年同期增加580万美元；投资活动使用的净现金减少3130万美元；融资活动提供的净现金减少9810万美元[161][162][163] 利率基准替换情况 - 2023年1月27日，公司将先前信贷协议的利率基准从LIBOR替换为SOFR；1月30日，将与2024年定期贷款相关的四份LIBOR掉期协议转换为四份新的SOFR掉期协议，固定利率为0.12%，全利率为1.37%[158] 纳税情况 - 公司自2019年起选择作为REIT纳税，2023年将进行足够分配以获得股息支付扣除；公司设有应税REIT子公司，可能需缴纳美国联邦、州和地方所得税[164][165] 非GAAP财务指标披露情况 - 公司披露了FFO、Core FFO、AFFO等非GAAP财务指标，用于分析师和投资者比较REIT的经营业绩[168] 市场风险敞口情况 - 假设2023年3月31日利率出现1%的不利变化，估计市场风险敞口约为70万美元[188]