公司投资组合情况 - 截至2022年9月30日，公司投资组合包含41处多户住宅物业，共15387套公寓，出租率约94.1%，每套已出租公寓月有效租金加权平均值为1446美元[141] 普通股发行情况 - 2020年ATM计划下，公司可发行和出售总售价高达2.25亿美元的普通股，2022年前九个月，公司按每股83.16美元的平均价格发行52091股普通股，获得430万美元毛收入[143] - 2022年前三季度，公司通过2020年ATM计划发行52091股普通股，平均股价83.16美元，总收益430万美元[230] 2022年第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度总营收6805.1万美元，2021年同期为5638.4万美元，增加1166.7万美元；总费用5708.2万美元，2021年同期为5082.5万美元，增加625.7万美元；净亏损59.9万美元，2021年同期为540.7万美元，减少480.8万美元[157] - 2022年第三季度租金收入6650万美元，2021年同期为5490万美元，增加约1160万美元，主要因每套已出租公寓月有效租金加权平均值从2021年9月30日的1204美元增至2022年的1446美元，增幅20.1%[158] - 2022年第三季度其他收入160万美元，2021年同期为150万美元，增加约10万美元，主要因申请费增加约10万美元[159] - 2022年第三季度物业运营费用1240万美元，2021年同期为1280万美元，减少约40万美元，主要因伤亡损失减少270万美元，其他物业运营费用增加约230万美元[160] - 2022年第三季度房地产税和保险费用940万美元，2021年同期为760万美元，增加约180万美元，主要因2022年和2021年的收购活动、交易时间，以及房产税增加150万美元（增幅24%）、财产保险增加20万美元（增幅21.8%）[161] - 2022年第三季度物业管理费200万美元，2021年同期为160万美元，增加40万美元，主要基于总营收[162] - 2022年和2021年第三季度，顾问公司分别自愿放弃约550万美元和450万美元的咨询和行政费用，未来可能因收购更多新资产而增加费用[163] - 2022年第三季度公司一般和行政费用380万美元，2021年同期为320万美元，增加约60万美元，主要因股票补偿费用和其他专业费用各增加20万美元[164] - 2022年第三季度折旧和摊销成本为2520万美元，较2021年同期的2160万美元增加约360万美元[166] - 2022年第三季度利息费用为1180万美元，较2021年同期的1150万美元增加约30万美元，债务利息增加约940万美元，利率互换费用和利率上限费用分别减少约720万美元和220万美元[167] 2022年前九个月财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月总收入为1.94603亿美元，较2021年同期的1.60743亿美元增加3386万美元；净亏损为1309.3万美元，较2021年同期的1572.5万美元减少263.2万美元[168] - 2022年前九个月租金收入为1.899亿美元，较2021年同期的1.563亿美元增加约3360万美元，加权平均每月每出租公寓单位有效租金增长20.1%，从2021年9月30日的1204美元增至2022年9月30日的1446美元[170] - 2022年前九个月其他收入为470万美元，较2021年同期的440万美元增加约30万美元[171] - 2022年前九个月物业运营费用为4270万美元，较2021年同期的3510万美元增加约760万美元[172] - 2022年前九个月房地产税和保险成本为2770万美元，较2021年同期的2490万美元增加约280万美元，其中财产税增加220万美元（10.4%），财产保险增加60万美元（22.6%）[173] - 2022年前九个月折旧和摊销成本为7450万美元，较2021年同期的6230万美元增加约1220万美元[178] - 2022年前九个月利息费用为3480万美元，较2021年同期的3280万美元增加约200万美元，债务利息增加1510万美元，利率互换和利率上限费用分别减少约1000万美元和360万美元[179] - 2022年前九个月债务清偿损失和修改成本为0，较2021年同期的30万美元减少约30万美元[179] 2022年第三季度和前九个月部分关键指标对比 - 2022年第三季度和前九个月净亏损分别为59.9万美元和1309.3万美元，2021年同期分别为540.7万美元和1572.5万美元[185] - 2022年第三季度和前九个月NOI分别为3986.5万美元和1.15276亿美元，2021年同期分别为3364.8万美元和9359.9万美元[185] - 2022年第三季度和前九个月同店NOI分别为3605.5万美元和1.01481亿美元，2021年同期分别为3188.5万美元和8767.2万美元[185] 2022年第三季度同店业务数据关键指标变化 - 2022年第三季度同店租赁收入6040.7万美元，较2021年同期的5244.1万美元增长15.2%，主要因每出租公寓单元月有效租金加权平均增长19.4%，部分被入住率下降1.3%抵消[189][192] - 2022年第三季度同店物业运营费用1400万美元，较2021年同期的1200万美元增长17.2%，主要因维修和保养成本增加240万美元，即19.3%[189][194] - 2022年第三季度同店房地产税和保险成本870万美元，较2021年同期的740万美元增长16.8%，主要因房产税增加60万美元，即2.9%，保险费用增加40万美元，即11.9%[189][195] - 2022年第三季度同店物业管理费180万美元，较2021年同期的160万美元增加约20万美元，主要因收入增加[189][196] - 2022年第三季度同店物业一般及行政费用150万美元，较2021年同期的130万美元增加约20万美元，主要因专业费、许可证费和定位费增加[189][197] - 截至2022年9月30日，第三季度同店物业出租率约94.0%，每出租公寓单元月有效租金加权平均为1445美元；2021年同期出租率约95.3%，租金为1210美元[191] 2022年前九个月同店业务数据关键指标变化 - 2022年前9个月同店有34处房产，涵盖13426个公寓单元；第三季度同店有36处房产，涵盖13930个公寓单元[188][199] - 2022年前9个月总营收1.94603亿美元，较2021年的1.60743亿美元增加3386万美元，增幅21.1%[200] - 2022年前9个月同店租赁收入1.68628亿美元，较2021年的1.48005亿美元增加2062.3万美元，增幅13.9%[200] - 2022年前9个月同店其他收入432.8万美元，较2021年的427.1万美元增加5.7万美元，增幅1.3%[200] - 2022年前9个月总运营费用7985.3万美元，较2021年的6864.9万美元增加1120.4万美元，增幅16.3%[200] - 2022年前9个月同店运营费用7197.1万美元，较2021年的6523.7万美元增加673.4万美元，增幅10.3%[200] - 2022年前9个月总运营收入52.6万美元，较2021年的150.5万美元减少97.9万美元，降幅65.0%[200] - 2022年前9个月总净营业收入（NOI）1.15276亿美元，较2021年的9359.9万美元增加2167.7万美元，增幅23.2%[200] - 截至2022年9月30日，同店物业出租率约94.0%，每出租公寓单元月有效租金加权平均为1448美元；2021年同期出租率约95.4%，月有效租金加权平均为1208美元[201] - 2022年前9个月同店租赁收入增加主要因每出租公寓单元月有效租金加权平均增长19.9%至1448美元，部分被入住率下降1.4%抵消[202] - 2022年前9个月同店物业运营费用增加主要因维修保养费用增加240万美元（增幅19.3%）和工资增加120万美元（增幅9.0%）[204] 2022年前三季度部分关键指标变化 - 2022年前三季度净亏损1309.3万美元，较2021年的1572.5万美元减少16.7%[216] - 2022年前三季度FFO为6120万美元，较2021年的4650万美元增加约1470万美元，主要因总收入增加3390万美元[221] - 2022年前三季度Core FFO为6230万美元，较2021年的4470万美元增加约1760万美元，主要因FFO增加及相关费用增加[222] - 2022年前三季度AFFO为6940万美元，较2021年的5100万美元增加约1840万美元，主要因Core FFO和股权薪酬费用增加[223] 公司资金储备及现金流情况 - 截至2022年9月30日，公司有1530万美元的翻新增值储备金用于资本支出[224] - 2022年前三季度，经营活动提供的净现金为6960万美元，较2021年的5790万美元增加，主要因总收入增加[232][234] - 2022年前三季度，投资活动使用的净现金为17950万美元，较2021年的22300万美元减少，主要因收购和处置活动及保险收益变化[232][235] - 2022年前三季度，融资活动提供的净现金为8790万美元，较2021年的17530万美元减少，主要因股票回购、抵押和信贷资金变化[232][236] - 公司认为现有现金、预期经营现金流和潜在债务或股权融资能满足2022年9月30日后12个月的运营、债务和股息需求[231] 公司债务及利率相关情况 - 截至2022年9月30日，子公司第三方未偿还抵押贷款债务约14亿美元，加权平均利率4.58%，调整后加权平均利率2.80%[237] - 截至2022年9月30日，利率互换协议有效覆盖91%的13亿美元浮动利率抵押贷款债务[238] - 截至2022年9月30日，利率上限协议覆盖5.371亿美元的13亿美元浮动利率抵押贷款债务，有效上限为1个月伦敦银行同业拆借利率加权平均4.67%[239] - 2022年10月4日，公司与KeyBank达成协议，为7.905亿美元的首笔抵押贷款债务再融资，新贷款期限10年，年利率为30天平均SOFR加155个基点，预计2022年11月30日前完成[240] - 截至2022年9月30日，公司企业信贷安排下有3.5亿美元可借款，总本金余额为3.35亿美元，该安排将于2024年6月30日到期[244] - 公司通过OP与KeyBank和Truist进行了13笔利率互换交易，名义金额共计12亿美元，有效将12亿美元浮动利率债务的浮动利率（1个月伦敦银行同业拆借利率）替换为加权平均固定利率1.0682%[246] - 截至2022年9月30日，公司未来五年的合同义务和承诺总计18.55459亿美元[250] - 截至2022年9月30日，公司总负债为17亿美元，加权平均利率为4.72%，其中16亿美元为浮动利率债务[272] - 截至2022年9月30日，利率互换协议有效覆盖了13亿美元浮动利率抵押贷款债务的91%和3.35亿美元浮动利率信贷安排的0.0%[272] - 截至2022年9月30日，利率上限协议有效将5.371亿美元浮动利率抵押贷款债务的一个月伦敦银行同业拆借利率上限设定为4.67%[273] - 公司通过OP签订了十三笔利率互换交易，名义金额共计12亿美元，加权平均固定利率为1.0682%[274] - 每季度参考利率变动0.25%，公司浮动利率债务的年度利息费用将增加约114万美元[275] 公司费用及协议相关情况 - 公司咨询协议要求向顾问支付1.2%的年度咨询和管理费，对出资资产的费用年度上限约为540万美元，2022年和2021年前三季度分别为560万美元和570万美元[252] - 公司与NLMF Holdco, LLC的协议可能产生额外资金需求，最高不超过400万美元，截至2022年9月30日已出资约30万美元[253] 公司翻新及费用预计情况 - 公司预计每公寓单元年均维修保养费用为575 - 725美元，非经常性资本支出和/或贷款人要求的置换储备金平均为250 - 350美元[254] - 截至2022年9月30日，公司有1530万美元的翻新增值储备金用于计划的资本支出和其他费用[254] - 2022年和2021年前九个月，公司分别完成了1830和911个单元的全部和部分内部翻新[254] 公司股息及税收情况 - 公司需将至少90%的年度REIT应税收入分配给股东，否则将面临联邦所得税和4%的不可抵扣消费税[255][261][270] - 2022年7月25日，董事会宣布第三季度股息为每股0.38美元，于9月30日支付[