投资顾问与投资分类 - 自2017年10月橡树资本成为投资顾问后，橡树资本及其关联方已将非核心投资按公允价值减少约8亿美元[155] - 橡树资本将公司投资组合分为核心投资、非核心表现投资和表现不佳投资[155] 非核心投资情况 - 截至2023年6月30日，剩余非核心投资按公允价值计算约为6700万美元[155] 债务投资组合计息情况 - 截至2023年6月30日，公司债务投资组合（按公允价值）的86.0%和（按成本）的85.8%按浮动利率计息[156] - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，按公允价值和成本计算，公司债务投资组合分别有86.0%和85.8%、86.5%和86.3%按浮动利率计息[203] 市场定义与投资目标 - 橡树资本定义的中型市场公司企业价值在1亿美元至7.5亿美元之间[154] - 公司投资目标是通过为公司提供融资解决方案来产生当前收入和资本增值[154] 公司收购情况 - 2021年3月19日，公司完成对OCSI的收购[155] - 2023年1月23日，公司完成对OSI2的收购[155] 利率公布情况 - 多数美元LIBOR利率在2023年6月30日后不再公布，部分合成利率将公布至2024年9月30日[156] 新投资机会 - 橡树资本新投资机会聚焦于情景贷款、特定赞助商贷款和压力行业救援贷款[154] 投资组合估值情况 - 截至2023年6月30日，公司按公允价值计算的投资组合中有90.3%基于市场报价、交易先例法估值或经独立估值公司验证[163] 公允价值投资情况 - 截至2023年6月30日，公司持有的公允价值投资为31.356亿美元，高于2022年9月30日的24.941亿美元[163] - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，公司总资产中分别约有94.0%和94.2%为公允价值投资[164] 非应计投资情况 - 截至2023年6月30日，有五项投资处于非应计状态，分别占债务投资成本和公允价值的3.6%和3.1%；2022年9月30日无此类投资[166] 2023年上半年投资与收益情况 - 2023年上半年（截至6月30日），公司在30家新公司和14家现有公司发起了6.251亿美元的投资承诺，并投入了6.213亿美元[168] - 2023年上半年（截至6月30日），公司从提前还款、退出、其他还款和销售中获得了5.275亿美元的收益，并退出了32家投资组合公司[168] 不同方法下投资占比情况 - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，高级担保债务在成本法下占总投资的比例分别为87.59%和85.08%，在公允价值法下分别为88.48%和86.86%[168] - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，应用软件在成本法下占总投资的比例分别为16.98%和14.98%[170] - 截至2023年6月30日，工业机械及用品和组件在成本法下占总投资的比例为3.01%，2022年9月30日无此类投资[170] - 截至2023年6月30日，宽线零售在成本法下占总投资的比例为2.52%，2022年9月30日无此类投资[170] - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，应用软件公允价值占比分别为17.38%和15.43%[172] 高级贷款基金合资企业I情况 - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，公司和Kemper分别拥有高级贷款基金合资企业I 87.5%和12.5%的有限责任公司股权和未偿还票据[174] - 截至2023年6月30日，公司和Kemper已向高级贷款基金合资企业I注资约1.905亿美元，其中公司出资1.667亿美元；截至2022年9月30日，注资约1.655亿美元，公司出资1.448亿美元[174] - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，公司对高级贷款基金合资企业I的SLF JV I票据成本和公允价值均分别为1.127亿美元和9630万美元[174] - 2023年第二季度和前九个月，公司从高级贷款基金合资企业I的SLF JV I票据获得利息收入分别为340万美元和920万美元；2022年同期分别为190万美元和580万美元[174] - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，高级贷款基金合资企业I的高级担保贷款本金分别为3.5亿美元和3.83194亿美元，加权平均利率分别为10.40%和8.33%[174] OCSI Glick JV LLC情况 - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，公司和GF Equity Funding分别拥有OCSI Glick JV LLC 87.5%和12.5%的未偿还有限责任公司股权，公司和GF Debt Funding分别拥有87.5%和12.5%的Glick JV票据[176] - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，约8400万美元的总承诺资金已到位，其中公司出资7350万美元[176] - 截至2023年6月30日，公司对OCSI Glick JV LLC的总投资成本和公允价值分别为5000万美元和4960万美元；截至2022年9月30日，分别为5020万美元和5030万美元[176] - 2023年第二季度和前九个月，公司对OCSI Glick JV LLC的Glick JV票据投资获得利息收入分别为180万美元和500万美元；2022年同期分别为120万美元和330万美元[176] 投资收入与费用情况 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月总投资收入分别为1.019亿美元和6310万美元，增长3880万美元，增幅61.4%[178] - 2023年和2022年截至6月30日的九个月总投资收入分别为2.774亿美元和1.924亿美元，增长8500万美元，增幅44.2%[178] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月净费用分别为5350万美元和2280万美元，增长3070万美元，增幅134.9%[178] - 2023年和2022年截至6月30日的九个月净费用分别为1.441亿美元和7630万美元，增长6780万美元，增幅88.9%[178] 净投资收入与收益情况 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月净投资收入增加800万美元，九个月增加2040万美元[179] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月实现净收益（损失）分别为 - 1060万美元和920万美元，九个月分别为 - 1990万美元和1990万美元[179] 净未实现折旧情况 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月净未实现折旧分别为100万美元和8680万美元，九个月分别为4230万美元和1.184亿美元[179] 公司财务指标情况 - 截至2023年6月30日，公司有17.85亿美元高级证券，资产覆盖率为182.0%，净债务与股权比率为1.14倍[182] - 2023年和2022年截至6月30日的九个月，现金及现金等价物分别净增加4630万美元和470万美元[182] - 截至2023年6月30日，公司有7270万美元现金及现金等价物，31亿美元投资组合，27440万美元表外未履行承诺[182] - 截至2022年9月30日和2023年6月30日，公司总债务分别为135万美元和178.5万美元，九个月加权平均债务为164.0062万美元[184] 普通股发行情况 - 2023年1月23日，公司因OSI2合并向原OSI2股东发行1586.02万股普通股；2023年第一季度和前九个月，公司分别通过股息再投资计划（DRIP）发行0股和9.4879万股普通股[185] - 2023年第一季度和前九个月，公司在“随行就市”发行中未发行或出售任何普通股[186] 银团贷款安排情况 - 截至2023年6月30日，银团贷款安排规模为12.18亿美元，部分承诺提款期于2027年6月23日到期，到期日为2028年6月23日；其余承诺提款期于2025年5月4日到期，到期日为2026年5月4日；SOFR贷款利率为2.00%加0.11448% - 0.26161%的SOFR调整，基准利率贷款利率为1.00%[188] - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，银团贷款安排下的借款分别为800万美元和540万美元，公允价值均与借款金额相同；2023年前九个月和2022年前九个月的加权平均利率分别为6.584%和2.406%；2023年第一季度和前九个月的利息费用分别为1430万美元和3740万美元，2022年同期分别为480万美元和1260万美元[190] - 银团贷款安排的重要财务指标要求为：最低股东权益为6亿美元加自2020年5月6日以来所有股权销售净收益的50%；资产覆盖率不低于1.50:1；利息覆盖率不低于2.25:1；最低净资产为5.5亿美元[190] 花旗银行信贷安排情况 - 2023年5月25日，花旗银行信贷安排终止，公司在2023年第二季度将60万美元的递延融资成本计入利息费用；截至2022年9月30日，该信贷安排下的借款为160万美元，公允价值为160万美元[191] - 花旗银行信贷安排下的借款在2023年前九个月和2022年前九个月的加权平均利率分别为6.762%和2.563%；2023年第一季度和前九个月的利息费用分别为240万美元和800万美元，2022年同期分别为160万美元和350万美元[192] OSI2花旗银行信贷安排情况 - 截至2023年6月30日，OSI2花旗银行信贷安排下可借款最高达4亿美元；截至该日，借款为335万美元，公允价值为335万美元；再投资期至2025年5月25日，到期日为2027年1月26日[193][194] - 2023年1月23日至6月30日，OSI2花旗银行信贷安排借款加权平均利率为7.275%，2023年第二季度和该时间段利息费用（含费用）分别为490万美元和800万美元[195] 票据发行与情况 - 2020年2月25日，公司发行2025年票据，总本金3亿美元，扣除相关费用后净收益2.938亿美元[196] - 2021年5月18日，公司发行2027年票据，总本金3.5亿美元，扣除相关费用后净收益3.448亿美元；利率互换协议下，公司按3.5亿美元名义金额收取2.700%固定利率并支付三个月伦敦银行同业拆借利率加1.658%的浮动利率[197] - 截至2023年6月30日，2025年票据和2027年票据净账面价值分别为2.98亿美元和3.071亿美元，公允价值分别为2.857亿美元和3.023亿美元[197] - 2023年第二季度和前九个月，2025年票据总利息费用分别为290万美元和880万美元，2027年票据分别为630万美元和1720万美元；2027年票据净票面利率分别为6.912%和6.274%[198] 消费税与分红情况 - 2022年公司产生10万美元消费税，预计2023年不会产生美国联邦消费税；公司打算将至少90%的年度应税收入分配给股东[198] - 2022年9月30日止年度，合格净利息收入占比80.8%[199] - 2023年7月28日，董事会宣布每股0.55美元的季度分红，9月29日支付给9月15日登记在册的股东[199] 基准利率变化影响情况 - 假设基准利率变化且投资和资本结构不变，基准利率每提高250个基点，公司运营产生的净资产年化净增加约2922.1万美元[203] - 基点下降50时，利息收入减少13262千美元，利息支出增加7425千美元，运营资产净减少5837千美元[204] - 基点下降100时，利息收入减少26523千美元，利息支出增加14850千美元，运营资产净减少11673千美元[204] - 基点下降150时，利息收入减少39785千美元，利息支出增加22275千美元，运营资产净减少17510千美元[204] - 基点下降200时，利息收入减少53033千美元，利息支出增加29700千美元，运营资产净减少23333千美元[204] - 基点下降250时，利息收入减少66142千美元，利息支出增加37125千美元，运营资产净减少29017千美元[204] 生息现金和投资及借款情况 - 截至2023年6月30日，货币市场利率下的生息现金和投资为5193千美元[204] - 截至2023年6月30日，30天LIBOR下的生息现金和投资为431019千美元[204] - 截至2023年6月30日，90天SOFR下的生息现金和投资为1108422千美元，借款为335000千美元[204] - 截至2023年6月30日，固定利率下的生息现金和