公司概况 - 公司是一家战略控股公司，通过全球品牌网络和机构为客户提供广告、营销和企业传播服务[17] - 公司业务模式以客户为中心，通过虚拟客户网络和内部技术平台进行协作[19] - 公司持续评估业务组合，以确定投资和收购机会，以及处置非战略或表现不佳的业务[24] - 公司持续评估业务组合，以确定投资、收购机会和处置非战略或表现不佳的业务[67] - 截至2021年12月31日，公司在全球约有71700名员工，美国约22600人，美洲约29800人，欧洲、中东和非洲约28800人，亚太地区约13100人[31] - 公司大部分办公空间为经营性租赁，租赁义务多以当地货币计价[57] - 公司在日常业务中涉及各类法律诉讼，但预计不会对运营结果和财务状况产生重大不利影响[58] - 公司使用EBITA和EBITA利润率作为额外的经营业绩衡量指标，EBITA指息税及无形资产摊销前收益，EBITA利润率指EBITA除以收入[108] - 公司大部分客户合同允许任一方在短时间（通常90天）内无惩罚取消合同[97] - 公司短期合同通常30 - 90天完成，长期合同期限可达一年[98] - 公司主要短期流动性来源为运营现金流、现金及现金等价物，还有25亿美元多货币循环信贷安排等[144] - 公司通过多种策略管理外汇汇率风险和利率风险，使用外汇远期合约作为经济套期保值工具，不用于交易或投机目的[164] - 管理层认为截至2021年12月31日，公司的披露控制和程序有效[176] - 管理层认为截至2021年12月31日，公司的财务报告内部控制有效[177] - 独立注册会计师事务所KPMG LLP已发布关于公司截至2021年12月31日财务报告内部控制的鉴证报告[178] - 公司独立注册会计师事务所为KPMG LLP，审计公司ID为185[186] - 毕马威自2002年起担任公司审计师[213] 客户与市场 - 2021年公司最大客户占收入的3.2%，由约110家机构服务；前100大客户占收入约54%，平均每家由约52家机构服务[26] - 2021年公司100大客户约占收入的54%，最大客户占收入的3.2%，无单一行业占比超16%[44][68] - 2021年和2020年最大客户分别占收入的3.2%和3.4%；2021年十大和前100大客户分别占收入的21.7%和53.6%，2020年分别为20.8%和54.0%[115] - 2021年各行业收入占比：制药和医疗保健15%，食品和饮料14%，科技11%等[118] - 2020年和2019年，最大客户分别占营收的3.4%和3.0%，十大客户分别占20.8%和19.6%，前100大客户分别占54.0%和51.3%[135] - 2021年最大客户占公司收入的3.2%[170] 财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入较2020年增加11.183亿美元，增幅8.5%，主要因客户支出增加和多数外币兑美元升值，收购收入减少[22] - 2021年公司收入较2020年增加11.183亿美元，增幅8.5%，主要因客户支出增加和外币兑美元升值[62] - 2021年公司收入增加11.183亿美元，增幅8.5%，外汇汇率变化使收入增加2.2%，收购净收入使收入减少3.9%，有机增长使收入增加10.2%[74] - 2021年运营费用增加5.192亿美元，增幅4.5%，薪资和服务成本增加8.292亿美元，增幅8.7%，占用和其他成本增加0.097亿美元，增幅0.9%[76] - 2021年运营利润增加5.991亿美元至21.979亿美元，运营利润率从12.1%增至15.4%，EBITA利润率从12.8%增至15.9%[76] - 2022年预计有机收入增长在5% - 6%，公司认为能维持2021年的运营利润率[77] - 2021年净利息费用同比增加1960万美元至2.091亿美元，利息费用增加1360万美元至2.132亿美元，利息收入减少500万美元至2730万美元[79] - 2021年有效税率从27.1%降至24.6%[80] - 2021年净收入增加4.624亿美元至14.078亿美元，摊薄后每股净收入从4.37美元增至6.53美元[81] - 2021年上半年，排除净处置活动和外汇汇率变化影响后，公司收入增长10.0%[91] - 2021年全年收入为142.894亿美元，2020年为131.711亿美元；2021年营业利润为21.979亿美元，2020年为15.988亿美元；2021年营业利润率为15.4%，2020年为12.1%[107] - 2021年净收入为15.076亿美元，2020年为10.208亿美元；归属于Omnicom集团公司的净收入2021年为14.078亿美元，2020年为9.454亿美元[107] - 2021年净收入为15.076亿美元，2020年为10.208亿美元；2021年EBITA为22.779亿美元，2020年为16.819亿美元；2021年EBITA利润率为15.9%，2020年为12.8%[109] - 2021年公司收入较2020年增加11.183亿美元，增幅8.5%，其中外汇汇率变化使收入增加2.2%，收购净收入使收入减少3.9%，有机增长使收入增加10.2%[110] - 2021年美国国内收入为72.459亿美元，增幅0.8%；国际收入为70.435亿美元，增幅17.7%[111] - 假设2022年2月4日汇率不变，预计一季度外汇汇率变化使收入减少约2.0%，全年减少1.5%；预计2022年净收购和处置活动使收入减少约3.0% - 3.5%，有机收入增长5% - 6%[113] - 2021年营收为142.894亿美元，较2020年的131.711亿美元增加11.183亿美元，增幅8.5%[119] - 2021年运营费用为120.915亿美元，较2020年的115.723亿美元增加5.192亿美元，增幅4.5%[119] - 2021年运营利润为21.979亿美元，较2020年的15.988亿美元增加5.991亿美元，增幅37.5%，运营利润率从12.1%提升至15.4%[119] - 2021年净利息费用为2.091亿美元，较2020年增加1960万美元，其中债务利息费用增加1360万美元至2.132亿美元[122] - 2021年有效税率从27.1%降至24.6%，2022年预计在26.5% - 27%之间[123] - 2021年净收入为14.078亿美元，较2020年的9.454亿美元增加4.624亿美元，摊薄后每股净收入从4.37美元增至6.53美元[124] - 2020年营收较2019年减少17.826亿美元，降幅11.9%，其中外汇汇率、收购净处置收入和有机增长分别使营收减少0.4%、0.4%和11.1%[130] - 2020年美国国内营收为71.861亿美元，较2019年的80.33亿美元减少8.469亿美元，降幅10.5%；国际营收为59.85亿美元，较2019年的69.207亿美元减少9.357亿美元，降幅13.5%[131] - 2020年EBITA为16.819亿美元，EBITA利润率为12.8%；2019年EBITA为22.061亿美元，EBITA利润率为14.8%[129] - 公司预计2022年能维持2021年的运营利润率[121] - 2020年公司总营收131.711亿美元，较2019年的149.537亿美元减少17.826亿美元，有机增长率为-11.1%[134][136] - 2020年运营费用为115.723亿美元，较2019年的128.314亿美元减少12.591亿美元，降幅为9.8%[138] - 2020年运营利润为15.988亿美元，较2019年的21.223亿美元减少5.235亿美元，降幅为24.7%[138] - 2020年净利息支出增至1.895亿美元，较2019年增加550万美元[139] - 2020年有效税率从2019年的26.0%增至27.1%[140] - 2020年净收入降至9.454亿美元，较2019年的13.391亿美元减少3.937亿美元[141] - 2021年12月31日现金及现金等价物较2020年12月31日减少2.837亿美元，主要现金使用超过主要现金来源3.065亿美元[146] - 2021年12月31日公司净债务较2020年12月31日增加1.678亿美元，2021年净债务为3.785亿美元，2020年为2.107亿美元[150][151] - 2021年公司商业票据平均未偿还金额为2200万美元，2020年为5.01亿美元，2019年为27.23亿美元；2021年加权平均利率为0.15%，2020年为1.52%，2019年为2.40%[162] - 基于风险价值模型，公司估计2021年12月31日衍生金融工具净公允价值最大单日变化不显著，置信度为95%[165] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司未到期远期外汇合约的名义总金额分别为7730万美元和1.696亿美元[167] - 2021年无利率互换，2021年12月31日，长期债务全部为固定利率债务[169] - 2021年国际业务约占公司收入的49%[166] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为53.168亿美元，2020年为56.005亿美元[215] - 截至2021年12月31日，应收账款净额为84.725亿美元，2020年为78.134亿美元[215] - 截至2021年12月31日，总资产为284.218亿美元，2020年为276.472亿美元[215] - 截至2021年12月31日，应付账款为118.972亿美元，2020年为115.13亿美元[215] - 截至2021年12月31日，总流动负债为162.262亿美元，2020年为155.251亿美元[215] - 截至2021年12月31日，长期债务为56.857亿美元，2020年为58.073亿美元[215] - 截至2021年12月31日，股东权益总额为32.702亿美元，2020年为30.844亿美元[215] - 截至2021年12月31日，总权益为37.737亿美元，2020年为35.769亿美元[215] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年各主要区域市场收入变化为：北美增加1.326亿美元，欧洲增加6.119亿美元，亚太增加2.927亿美元，拉丁美洲增加0.207亿美元[74] - 2021年各基础业务领域收入增加情况为：广告4.479亿美元，精准营销2.502亿美元，商业与品牌咨询0.889亿美元，体验营销1.191亿美元，执行与支持0.653亿美元，公共关系0.808亿美元，医疗保健0.661亿美元[74] - 2021年各地区收入变化：北美增加1.326亿美元，欧洲增加6.119亿美元，亚太增加2.927亿美元，拉丁美洲增加0.207亿美元[110] - 2021年各业务领域收入变化：广告增加4.479亿美元，精准营销增加2.502亿美元，商业与品牌咨询增加0.889亿美元，体验营销增加1.191亿美元，执行与支持增加0.653亿美元，公共关系增加0.808亿美元，医疗保健增加0.661亿美元[110] - 2021年各地区有机增长：北美8.3%，拉丁美洲9.4%，欧洲11.9%，中东和非洲26.4%，亚太13.7%[114] - 2021年各业务领域有机增长：广告10.7%，精准营销19.0%，商业与品牌咨询9.9%，体验营销27.0%，执行与支持4.2%，公共关系6.3%，医疗保健4.0%[117] - 各地区营收均下降，北美下降9.017亿美元，拉丁美洲下降1.28亿美元，欧洲下降4.997亿美元，中东和非洲下降1.074亿美元，亚太地区下降1.458亿美元[134] - 广告、体验营销、执行与支持业务受疫情影响较大，医疗保健和精准营销业务表现良好[136] 风险因素 - 不利经济条件、客户支出减少、信贷市场恶化或客户付款延迟可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大影响[34] - 新冠疫情在2020年和2021年第一季度对公司业务、经营成果和财务状况产生负面影响，未来类似公共卫生危机仍可能造成不利影响[39] - 若公司无法保持竞争力或留住关键客户，业务、经营成果和财务状况可能受到不利影响[40] - 公司获取新客户和留住现有客户的能力可能受利益冲突、留住关键人员和维持高技能员工队伍等因素限制[41] - 2021年2月公司遭遇网络安全事件