业务剥离与资产出售 - 2020年6月18日，公司完成欧洲物流业务Movianto及都柏林办公室部分支持职能的剥离，现金对价1.33亿美元[11] - 2020年12月31日，公司出售Fusion5的部分资产、负债和合同，其财务结果计入持续经营业务收入[19] - 2020年6月18日，公司完成欧洲物流业务Movianto的剥离，获得1.33亿美元现金，记录损失6550万美元[132] 业务合作与客户销售占比 - 2020年，公司与Vizient、Premier、HPG三个GPO续约或延期，销售占合并净收入的比例分别为36%、21%、15%[24] - 2020年美国前十大客户约占公司合并净收入的21%，与最大的三个集团采购组织签约的会员医院销售额约占合并净收入的72%[70] 知识产权情况 - 公司在全球拥有约1100项专利和专利申请待决，其中美国约60项，其他国家约230项；已在美国颁发约140项专利，其他国家约680项，专利有效期在2021 - 2040年[36][37] - 公司在全球拥有约1100项商标和商标申请待决，其中美国约50项，其他国家约80项；已在美国注册约120项商标，其他国家约860项[38] 业务服务范围与客户群体 - 公司为70多个国家的医疗行业客户提供服务[9] 业务部门运营情况 - 全球解决方案部门运营着46个分布于美国大陆的配送中心[15] - 公司全球产品部门的制造工厂位于美国、泰国、洪都拉斯、墨西哥和爱尔兰[21] - 公司全球产品部门主要销售灭菌包装、手术单和手术服等产品，聚丙烯聚合物和丁腈是主要原材料采购项[21] 特定业务服务 - 公司旗下Byram Healthcare为患者和家庭健康机构提供直接配送一次性医疗用品服务[18] 员工情况 - 2020年底公司在美国雇佣约6300名全职和兼职员工，在美国以外雇佣12500名员工[48] 员工福利计划 - 公司401(k)储蓄和退休计划通常匹配员工缴纳薪酬的前4%的100%[55] 法规遵循情况 - 公司业务受多国贸易法规、数据隐私法、反腐败和反贿赂法、医疗欺诈和滥用相关法律法规影响[41] - 公司需遵守美国食品药品监督管理局等多个机构的法律法规[43] - 公司美国以外业务受当地、国家和欧洲法规约束，各制造地点均获得当地当局许可或注册[44] - 公司产品需满足当地监管要求，业务受政府医疗计划和私人健康保险公司报销水平影响[45] 应对疫情措施 - 公司实施多项措施应对COVID - 19，包括提供个人防护设备、培训、体温扫描等[57] 疫情对业务影响 - 2020年3月中旬起选择性外科手术程序大幅减少，对公司2020年营收产生重大负面影响[62] - 公司因COVID - 19产生额外成本，包括增加劳动力、提供防护设备等费用[65] 人才管理 - 董事会认为人力资本管理对公司持续增长和成功至关重要，薪酬和福利委员会负责监督人才保留和发展[53][54] 供应商情况 - 2020年十大国内供应商产品销售额约占合并净收入的41%，无单个供应商产品销售额超过合并净收入的10%[71] - 公司在北美从约1100家供应商处分销产品[71] 债务与权益情况 - 截至2020年12月31日，公司合并基础上有大约10亿美元的有担保债务本金，经营租赁安排下的合同义务约2.11亿美元，信贷安排下未提取额度为2.83亿美元[78] - 截至2020年12月31日，公司总债务与股东权益总额之比为144%[78] - 截至2020年12月31日，公司2024年到期票据本金欠款为2.46亿美元[82] 制造工厂分布 - 公司多数产品在9个工厂制造，其中美国4个，泰国、爱尔兰、洪都拉斯各1个，墨西哥2个[72] 市场竞争压力 - 美国医疗/外科用品分销行业竞争激烈，公司面临定价和利润率压力[67] - 美国医疗行业整合使客户和供应商议价能力增强，可能对公司经营和财务状况产生不利影响[69] 利率风险 - 公司可变利率债务使公司面临利率风险，利率上升会增加偿债义务，减少收益和现金流[84] 监管审批风险 - 新产品上市或现有产品修改需获监管机构批准，过程耗时且成本高，可能影响业务[92][93] 知识产权风险 - 若无法保护知识产权，公司可能失去竞争优势和收入[94] 供应链与网络风险 - 供应链和分销网络受损会影响公司业务，如新冠疫情导致供应链中断[97][98] - 信息系统故障或网络攻击会对公司业务产生不利影响[99] 法律合规风险 - 公司需遵守严格监管和许可要求，违反相关法律会面临制裁[100][101][102][103] - 公司收集的敏感信息受法律监管，违规会面临处罚[104] - Byram与OIG签订为期五年的企业诚信协议，始于2016年4月，违反协议会面临严重后果[105] 税务风险 - 税收法律变化或税务审计可能影响公司税务状况和财务结果[108][112][113] 商誉减值风险 - 2020年和2019年未对商誉计提减值准备，未来可能需计提并影响经营业绩[114] 股价波动风险 - 公司普通股市场价格可能高度波动，波动后可能引发证券集体诉讼[115] 股东情况 - 截至2021年2月16日，公司有2,666名在册普通股股东，估计另有28,814名受益持有人[127] 股权融资情况 - 2020年5月，公司达成股权分销协议，可不时发售总价高达5000万美元的普通股，截至2020年12月31日，未发行股份，该融资计划下仍有5000万美元普通股可用[128] - 2020年10月6日，公司完成后续股权发行，出售847.5万股普通股，发行价20.50美元，扣除费用后净收益约1.65亿美元；行使超额配售权后，净收益约1.9亿美元，用于偿还债务[129] - 2020年10月6日完成后续股权发行，出售847.5万股普通股，行使超额配售权后净收益约1.9亿美元，用于偿还定期贷款和循环信贷额度借款[165][166][167] 财务指标变化 - 2020年持续经营业务摊薄后每股收益为1.39美元，较2019年增加1.76美元；全球解决方案部门营业收入为3090万美元，较2019年的8360万美元下降；全球产品部门营业收入为2.6亿美元，较2019年的6510万美元增加[134] - 2020年公司营收85亿美元，受COVID - 19影响，手术程序减少，但PPE需求增加部分抵消影响；自2020年1月以来，已向医护人员交付超120亿件PPE，约50亿件由美国工厂或公司自有设施生产[136] - 2020年3月，公司获美国卫生与公众服务部合同生产N - 95口罩；4月，美国国防部达成技术投资协议，预计资助3000万美元，截至2020年12月31日，已支出约2700万美元，报销2080万美元；公司申请1370万美元和1760万美元所得税退款，已基本收到，记录1250万美元所得税收益[137] - 2020年净收入84.80177亿美元，2019年为92.10939亿美元；持续经营业务收入8807.4万美元，2019年亏损2258.4万美元[139] - 2020年总债务10.25967亿美元，较2019年的15.59652亿美元减少；总股本7.12054亿美元，较2019年的4.62154亿美元增加[139] - 2020年毛利率为15.10%，较2019年的12.25%增加；运营收入占收入百分比为2.41%，较2019年的0.79%增加[139] - 2020年净收入为8480.177百万美元，较2019年的9210.939百万美元下降730.762百万美元，降幅7.9%[140] - 2020年商品销售成本为7199.343百万美元，较2019年的8082.448百万美元下降883.105百万美元，降幅10.9%[141] - 2020年毛利润为1280.834百万美元，较2019年的1128.491百万美元增加152.343百万美元，增幅13.5%；占净收入比例从12.25%提升至15.10%[143] - 2020年分销、销售及管理费用为1041.336百万美元，较2019年的1023.065百万美元增加18.271百万美元，增幅1.8%；占净收入比例从11.11%升至12.28%[145] - 2020年利息费用净额为83.398百万美元，较2019年的98.113百万美元下降14.715百万美元，降幅15.0%[148] - 2020年其他费用净额为10.812百万美元，较2019年的3.757百万美元增加7.055百万美元，增幅187.8%[150] - 2020年所得税拨备为21.834百万美元，较2019年的 - 6.135百万美元增加27.969百万美元，增幅455.9%；有效税率从21.4%降至19.9%[151] - 2020年末现金及现金等价物为83.058百万美元，较2019年末的67.030百万美元增加16.028百万美元，增幅23.9%[155] - 2020年经营活动提供净现金339.223百万美元，投资活动提供80.073百万美元，融资活动使用379.386百万美元[155] - 2020年11月30日赎回所有2021年票据，2020年用2.69亿美元现金回购2021年和2024年票据本金2.67亿美元，2019年用3620万美元现金回购2021年票据本金3730万美元[168] - 2020年和2019年每季度普通股现金股息为每股0.0025美元，2021年2月董事会批准第一季度股息为每股0.0025美元[170] - 2020年和2019年12月31日，外国子公司持有的现金及现金等价物分别为7200万美元和5290万美元[172] - 担保集团2020年净收入83.19301亿美元，毛利润12.02019亿美元，营业收入1.66761亿美元，持续经营业务税后收入6078.3万美元[176] - 担保集团2020年12月31日总资产29.43125亿美元，总负债24.65894亿美元[176] - 抵押集团2020年12月31日总资产28.51226亿美元，总负债24.80953亿美元[177] - 2020年12月31日，公司定期贷款借款5.11亿美元，循环信贷额度借款1.03亿美元，应收账款证券化计划借款1.53亿美元，信用证1390万美元，利率上升100个基点预计每年减少税前收益约480万美元[186] - 2020年美国公路柴油价格基准平均为每加仑2.55美元，较2019年的每加仑3.06美元下降，基准每增加10美分/加仑，全球解决方案部门营业收入预计每年减少约20万美元[187] 财务报告内部控制情况 - 截至2020年12月31日，公司披露控制与程序有效[190] - 截至2020年12月31日的上一财季，公司财务报告内部控制无重大变化[191] - 管理层认为截至2020年12月31日，公司财务报告内部控制有效[194] - 毕马威对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制有效性进行了审计[195] - 毕马威认为公司截至2020年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[198] - 毕马威于2021年2月24日对公司2020年和2019年合并财务报表发表了无保留意见[199] 公司认证情况 - 公司首席执行官于2020年5月28日向纽约证券交易所作出年度认证[207] - 公司已将首席执行官和首席财务官根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第906和302条要求的认证文件作为附件提交给美国证券交易委员会[207] 信贷与借款情况 - 信贷协议下循环信贷额度为4亿美元，2020年末借款1.03亿美元，可用借款额度2.83亿美元[158][159] - 应收账款证券化计划贷款本金总额不超3.25亿美元，2020年2月提取1.5亿美元偿还部分A类定期贷款，该计划2023年2月17日到期[162]