非核心投资情况 - 自2017年10月橡树资本关联方成为投资顾问后，橡树资本及其关联方已将非核心投资按公允价值减少约8亿美元[153] - 截至2023年3月31日，非核心投资剩余公允价值约7100万美元[153] 公司收购情况 - 2021年3月19日，公司完成对OCSI的收购[153] - 2023年1月23日，公司完成对OSI2的收购[153] 公司投资目标与策略 - 公司投资目标是通过提供融资解决方案产生当前收入和资本增值[152] - 橡树资本将专注于情境贷款、特定赞助商贷款、压力行业和救援贷款领域寻找新投资机会[152] - 橡树资本将继续将投资组合转向核心投资[152] 公司投资组合估值情况 - 截至2023年3月31日，公司按公允价值计算的投资组合中有91.1%基于市场报价、交易先例法或经独立估值公司验证[161] 公司公允价值投资情况 - 截至2023年3月31日，公司持有的公允价值投资为31.649亿美元，高于2022年9月30日的24.941亿美元，主要因本季度完成OSI2合并导致资产增长[161] - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，公司总资产中分别约95.4%和94.2%为公允价值投资[161] 公司非应计投资情况 - 截至2023年3月31日，有两项投资处于非应计状态，分别占成本和公允价值计算的债务投资总额的2.5%和2.4%；2022年9月30日无此类投资[163] 公司投资承诺与收益情况 - 2023年3月31日止六个月，排除OSI2合并相关投资影响，公司在24家新公司和10家现有公司发起3.741亿美元投资承诺，并出资3.78亿美元[165] - 2023年3月31日止六个月，公司从提前还款、退出、其他还款和销售中获得2.665亿美元收益，并退出16家投资组合公司[165] 公司投资结构占比情况 - 2023年3月31日，按成本计算高级担保债务占总投资的87.09%，按公允价值计算占88.01%；2022年9月30日分别为85.08%和86.86%[165] - 2023年3月31日，应用软件开发行业投资按成本计算占总投资的16.94%；2022年9月30日为14.98%[166] - 2023年3月31日，多行业控股投资按成本计算占总投资的6.86%；2022年9月30日为7.48%[166] - 2023年3月31日，制药行业投资按成本计算占总投资的5.01%；2022年9月30日为4.83%[166] - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，应用软件公允价值占比分别为17.32%和15.43%[168] 高级贷款基金合资企业I情况 - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，公司和Kemper分别拥有高级贷款基金合资企业I 87.5%和12.5%的有限责任公司股权和未偿还票据[170] - 截至2023年3月31日，公司和Kemper已向高级贷款基金合资企业I注资约1.905亿美元，其中公司出资1.667亿美元；截至2022年9月30日，注资约1.655亿美元，公司出资1.448亿美元[170] - 2023年3月31日和2022年9月30日，高级贷款基金合资企业I高级担保贷款本金分别为383121美元和383194美元，加权平均利率分别为9.97%和8.33%[170] - 2023年第一季度和上半年，公司从高级贷款基金合资企业I票据获得的利息收入分别为320万美元和580万美元；2022年同期分别为190万美元和390万美元[170] - 2023年第一季度和上半年，公司从高级贷款基金合资企业I有限责任公司股权获得的股息收入分别为110万美元和210万美元；2022年同期分别为70万美元和120万美元[170] OCSI Glick JV LLC情况 - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，公司和GF Equity Funding分别拥有OCSI Glick JV LLC 87.5%和12.5%的已发行有限责任公司股权，公司和GF Debt Funding分别拥有87.5%和12.5%的票据[172] - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，OCSI Glick JV LLC分别获得约8400万美元的注资，其中公司出资7350万美元[172] - 2023年3月31日和2022年9月30日，OCSI Glick JV LLC高级担保贷款本金分别为130380美元和143225美元，加权平均利率分别为10.30%和8.52%[172] - 2023年第一季度和上半年，公司从OCSI Glick JV LLC票据获得的利息收入分别为160万美元和320万美元；2022年同期分别为100万美元和210万美元[172] 公司投资收入与费用情况 - 2023年和2022年第一季度总投资收入分别为9630万美元和6430万美元，增长3200万美元，增幅49.8%[174] - 2023年和2022年前六个月总投资收入分别为1.755亿美元和1.292亿美元，增长4620万美元，增幅35.8%[174] - 2023年和2022年第一季度净费用分别为5030万美元和2420万美元，增长2610万美元，增幅108.0%[174] - 2023年和2022年前六个月净费用分别为9060万美元和5350万美元，增长3710万美元，增幅69.3%[174] - 2023年第一季度净投资收入较2022年同期增加590万美元[174] - 2023年前六个月净投资收入较2022年同期增加1240万美元[175] 公司净实现收益（损失）与净未实现折旧情况 - 2023年和2022年第一季度净实现收益（损失）分别为 - 610万美元和140万美元，前六个月分别为 - 930万美元和1070万美元[175] - 2023年和2022年第一季度净未实现折旧分别为1830万美元和2700万美元，前六个月分别为4130万美元和3160万美元[175] 公司资产与债务相关指标情况 - 截至2023年3月31日，公司有17.676亿美元高级证券，资产覆盖率为183.4%，净债务与股权比率为1.14倍[178] - 2023年前六个月现金及现金等价物净增加2660万美元，2022年同期净增加1010万美元[178] - 截至2022年9月30日和2023年3月31日，公司总债务分别为135万美元和176.5万美元，六个月加权平均债务为158.1714万美元[180] 公司普通股发行情况 - 2023年1月23日，公司因OSI2合并向原OSI2股东发行1586.02万股普通股；2023年第一季度和上半年，公司分别通过股息再投资计划（DRIP）发行0股和9.4879万股普通股[181] 公司高级担保循环信贷安排情况 - 截至2023年3月31日，公司高级担保循环信贷安排（Syndicated Facility）规模为10亿美元，可增至最高12.5亿美元或当时的公司净资产；借款期限至2025年5月4日，到期日为2026年5月4日；SOFR贷款利率为2%加0.11448% - 0.42826%的SOFR调整，基准利率贷款利率为1%[184] - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，Syndicated Facility借款余额分别为75万美元和54万美元，公允价值相同；2023年和2022年上半年加权平均利率分别为6.255%和2.193%；2023年第一季度和上半年利息费用分别为1310万美元和2310万美元，2022年同期分别为400万美元和780万美元[186] 公司花旗银行信贷安排情况 - 截至2023年3月31日，花旗银行信贷安排（Citibank Facility）借款额度最高为2亿美元，再投资期至2023年11月18日，到期日为2024年11月18日；借款利率为LIBOR加1.25% - 2.2%（广泛银团贷款）或LIBOR加2.25%（其他合格贷款），未使用额度年费为0.5%[187] - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，Citibank Facility借款余额均为16万美元，公允价值相同；2023年和2022年上半年加权平均利率分别为6.678%和2.06%；2023年第一季度和上半年利息费用分别为290万美元和560万美元，2022年同期分别为110万美元和190万美元[187] 公司OSI2花旗银行信贷安排情况 - 2023年1月23日，因OSI2合并，公司参与OSI2花旗银行信贷安排（OSI2 Citibank Facility）；截至2023年3月31日，借款额度最高为2.5亿美元，再投资期至2023年5月26日，到期日为2025年1月26日[188] - 截至2023年3月31日，OSI2花旗银行信贷安排下未偿还金额为2.05亿美元，公允价值为2.05亿美元，1月23日至3月31日加权平均利率为7.172%，利息费用（含费用）为310万美元[189] 公司票据情况 - 2020年2月25日，公司发行2025年票据，总本金3亿美元，扣除相关费用后净收益2.938亿美元[190] - 2021年5月18日，公司发行2027年票据，总本金3.5亿美元，扣除相关费用后净收益3.448亿美元[191] - 2023年3月31日，2025年票据净账面价值为2.976亿美元，公允价值为2.869亿美元；2027年票据净账面价值为3.112亿美元，公允价值为3.001亿美元[191] - 2023年第一季度和前六个月，2025年票据总利息费用分别为290万美元和590万美元，2027年票据分别为580万美元和1090万美元[192] - 2023年第一季度和前六个月，2025年票据票面利率（扣除利率互换影响）为3.500%，2027年票据分别为6.324%和5.955%[192] - 2025年到期的3.5%票据和2027年到期的2.7%票据，截至2023年3月31日余额分别为30万美元和35万美元[180] 公司消费税与分红情况 - 2022年公司产生0.1万美元消费税，预计2023年不会产生美国联邦消费税[192] - 2020年10月1日至2023年3月31日，公司普通股每股分红金额从0.33美元逐步提高至0.55美元，现金分红总额从1500万美元增加至4110万美元[182] - 2023年4月28日，董事会宣布每股0.55美元的季度分红，6月30日支付给6月15日登记在册的股东[193] 公司面临的金融市场风险 - 公司面临金融市场风险，包括投资组合估值和利率变化风险[194] 公司债务投资组合利率情况 - 截至2023年3月31日，公司债务投资组合按公允价值计算87.9%、按成本计算87.8%为浮动利率[154] - 截至2023年3月31日，公司债务投资组合（公允价值）的87.9%和（成本）的87.8%按浮动利率计息；截至2022年9月30日，分别为86.5%和86.3%[197] 公司浮动利率债务投资利率下限情况 - 截至2023年3月31日，利率下限为0%的浮动利率债务投资公允价值为281,490千美元，占比10.6%；截至2022年9月30日，为228,186千美元，占比11.1%[197] - 截至2023年3月31日，利率下限大于0%且小于1%的浮动利率债务投资公允价值为561,025千美元，占比21.2%；截至2022年9月30日，为388,458千美元，占比19.0%[197] - 截至2023年3月31日，利率下限为1%的浮动利率债务投资公允价值为1,648,440千美元，占比62.5%；截至2022年9月30日，为1,364,668千美元，占比66.6%[197] - 截至2023年3月31日，利率下限大于1%的浮动利率债务投资公允价值为151,774千美元，占比5.7%；截至2022年9月30日，为68,332千美元，占比3.3%[197] 利率变动对公司的影响 - 假设利率基点增加250，公司净收入增加69,517千美元，净费用增加36,625千美元，运营带来的净资产增加32,892千美元[197] - 假设利率基点减少250，公司净收入减少69,196千美元，净费用减少36,625千美元，运营带来的净资产减少32,571千美元[198] 公司计息现金和投资及借款情况 - 截至2023年3月31日，按货币市场利率计算的计息现金和投资为4,935千美元；截至2022年9月30日，为5,262千美元[198] - 截至2023年3月31日，按30天LIBOR计算的计息现金和投资为682,516千美元，借款为750,000千美元；截至2022年9月30日，分别为669,273千美元和540,000千美元[198] -