公司概况 - 公司是全球领先的炭黑产品制造商，在10个国家拥有14个生产基地[30][31] - 公司由超1400名员工组成，在13个国家的23个地点拥有运营资产、实验室和办公室[69] - 公司是全球特种炭黑最大生产商之一，另外两家是卡博特公司和博拉炭黑[44] - 公司是全球领先的橡胶炭黑生产商，与4家全球运营公司和众多区域运营公司竞争[57] 业务板块 - 公司业务分为特种炭黑和橡胶炭黑两个可报告业务板块[32] 特种炭黑应用 - 公司特种炭黑用于聚合物、印刷系统和涂料等专业应用，有多种后处理和高纯度等级[35][36] 各产品客户占比 - 公司涂料产品组合丰富，可用于多种涂料，前五大客户在2020年占涂料相关销量约36%[37][38] - 公司聚合物产品服务于多个终端市场，前五大客户在2020年占聚合物销量约27%[39][40] - 公司印刷产品组合广泛，专注高潜力特种应用，前五大印刷客户在2020年占印刷销量约66%[41][43] - 2020年公司轮胎业务前十大客户占轮胎销量约89%[47] - 2020年公司机械橡胶制品业务前十大全球客户占该业务销量约50%[50] 财务指标 - 报告使用非GAAP财务指标，包括贡献毛利、调整后EBITDA等[18][19] - 调整后EBITDA用于评估运营绩效和资本分配决策，排除对核心业务影响较小项目的影响[19] 前瞻性陈述风险 - 报告包含前瞻性陈述，存在已知和未知风险，可能导致实际结果与陈述有重大差异[25] 业务和财务影响因素 - 影响公司业务和财务结果的因素包括市场风险、运营风险、原材料成本波动等[27][28] 销售合同情况 - 公司约70%的全球销量通过含原料和/或能源成本调整机制的合同销售[53] - 约75%的产品销量基于原材料成本变化的公式驱动价格调整机制销售[283] - 非指数合同的销售价格每季度审查一次，以反映原材料和市场波动[283] 炭黑油供应 - 公司约56%的炭黑油供应通过与各类供应商签订的短期和长期合同覆盖[56] 经营季节性 - 公司业务通常无季节性，但日历年最后三个月经营业绩通常较弱[67] 认证情况 - 公司所有运营场所均通过ISO 14001和ISO 9001第三方认证[74] 能源利用 - 目前8个制造基地（含1个合资生产设施）有能力通过某种能源联产方式利用废气[76] 员工协议 - 约73%的员工被集体谈判协议覆盖[101] 法律诉讼 - 2017年法国安贝斯关闭工厂的35名前员工向法院索赔，32起案件待审理[102] 利率影响 - 假设其他变量不变，2020年12月31日三个月期伦敦银行同业拆借利率波动50个基点（0.50%），会对公司税前运营收入产生影响[278] - 利率变动0.50%时，利息费用减少2160千美元或增加780千美元，税前收入增加2160千美元或减少780千美元[279] - 利率变动0.50%时，权益（现金流套期储备）增加1363千美元或减少509千美元，税前综合总收入增加4912千美元或减少1994千美元[279] 货币风险 - 公司主要借款实体OEC GmbH的功能货币是欧元，货币风险主要来自利息支付和美元计价定期贷款[280] - 2020年12月31日，欧元/美元汇率波动10%，财务结果的外汇收益或损失为7335千美元或 - 8965千美元[281] - 2020年12月31日，欧元/美元汇率波动10%，税前收入增加7335千美元或减少8965千美元，税前综合总收入同样如此[281] - 2020年12月31日，美元/欧元汇率为1.2271[281] 商品风险 - 商品风险源于原材料市场价格变化，主要是炭黑油，原材料价格取决于汇率和原油价格[282] 商品衍生品合同 - 自2016年起，公司签订了特定炭黑油等级的有限短期商品衍生品合同[283] 法规限制 - 公司美国工厂受《清洁空气法》等法规限制，需承担行政和资本支出以合规[79] - 公司欧盟生产设施受欧洲排放交易计划约束，炭黑生产可免费获大量排放配额[82] - 韩国排放交易计划设计与欧洲类似，公司在韩购买少量排放权[82] - 美国约一半州已采取法律措施减少温室气体排放[83] - 公司德国工厂受《可再生能源法》能源附加费影响，自用电力豁免情况不确定[89] - 韩国《化学控制法》规定含喹啉超0.001%的煤基原料油为危险化学品[91] 物质危害等级 - 炭黑被国际癌症研究机构列为2B类物质，德国研究基金会列为3B类疑似致癌物[96]