公司业务布局 - 公司在美国内外超106个地点开展业务[20] - 公司提供地理信息系统服务、测试检验咨询服务、民用项目管理服务等多种服务[46][47][53] - 公司建筑技术与科学业务包括机电与管道设计、调试、能源性能管理等服务[56][57][58] - 公司地理空间解决方案包括地理空间数据分析能力，可助力资产和植被管理等[67][68] - 公司为公共和私营部门客户提供专业技术工程和咨询解决方案，主要关注基础设施、公用事业服务等市场[180] 客户与收入结构 - 2020、2019、2018财年约68%、68%、67%的总收入来自公共和准公共部门客户[32] - 截至2021年1月2日，公司约有11100个不同客户，前十大客户占2021财年总收入约26%[72] - 2020、2019和2018年，公司约68%、68%和67%的总收入来自公共和准公共部门客户[72] - 2020财年约68%的总收入来自公共和准公共部门客户[108] - 2020、2019、2018财年分别约28%、27%、30%的总收入来自加州项目[111] - 截至2021年1月2日财年，十大客户约占总收入26%，2020、2019、2018财年单个客户收入占比均不超10%[116][120] - 2020财年约45%的收入来自一次性付款合同[118] - 2020财年约45%的收入采用完工百分比法确认[122] - 2020、2019、2018年服务随时间转移的总收入分别占公司收入的92%、90%和92%，在某一时点转移的总收入分别占8%、10%和8%[185][186] - 公司预计在可预见的未来，公共和准公共部门客户将占大部分收入，但会继续向私营部门客户拓展服务[181] - 2020、2019、2018年成本补偿合同收入占比分别为92%、90%、92%，固定单价合同收入占比分别为8%、10%、8%[218] - 2020、2019、2018年按完工百分比法确认的收入分别约占当年收入的45%、31%、22%[218] 公司排名与荣誉 - 2020年工程新闻记录Top 500设计公司排名第27，2019年排第34，2018年排第45[33] - 2020 - 2017年Zweig Group热门公司榜单排名第1[33] - 2020年建筑设计与施工杂志Giants 300报告排名第6，2019年排第5，2018年排第9[33] - 2020年咨询指定工程师杂志调试巨头榜单排名第10，2019年排第12[33] - 2020年工程新闻记录Top 150全球公司排名第60，2019年排第70，2018年排第87[33] - 2020年工程新闻记录Top 100纯设计师排名第13，2019年排第18，2018年排第25[33] - 2020 - 2018年入选财富杂志100家增长最快公司榜单[33] - 2020年环境商业杂志并购成就奖，2013 - 2018年也获此奖[33] 公司并购情况 - 自1993年以来，公司并购团队在工程和咨询行业完成超100笔交易[70] - 2019财年，公司收购地理空间解决方案提供商QSI[67] - 2020年、2019年和2018年收购对价总值分别约为1949美元、369879美元和95450美元，收购的净资产分别为1511美元、166637美元和51705美元，相关总收入分别为851美元、42127美元和33468美元[196] - 2020年7月16日，公司以1949美元收购Mediatech，包括882美元现金、500美元本票、312美元普通股和255美元或有付款[197] - 2019年12月20日，公司以318428美元全现金收购QSI，融资来自与美国银行的信贷协议，贷款方提供150000美元定期承诺和215000美元循环承诺[200] - 2019年，公司还收购GHD、WHPacific、GeoDesign、Alta、Page One、The Sextant Group，收购价分别为8300美元、9000美元、11245美元、6323美元、3995美元、10501美元[201][202][203][204][205][206] - 2018年，公司收购Celtic、CHI、CALYX、CSA、Butsko，收购价分别为1881美元、最高53000美元、34000美元、最高4200美元、最高4250美元[207][209][210][211][212] - 2020年，公司完成QSI购买价格分配调整，QSI商标公允价值减少54313美元，客户关系和客户积压公允价值分别增加6605美元和811美元[195] 员工情况 - 截至2021年1月2日，公司有3197名员工，其中全职员工2915名，包括718名持牌工程师和其他专业人员[80] - 公司致力于吸引、激励和留住顶尖专业人才，注重员工满意度、成长和发展[80][81] - 公司提供员工健康福利计划，包含年度体检等活动并给予参与激励[83] 公司经营风险 - 公司工程和咨询业务竞争激烈，面临众多区域、国家和全球公司竞争[87] - 历史上公司11月至次年3月经营业绩通常弱于其他月份，第一和第四季度营收和净利润可能低于第二和第三季度[91] - 公司面临新冠疫情带来的业务中断及相关风险[100][101] - 公司业务依赖关键人员，失去关键人员或无法吸引和留住合格人员会严重扰乱业务[100][102][103] - 公司依赖董事长兼首席执行官Dickerson Wright的持续服务，失去其服务可能对运营产生不利影响[100][104] - 公司来自州和地方政府及私人客户的需求呈周期性，易受经济衰退影响[100][105] - 公司因收购QSI产生大量债务，债务包含限制契约并面临利率风险[100] - 公司作为政府承包商需遵守采购法并接受定期政府审计[102] - 政府客户预算赤字或致项目资金不足、合同推迟或要求降价，影响公司运营结果和收入预测[106] - 公司运营结果受合同执行、客户支出季节性、预算约束等多因素影响，难以预测[107] - 美国政府预算流程延迟或导致服务采购推迟，影响未来收入[110] - 公共部门可随时修改、缩减或终止合同，若未替换，公司收入可能下降[112] - 行业竞争激烈，若无法保持竞争力，市场份额、收入和利润可能下降[117] - 公司员工利用率影响盈利能力，过度或不足利用员工都会产生不利影响[125][126] - 子顾问无法履行义务或关系维护不善，会对公司业务和财务结果产生不利影响[127] - 法律诉讼、调查和纠纷可能导致巨额罚款和损失，保险可能无法覆盖潜在责任[129][130] - 第三方保险不可用或取消会增加公司风险和运营成本，扰乱业务管理[131] - 公司安全计划实施和合规失败会对财务结果产生不利影响[132] - 11月至3月的天气和假期可能导致公司第一和第四季度收入和净利润低于第二和第三季度[133] - 公司收购战略可能面临无法识别合适目标、融资困难、整合失败等风险[143][146][149] - 作为政府承包商，违反采购法律法规或审计不通过会导致制裁、合同终止等后果，影响利润和收入[151] - 公司需遵守美国联邦、州、地方和外国有关政府合同的法律法规，否则可能面临成本增加、合同终止等风险，但历史上未出现重大成本不被认可情况[152] - 员工、代理商或合作伙伴的不当行为或不遵守法律法规可能损害公司声誉和财务业绩，历史上未发生重大不当行为或欺诈案件[153] - 资源管理、基础设施行业法律法规和项目的变化可能减少公司服务需求，进而影响收入[154] - 公司可能承担环境法律法规下的责任，包括收购中承担的责任，相关责任可能导致巨额成本[155] - 公司依赖网络、第三方基础设施和企业应用程序等，这些系统易受灾难性事件影响，可能损害运营结果[163] - 公司面临网络安全威胁，虽投入资源保护，但仍可能遭受系统中断和安全漏洞，影响业务和财务状况[166] 股权与股息情况 - 截至2021年2月25日，董事长兼首席执行官Dickerson Wright先生实益拥有1,963,825股普通股，约占完全摊薄后总股本的14.8%，能显著影响公司重大决策[156] - 截至2021年1月2日，公司已登记2,421,731股根据股权奖励计划预留的普通股，未来发行可能产生摊薄效应，大量出售或影响股价[158] - 公司目前不支付股息，且信贷协议有限制，预计短期内不会支付，投资回报依赖股价上涨[159] - 截至2021年2月25日，公司普通股有2020名登记持有人[172] 财务报告与会计政策 - 公司采用“52/53周”财年，截至最接近12月31日的周六，2020财年有53周，2019和2018财年有52周[182] - 2018财年第一天，公司采用ASC Topic 606确认收入，对合并净收入、财务状况和现金流无影响[183] - 公司记录的应收款项已扣除呆账准备金，准备金根据管理层对合同和客户财务状况的评估进行估计[189] - 商誉是收购实体支付的对价超过所分配资产的部分，公司每年8月1日对商誉进行减值评估[190][191] - 2020年8月1日，公司对商誉进行年度减值测试，确定各报告单位的公允价值超过其账面价值，无商誉减值[193] - 2020财年无形资产无减值迹象[194] 财务数据关键指标变化 - 2021年1月2日财年，公司总营收65929.6万美元，净利润2101.8万美元，基本每股收益1.70美元，摊薄每股收益1.65美元[177] - 2021年1月2日、2019年12月28日、2018年12月29日财年的总收入分别为659296千美元、508938千美元、418081千美元[219] - 2021年1月2日、2019年12月28日、2018年12月29日财年的直接成本分别为324758千美元、263556千美元、216677千美元[219] - 2021年1月2日、2019年12月28日、2018年12月29日财年的毛利润分别为334538千美元、245382千美元、201404千美元[219] - 2021年1月2日、2019年12月28日、2018年12月29日财年的运营费用分别为290389千美元、214175千美元、165719千美元[219] - 2021年1月2日、2019年12月28日、2018年12月29日财年的运营收入分别为44149千美元、31207千美元、35685千美元[219] - 2021年1月2日、2019年12月28日、2018年12月29日财年的利息费用分别为 - 15181千美元、 - 2275千美元、 - 1966千美元[219] - 2021年1月2日、2019年12月28日、2018年12月29日财年的所得税费用分别为 - 7950千美元、 - 5176千美元、 - 6863千美元[219] - 2021年1月2日、2019年12月28日、2018年12月29日财年的净利润分别为21018千美元、23756千美元、26856千美元[219] 公司组织结构调整 - 2020财年开始，公司重新评估组织结构，分为基础设施、建筑技术与科学、地理空间解决方案三个运营和报告可报告部门[214] 疫情对业务的影响 - 公司制定NV5 COVID - 19暴露风险应对政策以减轻新冠传播风险[82] - COVID - 19疫情影响公司部分服务，如房地产交易和酒店相关服务，部分赌场和酒店项目延迟[217] 其他 - 2018年12月29日公司存在财务报告内部控制重大缺陷，2019年12月28日完成整改，但不能保证控制措施持续有效[161] - 2018年8月9日，公司定价承销发售1270000股普通股，每股79美元，净收益约93500美元[213] - 2017年美国税改将企业所得税税率从35%降至21%，未来收购若通过负债进行可能受影响[144][147] - 截至2021年1月2日，公司信贷协议下有2.838亿美元未偿还债务，面临利率风险[142] - 公司主要通过业务拓展、交叉销售和维护客户关系等方式获得客户业务[76]