财务数据和关键指标变化 - 2021年全年总营收7.07亿美元，较2020年显著增长，尽管2021年少一个计费周 [9] - 2021年调整后EBITDA为1.33亿美元，较2020年增长26%；调整后EBITDA占总营收比例从2020年的16%提升至18.8% [10] - 2021年第四季度总营收同比增长17%；净利润从460万美元增至1550万美元，增长238%；调整后EBITDA利润率从15.2%提升至21.1%，扩张590个基点 [19] - 2021年第四季度GAAP每股收益从0.35美元增至1.02美元；调整后每股收益从0.82美元增至1.61美元，增长96% [20] - 2021年全年总营收从6.593亿美元增至7.067亿美元，增长7%；净利润从2100万美元增至4710万美元，增长超一倍；调整后EBITDA从1.054亿美元增至1.329亿美元，增长26%；调整后EBITDA利润率从16%提升至18.8%，扩张280个基点 [21][22] - 2021年GAAP每股收益从1.65美元增至3.22美元，增长95%；调整后每股收益从3.72美元增至5.11美元，增长37% [23] - 与2019财年相比，2021年总营收增长39%，净利润增长98%，调整后EBITDA增长92%，GAAP每股收益增长69%，调整后每股收益增长57%；经营现金流从3990万美元增至1.014亿美元，增长154% [24][25] - 2021年通过二次发行和经营现金流偿还1.98亿美元债务，年末现金4800万美元，净杠杆约为调整后EBITDA的0.7倍 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公用事业服务持续扩张，LNG集团业绩出色 [12] - 房地产交易集团2021年营收、交易量和调整后EBITDA创纪录，2022年收购Global Realty Services以拓展服务 [13] - 地理空间服务集团第四季度增长改善，预计2022年实现显著有机增长和持续盈利 [13] - 2021年收购PES Environmental Services，进一步拓展EHS平台 [13] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 增长战略包括通过收购和有机增长实现扩张，2021年完成8次收购 [14] - 收购策略注重目标公司文化、竞争优势、盈利能力和客户基础，收购后通过整合和交叉销售实现有机增长 [15][16] - 2022年目标是通过交叉销售增加3400万美元营收，预计有机增长率为6% - 10%，重点关注基础设施、公用事业、EHS和地理空间领域 [17] - 2022年有两项特定增长计划，分别针对公用事业服务和地理空间服务，由公司总部提供资金支持 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管地缘政治环境不确定，但公司2022年以创纪录的6.95亿美元积压订单和强大的业务机会管道进入市场 [10] - 预计2022年EHS业务将通过加强现有平台实现有机增长，收购GRS将拓展全国交易环境服务 [27][28] - 2022年公司整体表现乐观，预计总营收在7.73亿 - 8.02亿美元之间，调整后每股收益在5.39 - 5.70美元之间 [28] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，GAAP和非GAAP财务指标将同时讨论，两者的调节表可在收益报告和公司网站获取 [4] - 非GAAP财务指标包括调整后每股收益、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率，用于补充GAAP指标，但有局限性且不同公司定义可能不同 [5] - 电话会议网络重播和相关演示文稿可通过公司网站投资者板块链接获取 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年并购策略的重点领域和思路 - 公司六个业务板块已成熟，并购重点一是支持现有平台的利基收购，二是进入新市场的收购；关注高EBITDA、高进入壁垒的收购，以加强现有平台和提高盈利能力 [33][34] 问题2: 如何应对成本压力 - 公司服务应具有可扩展性，随着业务增长，应通过提高效率和盈利能力来增加利润率；尽管第一季度通常是业务淡季，但预计盈利能力和毛利率将因结构的可扩展性而提高 [35][36] 问题3: 地理空间业务的发展势头和2022年预期 - 预计2022年地理空间业务将实现显著增长，预算显示有机增长强劲；公司在海上风能和能源领域的地理空间活动有特殊计划，并进行了相关投资；收购Geodynamics有助于开展深水地理空间测量工作 [41][42] 问题4: Global Realty Services收购情况及对业务的影响 - GRS营收占比接近10%，将支持现有Bock and Clark业务，两者市场互补，GRS专注联邦资金相关业务，预计两者合并后业务稳定增长 [43][44] 问题5: 2022年自由现金流预期 - 预计2022年现金流将继续增加，随着公司EBITDA增长，现金流将随之增长，因为资本支出相对稳定 [46] 问题6: 地理空间业务2022年两位数增长预期的原因及积压订单情况 - 增长来自延迟项目的推进和新业务，新业务包括Geodynamics收购带来的深水地理空间工作和海上风能项目；预计该业务将实现两位数有机增长且盈利能力强 [52][53] 问题7: 并购业务中是否有较大规模（营收5000万 - 1亿美元）的收购项目 - 有三个营收超5000万美元的收购项目正在尽职调查中；公司有成熟平台，可进行利基高盈利收购，也有机会进行大规模收购；收购GRS主要使用现金支付，公司有4亿美元未使用信贷额度，可灵活进行大小规模收购 [55][57] 问题8: 数据中心调试和工程业务2022年趋势及市场范围 - 尽管科技公司估值受影响，但公司客户盈利情况良好，数据中心业务持续推进；部分业务在美国，国际上新加坡有较多数据中心业务，国内也有现有客户的调试工作机会 [62][63] 问题9: 公司是否有望在2024年实现10亿美元营收目标 - 公司有望实现该目标，预计超50%通过有机增长实现，不到50%通过并购实现；随着业务板块日益成熟，有机增长和并购都将助力目标达成 [69] 问题10: 基础设施法案通过后客户支出模式和优先领域变化 - 目前基础设施法案带来积极影响，但尚未有即时资金回报，因为很多项目审批流程耗时较长；公司一直重视基础设施改善，认为基础设施需求不受经济形势影响 [71][73] 问题11: 2021年收购公司带来的营收及2022年无机营收贡献 - 2021年收购公司带来近3000万美元营收；2022年这些收购公司的营收贡献约8000万美元 [78][80] 问题12: 第四季度是否有或有负债转回及调整情况 - 有230万美元或有对价调整计入G&A，调整后每股收益计算时作为收购相关成本加回 [81] 问题13: 第四季度积压订单中无机部分情况 - 年末最大收购项目GRS积压订单较少，因其业务周转快、无长期合同，三个年末收购项目相关积压订单约1200万美元 [83]