公司基本信息 - 公司股票简称广康生化，代码300804[6] - 公司法定代表人是蔡丹群[7] - 公司注册地址为英德市农用化工产业链专用基地，办公地址在广东省广州市天河区高普路97号A - B座6楼[7] - 公司聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为韦宗玉、廖朝理[7] - 公司所属行业为化学农药制造，是专业从事农药原药、中间体、制剂研发、生产和销售的国家高新技术企业[15] 经营业绩 - 2023年受海外农药市场库存高、消化慢及原药价格低迷等因素影响，公司经营业绩出现波动[2] - 2023年营业收入4.95亿元，较2022年调整后减少24.99%[8] - 2023年归属于上市公司股东的净利润3007.14万元，较2022年调整后减少68.73%[8] - 2023年经营活动产生的现金流量净额1249.65万元，较2022年调整后减少86.92%[8] - 2023年末资产总额18.31亿元，较2022年末调整后增加95.68%[8] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产12.86亿元，较2022年末调整后增加111.70%[8] - 分季度看，第一季度营业收入1.56亿元，归属于上市公司股东的净利润2173.42万元[10] - 2023年非经常性损益合计4037.22万元，2022年为 - 493.63万元，2021年为 - 1014.01万元[13] - 2023年度公司实现营业收入49,501.14万元，同比下降24.99%；归属上市公司股东净利润3,007.14万元，同比下降68.73%；扣非净利润2,603.42万元，同比下降73.07%[51] - 原药销售量同比增长约22%，但整体营业收入下降25%，平均毛利率同比下降5.25个百分点[52] - 子公司禾康精化新建克菌丹项目2023年试生产不稳定影响业绩约1,100万元，2024年预计产量大幅提升[52] - 海外主要客户灭菌丹原药需求增加，该产品营业收入同比增长约68%，新增业绩约2,500万元[52] - 2023年公司营业收入4.95亿元，同比减少24.99%，农药行业收入4.93亿元，占比99.69%，同比减少24.91%[54] - 原药产品收入4.69亿元，占比94.76%，同比减少21.70%；制剂收入2423.12万元，占比4.90%，同比减少57.54%[54] - 国内收入3.25亿元，占比65.72%，同比减少18.40%；国外收入1.70亿元，占比34.28%，同比减少35.04%[54] - 直销收入4.89亿元，占比98.85%，同比减少19.99%；经销收入571.54万元，占比1.15%，同比减少88.18%[54] - 杀菌剂产量6439.89吨，销量5625.85吨，收入2.84亿元；杀虫剂产量574.97吨，销量604.86吨，收入1.00亿元；除草剂产量1322.91吨，销量942.28吨，收入8510.86万元[55] - 原药销售量7172.99吨，同比增长12.01%；生产量8337.77吨，同比增长24.39%；库存量1340.54吨，同比增长217.38%[55] - 2023年农药产品营业成本374,353,380.78元，占比99.55%，同比降19.53%[56] - 2023年销售费用6,086,963.91元，同比降36.96%，因出口收入减少[60] - 2023年管理费用47,513,451.10元，同比增3.93%[61] - 2023年财务费用7,762,977.57元，同比增1,690.79%，因汇兑收益减少及借款利息增加[61] - 2023年研发费用27,066,920.59元，同比降4.70%[62] - 自产产品材料费用2023年为246,427,432.78元，占比65.83%，同比降24.72%[56] - 2023年研发人员68人，较2022年减少9.33%，研发投入27066920.59元，占营收比例5.47% [63] - 2023年经营活动现金流量净额12496503.91元，较2022年减少86.92%，主要因收入减少致应收账款收款减少 [63][64] - 2023年投资活动现金流量净额 -417446041.46元，较2022年减少89.64%，因使用闲置募集资金现金管理 [63][65] - 2023年筹资活动现金流量净额743288472.88元，较2022年增加990.47%，因首次公开发行募集资金 [63][65] - 2023年投资收益4012707.93元，占利润总额13.11%，来自闲置募集资金现金管理 [66] - 2023年末货币资金368001654.71元，占总资产20.10%，较年初比重增加18.23%，因首次公开发行募资 [66] - 2023年末应收账款139352137.91元，占总资产7.61%，较年初比重减少7.08%，因原药销售未达预期 [67] - 2023年末固定资产508508240.22元，占总资产27.77%，较年初比重减少7.81%，因车间从在建工程转入 [68] - 2023年末在建工程110259466.14元，占总资产6.02%，较年初比重减少17.53%，因车间转入固定资产 [69] - 2023年末短期借款217337131.55元，占总资产11.87%，较年初比重增加4.81%，因银行短期借款等增加 [70] - 报告期投资额为101,313,913.51元，上年同期为215,401,652.68元，变动幅度为-52.97%[85] - 对湖北晟康化工有限公司投资12,000.00万元，持股比例100%，本期投资盈亏为-3.29万元[85] - 2023年度合并报表归属于上市公司股东净利润30,071,413.11元，母公司净利润36,025,092.79元[152] - 截至2023年12月31日，合并报表累计可供分配利润316,704,202.69元，母公司累计可供分配利润328,029,485.55元[152] 行业情况 - 全球4家农药寡头企业先正达、拜耳、巴斯夫、科迪华合计占据60%的市场份额[16] - 2023年12月31日，中农立华原药价格指数报80.19点，同比下跌37.5%[16] - 全球变暖每上升1℃，小麦、大米和玉米因病虫害损失的产量上升10%-25%[15] - 2021年全球人口为75.96亿人，到2050年将增长22亿达到98亿人[15] - 2023年全球农药行业处于去库存阶段，终端需求未达预期，产品价格下滑[15] - 2020 - 2022年国内农药市场非理性爆发式增长，产能扩张致2023年供需失衡[16] - 2024年一季度全球农化市场信心逐渐恢复，部分产品价格修复性上涨[16] - 国家政策鼓励高效、安全、环境友好的农药研发生产，推动产业结构优化[16] 公司经营策略与竞争力 - 公司实行“差异化、小众化”竞争策略，形成三大系列多品类产品矩阵[16] - 公司主营产品在各细分市场领先，已进入美国、欧盟等国际市场，与UPL、诺普信等国内外知名企业合作[17] - 联苯肼酯、克菌丹等主要产品生产技术处于工业化生产阶段，有多项专利技术和产品研发优势[21][22] - 公司通过了ISO9001、ISO14001等管理体系认证，证书有效期至2026年8月27日[23] - 公司主要从事农药行业，拥有多种产品的生产和经营许可证，部分证书有效期至2028 - 2029年[24] - 公司掌握主要经营产品关键中间体合成核心技术，发明克菌丹、灭菌丹绿色清洁生产工艺[47] - 公司实行“差异化、小众化”产品竞争策略，较多细分产品产能和产量居行业领先[47] - 公司是国内琥珀酸脱氢酶抑制剂等多种农药类型的主要供应商之一[47] - 公司形成杀虫剂、杀菌剂及除草剂三大系列多品类产品矩阵[47] - 公司可自主生产联苯肼酯、噻呋酰胺等原药关键中间体[48] - 公司部分产品如土菌灵系国内独家生产，克菌丹、灭菌丹清洁化生产工艺系国内首创并获国家发明专利[47] - 公司已掌握氯化反应等关键性技术并具有专长[47] - 公司农药产品有多个登记证，部分有效期至2027年，部分产品在欧盟、英国、澳大利亚等有长期有效登记[44] - 公司主要产品以海外市场为主，进出口税收政策对生产经营有一定影响[44] - 公司与UPL、ADAMA等国际知名客户及诺普信、海利尔等国内知名企业建立紧密合作关系[49] - 公司生产采用先进工艺和设备，减少能耗、物耗和污染物产生量，提高清洁生产水平[50] - 公司实行“全员、全过程、全企业”三全管理制度，产品质量获国内外客户广泛认可[50] - 公司在安全生产管理方面持续改进，制定多项制度，加大隐患排查力度，未发生重大安全生产事故[52] 产品情况 - 杀菌剂包括灭菌丹、克菌丹、噻呋酰胺等，具有生产经验丰富、产能和成本控制优势、质量上乘等特点[25][26][28][29] - 杀虫剂有联苯肼酯、甲氧虫酰肼，具备技术和成本优势，销售渠道成熟或逐步完善[33][35] - 除草剂包含甜菜宁、甜菜安、乙氧呋草黄，工艺稳定、成本有竞争力，在甜菜除草剂市场口碑和销售网络良好[37][39][41] - 灭菌丹属广谱保护性杀菌剂，用于防治多种作物病害，符合欧盟标准[25] - 克菌丹是广谱保护性杀菌剂，对作物安全且能刺激生长，登记证全[26] - 联苯肼酯是新型选择性叶面喷雾杀螨剂，对活动期叶螨防治效果好，水体污染率极低[33] - 甲氧虫酰肼能防治农业害虫，对鳞翅目害虫有高度选择杀虫活性，属低毒杀虫剂[35] - 甜菜宁是选择性苗后茎叶处理剂，对甜菜安全度高，用于防除阔叶杂草[37] - 乙氧呋草黄是低毒、广谱选择性除草剂，苗前苗后均可使用，土壤持效期长[41] - 公司农药产品国内登记证有效期截止日从2024年到2029年不等[42][43] - 登记产品类别包括杀虫剂、杀菌剂、除草剂、杀线虫剂、卫生杀虫剂、杀螨剂等[42][43] - 登记产品剂型有悬浮剂、原药、微乳剂、可湿性粉剂、乳油、微粒剂、水乳剂、水分散粒剂、水剂、水溶粉剂等[42][43] - 产品总含量多样，如10%、98%、4.50%、30%等[42][43] - 顺式氯氰菊酯有卫生杀虫剂悬浮剂（10%）和杀虫剂原药（95%）等不同登记[42][43] - 吡蚜酮登记为杀虫剂原药，总含量98%[42] - 高效氯氰菊酯有微乳剂（4.50%）、乳油（4.50%）、母药（27%）、原药（95%）等登记[42][43] - 苄·丁登记为除草剂可湿性粉剂，总含量30%[42] - 氯氰·辛硫磷登记为杀虫剂乳油，总含量20%[42] - 氯氰·敌敌畏登记为杀虫剂乳油，总含量25%[42] 原材料情况 - 原材料1采购额占采购总额9.36%，上半年均价12450元/吨，下半年均价11700元/吨；原材料2采购额占比9.02%，上半年均价58000元/吨，下半年均价48000元/吨；原材料3采购额占比7.95%，上半年均价116000元/吨，下半年均价103200元/吨；原材料4采购额占比6.67%，上半年均价64600元/吨，下半年均价61300元/吨；原材料5采购额占比6.09%，上半年均价128600元/吨，下半年均价87700元/吨[18] - 主要原材料2价格下降因新增产能增加和下游原药需求低迷，原材料5价格下降因上游原料价格下降[19] 募集资金情况 - 2023年6月27日公司在深交所成功上市，募集资金总额约7.85亿元，净额约6.97亿元[53] - 2023年首次公开发行股票募集资金总额78,532.50万元，净额69,736.57万元，已使用8,289.10万元，尚未使用62,159.83万元[90] - 年产4,500吨特殊化学品建设项目承诺投资61,118.78万元，截至期末累计投入0元，投资进度0.00%[90] - 年产3,500吨特种化学品建设项目调整后投资61,736.57万元，本报告期投入240.88万元，截至期末累计投入240.88万元，投资进度0.39%[90] - 补充流动资金项目承诺投资8,000.00万元，本报告期投入8,048.22万元，截至期末累计投入8,048.22万元，投资进度100.06%[90] - 公司首次公开发行股票超募资金617.79万元，拟全部投入“年产3,500吨特种化学品建设项目”，目前尚未使用[93] - 公司使用募集资金置换预先支付发行费用的自筹资金727.89万元，已在报告期内完成置换[95] - 公司使用不超过10,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月，2023年12月7日已转入公司一般户