公司投资与贷款情况 - 截至2020年12月31日，公司投资于州、市及政治分区债务的金额为1.126亿美元，向市及政治分区发放的未偿还贷款为2.109亿美元[206] - 截至2020年12月31日，公司贷款组合中39.4%由宾夕法尼亚州的房产担保，17.9%由纽约州的房产担保[191] - 截至2020年12月31日，公司对州、市及政治分区的债务投资为1.126亿美元，对市政当局和政治分区的未偿还贷款为2.109亿美元[206] 公司存款情况 - 截至2020年12月31日，公司持有宾夕法尼亚州、纽约州、俄亥俄州和印第安纳州各市的存款7.118亿美元[216] - 截至2020年12月31日，公司持有来自宾夕法尼亚州、纽约州、俄亥俄州和印第安纳州市政当局的存款7.118亿美元，短期内大量提取可能影响流动性和收益[216] 利率风险 - 2020年12月31日的利率风险分析显示，若市场利率瞬间平行上升200个基点，公司股权市值将下降5.5%[179] 公司章程规定 - 公司章程规定，任何人士无权对超过公司已发行普通股10%的股份进行投票，但公司设立的符合税收条件的员工股票福利计划购买股份不受此限制[214] - 公司章程规定，任何人无权对超过公司已发行普通股10%的股份进行投票[214] 投资组合风险 - 公司投资组合中金融服务行业占比较大，该行业目前信用风险较高[207] - 公司投资证券组合可能因多种因素出现信用相关减值，导致重大损失[204] 卡业务风险 - 公司借记卡和信用卡业务面临卡网络规则、费用变化及借记卡使用量下降等风险[208][209][210] - 公司作为Visa网络成员，卡网络规则或标准的变化可能增加运营成本或限制业务开展[208] - 公司借记卡业务可能因消费者使用减少或金融服务行业不利发展而受影响[210] 企业治理风险 - 公司企业治理规定可能阻碍普通股股东获得董事会代表权，增加公司被收购难度[213][214] LIBOR过渡风险 - 公司需从使用LIBOR利率指数过渡，可能产生费用、减少贷款余额及引发纠纷[218][220] - 公司需在未来从使用LIBOR利率指数过渡，LIBOR指数在2023年后的可用性无保证，且无替代共识[220] - 实施替代指数计算贷款利率可能产生重大过渡费用，导致贷款余额减少或引发与客户的纠纷和诉讼[220] 收购风险 - 收购可能扰乱公司业务、稀释股东价值，存在多种相关风险[180][181] 资本获取风险 - 公司业务增长可能需额外资本，但资本获取受市场条件和财务表现影响[183][184] 竞争风险 - 公司面临来自商业银行、储蓄机构等众多金融机构的激烈竞争，许多竞争对手资源和贷款额度远超公司[193] 外包风险 - 公司将大量数据处理外包给第三方供应商，若其遇到困难或沟通不畅，业务运营可能受不利影响[196] 资产减值风险 - 公司需每年对商誉和其他可辨认无形资产进行减值测试，未来减值可能导致收益减少[201] 资金来源风险 - 公司资金来源可能不足以替换到期存款和支持未来增长，依赖的额外资金来源包括FHLB预付款、贷款销售所得、联邦基金购买和经纪存单等[217] - 若无法维持资金获取或无合适融资，公司财务灵活性将受严重限制[217] - 若更多依赖昂贵资金来源支持增长，公司收入可能无法成比例覆盖成本，影响利润率和盈利能力[217] 政府停摆风险 - 长期政府停摆可能导致贷款发放和销售收益减少，影响公司财务状况和经营业绩[221] - 长期政府停摆期间公司可能无法完成某些贷款交易和确认贷款销售非利息收入[221] - 长期政府停摆可能使部分借款人放弃购房和贷款，造成相关非利息收入永久损失[221] - 长期政府停摆可能导致政府雇员或与联邦政府有业务往来公司员工收入减少，增加贷款拖欠和不良资产[221] - 长期政府停摆可能导致公司产品和服务需求下降[221]