财务数据关键指标变化 - 净收入变化主要因房地产销售收益增加5320万美元、物业运营费用增加40万美元、折旧和摊销费用增加240万美元，部分被总收入增加1350万美元抵消[30] - 2023年，公司在企业信贷安排上分别于2月2日、9月25日和12月15日支付本金1750万美元、1600万美元和1700万美元，截至年底未偿本金余额降至2400万美元[33] - 截至2023年12月31日，公司资产负债表上有现金4530万美元，其中290万美元预留用于未来翻新，3000万美元预留用于贷款人要求的代管和保证金[33] - 截至2023年12月31日，公司总负债16亿美元，加权平均利率6.91%，其中15亿美元为浮动利率债务[432] - 截至2023年12月31日，公司总负债调整后加权平均利率为3.59%[432] 房产持有与运营数据 - 截至2023年12月31日，公司拥有38处房产，共14133个单元，出租率约94.7%，每出租公寓单元加权平均月有效租金为1502美元[31] - 2022年，公司运营合伙企业以6550万美元收购亚特兰大232单元B级公寓社区，以7790万美元收购凤凰城330单元A级公寓社区[36] - 截至2023年12月31日，公司已对14133个单元中的8534个单元完成全部或部分翻新，每单元平均月租金增加169美元，每翻新单元平均成本9715美元[40] - 截至2023年12月31日，公司预留约290万美元用于实施增值计划，预计完成约13209项室内翻新[40] 公司管理合作相关 - 公司与BH合作管理所有物业，支付约3%的总收入作为物业管理服务费用，BH管理约104000个多户住宅单元，有31年管理经验[45] - 公司外部管理顾问由OP、顾问和公司签订咨询协议，顾问需按董事会政策和准则管理公司业务，公司需支付顾问每年1.00%的平均房地产资产作为咨询费[48][51] - 公司物业由BH管理，支付约3%月总收入的管理费、建设监督费等费用[70] 费用相关规定 - 咨询费方面，贡献资产咨询费每年不超450万美元，新资产无此限制但受费用上限约束[53] - 管理费方面，公司需按平均房地产资产的0.20%支付给顾问，贡献资产管理费每年不超89万美元，新资产无此限制但受费用上限约束[56][57] - 费用报销方面，公司需报销顾问所有自付费用，顾问每月准备费用声明并在15个工作日内交付，公司在收到后15个工作日内报销[59][60] - 费用上限方面，顾问运营费用、咨询和管理费及公司一般行政费用每年不超平均房地产资产的1.5%[61] 协议相关信息 - 咨询协议期限为一年，需每年获董事会批准，2024年2月26日董事会已批准续约一年[62] - 咨询协议可由董事会、股东或顾问提前30 - 60天书面通知终止，发生“转让”情况时自动终止[63] - 公司与顾问签订注册权协议，需为顾问因费用获得的普通股股份提交注册声明并承担费用[66] - 公司需对顾问进行赔偿并提前支付或报销合理费用[67] - 物业协议期限至协议签订两周年后次月最后一天，到期自动按月续约，可提前60天书面通知终止[72] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司有3名员工[95] 利率与衍生金融工具相关 - 截至2023年12月31日，利率互换协议有效固定了公司12亿美元浮动利率抵押贷款债务的利率，占15亿美元浮动利率债务的77%，加权平均固定利率为1.0682%[432][434] - 截至2023年12月31日，利率上限协议有效将公司13亿美元浮动利率抵押贷款债务的SOFR上限设定为加权平均利率5.90%，协议期限一般为三到四年[433] - 每季度SOFR变动0.25%，公司浮动利率债务的年度利息费用成本将大约增加93万美元；变动0.50%，增加186万美元；变动0.75%，增加279万美元；变动1.00%，增加372万美元[435] - 公司使用的衍生金融工具可能面临信用风险，信用风险指交易对手未按合约履行义务[436] - 若衍生金融工具公允价值为正，交易对手欠公司钱，公司面临信用风险[436] - 若衍生金融工具公允价值为负，公司欠交易对手钱，公司无信用风险[436] - 公司通过与高信用评级的主要金融机构交易来降低衍生金融工具的信用风险[436] 公司杠杆率目标 - 公司目标是将杠杆率降至40 - 45%贷款价值比，通过增加房产价值、对长期持有的房产再融资和用运营现金流或未来股权发行偿还债务来实现[34][42]