公司业务概述 - 公司是临床阶段生物制药公司，专注女性癌症下一代靶向疗法研发，预计2021年下半年公布OP - 1250试验初始数据[593] - 公司主要产品候选药物OP - 1250正在进行1/2期剂量递增和扩展试验，用于治疗复发性、局部晚期或转移性雌激素受体阳性、人表皮生长因子受体2阴性乳腺癌[699] 资金募集情况 - 截至2020年12月31日，公司自成立以来通过出售普通股、可转换优先股和发行可转换本票获得总收益3.913亿美元[596] - 2020年1月，公司通过发行可转换本票获得收益300万美元[596] - 2020年3 - 6月，公司发行10,801,277股B系列可转换优先股，每股4.712美元，现金收益5090万美元[596] - 2020年9月，公司发行7,904,135股C系列可转换优先股，每股11.063美元，现金收益8740万美元[597] - 2020年11月，公司完成普通股首次公开募股，发行12,650,000股，每股19美元，总收益2.404亿美元，净收益约2.206亿美元[597] - 2020年1月，公司发行可转换本票获得300万美元收益；3 - 6月，发行B系列可转换优先股获得5090万美元现金收益；9月，发行C系列可转换优先股获得8740万美元总收益；11月，首次公开发行普通股获得2.404亿美元总收益，扣除费用后净收益约2.206亿美元[631][633] - 2020年公司完成首次公开募股，发行1265万股普通股，每股价格19美元，净收益2.206亿美元[703] - 截至2020年12月31日，公司自成立以来已从普通股、可转换优先股销售和可转换本票发行中获得总计3.913亿美元的总收益[706] 现金及等价物与运营资金 - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为3.385亿美元，现有资金预计可支持到2022年底运营[596][597] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为3.385亿美元，累计亏损3310万美元，无未偿还债务[631] - 公司预计现有现金及现金等价物可支持运营至2022年底，之后需要大量额外资金[637] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3.385亿美元和10万美元，利率立即变动100个基点不会对其公允价值产生重大影响[675] - 截至2020年和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为338,549千美元和68千美元[690] - 截至2020年12月31日，公司拥有3.385亿美元的现金及现金等价物，管理层认为足以支持到2022年底的运营费用和资本支出需求[706] 净亏损情况 - 2020、2019和2018年公司净亏损分别为2210万美元、430万美元和220万美元，截至2020年12月31日累计亏损3310万美元[598] - 公司预计未来数年持续净亏损，研发、行政和资本支出将增加[599] - 2020年净亏损2210万美元，2019年为430万美元，2018年为220万美元[631] - 公司预计在可预见的未来会产生重大费用和经营亏损，需要额外资金来支持运营[634] - 2020年、2019年和2018年公司净亏损分别为22,121千美元、4,316千美元和2,197千美元[692] - 2020年净亏损2212.1万美元，2019年为431.6万美元，2018年为219.7万美元[696] - 2020 - 2018年公司报告净亏损，期间净亏损与综合亏损无差异[727][732] - 2020 - 2018年归属于普通股股东的净亏损分别为2399万美元、431.6万美元、219.7万美元，每股净亏损分别为3.42美元、1.66美元、0.87美元[786] 费用情况 - 2020、2019和2018年公司研发费用分别为1370万美元、390万美元和170万美元[610] - 2020年研发费用为1370万美元，较2019年的390万美元增加980万美元[622][623] - 2020年一般及行政费用为780万美元，较2019年的40万美元增加740万美元[622][624] - 2020年、2019年和2018年研发费用分别为13,704千美元、3,920千美元和1,693千美元[692] - 2020年、2019年和2018年总运营费用分别为21,528千美元、4,323千美元和2,079千美元[692] - 2020 - 2018年基于股票的薪酬费用分别为307.8万美元、0、0.1万美元，其中研发费用分别为197万美元、0、0.001万美元，一般及行政费用分别为110.8万美元、0、0 [775] - 2020 - 2019年联邦法定所得税分别为476万美元、90.6万美元，最终所得税拨备均为0 [778] - 2020 - 2019年递延所得税资产分别为724.6万美元、271.2万美元，递延所得税负债分别为1.5万美元、0.4万美元，估值备抵分别为723.1万美元、270.8万美元，2020年估值备抵增加450万美元[780] - 2020 - 2019年公司联邦净运营亏损分别约为2610万美元、970万美元，州净运营亏损分别为980万美元、970万美元；2610万美元联邦净运营亏损中，330万美元将于2032年开始到期，2280万美元不会到期；980万美元州净运营亏损将于2032年开始到期[781] - 2020 - 2019年估值备抵年初值分别为270.8万美元、150.5万美元，当年增加额分别为452.3万美元、120.3万美元，年末值分别为723.1万美元、270.8万美元[784] - 2020 - 2018年公司租金费用均为10万美元；2020年公司签订多项租赁协议，包括续租、新增租赁办公和实验室空间等[788][789] 现金流情况 - 2020年经营活动净现金使用量为1986.6万美元，2019年为308.1万美元，2018年为217.6万美元[643] - 2020年投资活动净现金使用量为5.6万美元，2019年和2018年为0[643] - 2020年融资活动提供净现金3.58403亿美元，2019年为0，2018年为525.4万美元[643] - 2018年经营活动净现金使用主要源于220万美元净亏损，其中研发费用170万美元、一般及行政费用40万美元、其他（费用）收入净额 - 10万美元[648] - 2020年投资活动净现金使用为少量设备采购，2019年和2018年投资活动无现金流[649] - 2020年融资活动净现金流入主要包括首次公开募股所得2.206亿美元、出售和发行C系列及B系列可转换优先股所得8580万美元、出售和发行可转换本票所得300万美元，部分被回购A系列可转换优先股现金流出230万美元抵消[650] - 2018年融资活动净现金流入主要包括出售和发行A - 1系列可转换优先股所得490万美元、出售和发行可转换本票所得30万美元（扣除发行成本）[651] - 2020年经营活动使用的净现金为1986.6万美元，2019年为308.1万美元，2018年为217.6万美元[696] - 2020年投资活动使用的净现金为5.6万美元，2019年和2018年为0[696] - 2020年融资活动提供的净现金为3.58403亿美元，2019年为0，2018年为525.4万美元[696] 其他财务指标 - 截至2020年12月31日，经营租赁的合同义务和承诺总计675.3万美元，其中1年内支付292.9万美元、1 - 3年支付213.4万美元、3 - 5年支付162.1万美元、超过5年支付6.9万美元[652] - 公司分别于2018年12月31日、2020年5月31日、2020年7月31日和2020年8月31日对普通股进行估值，每股价值分别为0.725美元、2.064美元、4.406美元和4.824美元[663] - 2020年8月，公司发现2019年和2018年财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2020年12月31日已整改[669] - 公司作为新兴成长公司，选择使用JOBS法案规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则，将在满足特定条件时不再具备新兴成长公司资格，如年总收入达到10.7亿美元等[670][671] - 公司费用通常以美元计价，当前汇率变动10.0%不会对财务结果产生重大影响[677] - 截至2020年和2019年12月31日，公司应付账款分别为719千美元和935千美元[690] - 截至2020年和2019年12月31日，可转换优先股授权股数分别为0股和12,903,514股[690] - 2020年、2019年和2018年利息收入分别为60千美元、7千美元和4千美元[692] - 2020年、2019年和2018年普通股股东净亏损每股分别为3.42美元、1.66美元和0.87美元[692] - 2020年发行B系列可转换优先股，扣除发行成本286千美元后为50,607千美元[694] - 2020年发行C系列可转换优先股，扣除发行成本1,662千美元后为85,776千美元[694] - 2020 - 2019年因具有反摊薄效应而被排除在稀释每股净亏损计算之外的潜在普通股分别为551.7804万股、495.1026万股[787] 股票相关情况 - 2020年11月13日，公司进行1比2.788的反向股票分割[702] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司预留用于发行的普通股数量分别为5,949,807股和5,133,953股[757] - 2014年计划下，2019年12月31日可授予股份上限为717,360股，2020年经多次增加后达到4,842,180股[760] - 2020年计划下，可发行普通股数量不超6,494,510股，自2021年起每年1月1日自动增加，数额为前一年12月31日流通股总数的5%或董事会确定的较少数量[761] - 2020年，公司按2014年计划授予购买2,555,252股普通股的期权，行权价0.390 - 4.824美元/股；按2020年计划授予购买2,144,891股普通股的期权，行权价19.000美元/股[760][764] - 2020年确定授予员工和董事股票期权估计授予日公允价值的加权平均假设：无风险利率0.44%，预期期限5.95年，预期波动率77.13%，预期股息收益率0%[766] - 2020年、2019年和2018年授予期权的加权平均授予日公允价值每股分别为7.26美元、0美元和0美元[770] - 截至2020年12月31日，未确认的与未归属期权相关的补偿费用为3130万美元，预计在3.2年的加权平均期间内确认[771] - 2020年6月公司授予员工789,095股受限普通股，每股公允价值2.40美元，总值190万美元；截至2020年12月31日，未归属受限股为735,294股，未确认薪酬费用160万美元，预计3.5年确认完毕[773] - 2020年公司实施员工股票购买计划（ESPP），允许员工最多扣留15%合格收入购买股票，购买价为发行首日或购买日公司普通股公允价值的85%；初始预留430,416股；2020年相关薪酬费用为3万美元[776][777] 可转换优先股相关 - 2020年1月3日，公司发行2020年可转换票据，本金300万美元，年利率1.21%，5月2日到期[742][743] - 2020年3月17日，2020年可转换票据本金及应计利息300万美元转换为638,270股B系列可转换优先股[745] - 2020年9月，公司回购并注销181,503股A系列可转换优先股，花费约200万美元[748] - 2020年9月，公司回购并注销25,319股A - 1系列可转换优先股，花费约30万美元[749] - 2020年，公司多次发行B系列可转换优先股，共发行11,439,547股，总收益约5090万美元[750] - 2020年9月3日，公司将B系列可转换优先股授权数量减至31,893,492股[753] - 2020年9月30日，公司发行并出售7,904,135股C系列可转换优先股，每股11.063美元，总收益约8740万美元，发行成本170万美元[754] - 截至2019年12月31日，A系列和A - 1系列可转换优先股发行和流通股数分别为1,664,309股和2,963,906股，账面价值分别为337.7万美元和597.1万美元[