融资工具情况 - 截至2023年9月30日，第七库存融资工具未偿还余额为4.89亿美元，基础利率变动100个基点将导致利息费用变动约490万美元[442] - 截至2023年9月30日，A&R信贷工具未偿还余额为4.283亿美元，基础利率变动100个基点将导致利息费用变动约430万美元[443] - 2023年2月14日，公司将第七次库存融资安排的最高借款额增至5.5亿美元，11月14日又增至6.5亿美元；2023和2022年9月30日，该安排的未偿还余额分别为4.89亿美元和2.671亿美元[552] - 2023年9月30日，第七次库存融资安排新库存利率为8.18% - 10.43%，二手库存为8.43% - 10.68%；2022年9月30日，新库存利率为5.33% - 7.58%，二手库存为5.58% - 7.83%[553] - 2023和2022年9月30日，第七次库存融资安排的借款能力分别为610万美元和2.329亿美元[553] - 2022年8月9日，公司与Truist银行达成修订和重述信贷协议，包括6500万美元循环信贷安排和4.45亿美元定期贷款，最高可增加1.25亿美元[557] - 2023和2022年9月30日，长期债务净额分别为4.28439亿美元和4.21162亿美元[559] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司在A&R循环信贷安排下的未偿还信用证分别为70万美元和40万美元[562] - 2023年11月14日，公司签订第八次修订和重述的库存融资协议，最高借款额度增至6.5亿美元[624] 商誉及无形资产减值情况 - 2023年年度减值测试，公司记录与分销报告部门相关的商誉减值费用5770万美元和商标减值费用3650万美元[453] - 截至2023年8月31日，公司记录分销报告部门与客户关系和开发技术相关的减值费用分别为3830万美元和830万美元[457] - 2023财年，公司确认商誉减值5770万美元[496] - 2023财年，公司确认可识别无形资产减值8970万美元[501] - 2023年9月30日止年度，公司记录了1.474亿美元的商誉和可辨认无形资产减值损失，其中650万美元和1.409亿美元分别计入经销商和分销报告分部，2022和2021财年无减值损失[547] - 2023年9月30日，商誉账面价值约为3.366亿美元，其中2.953亿美元与经销商报告分部相关，4130万美元与分销报告分部相关；2022年9月30日，商誉账面价值约为3.786亿美元，其中2.8亿美元与经销商报告分部相关，9860万美元与分销报告分部相关[550] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为16.89159亿美元，较2022年的14.97428亿美元增长12.8%[466] - 2023年公司总营收为19.3631亿美元，较2022年的17.44822亿美元增长10.97%[468] - 2023年公司净亏损3911.1万美元，而2022年净利润为1.52611亿美元[468][470] - 2023年公司销售、一般和行政费用为3.45524亿美元，较2022年的3.02113亿美元增长14.37%[468] - 2023年公司利息费用（包括各类）总计5963.7万美元，远高于2022年的1784.8万美元[468] - 截至2023年9月30日，公司库存净额为6.09616亿美元，较2022年的3.72959亿美元增长63.46%[466] - 2023年公司A类普通股基本每股净亏损2.69美元，2022年基本每股净收益9.44美元[468] - 截至2023年9月30日，公司应付账款为2711.3万美元，与2022年的2730.6万美元基本持平[466] - 2023年公司综合亏损为3910.2万美元，2022年综合收益为1.52603亿美元[470] - 2023年净亏损39,111美元，2022年净利润152,611美元，2021年净利润116,413美元[475] - 2023年经营活动净现金使用量为129,760美元，2022年为7,447美元，2021年为159,423美元[475] - 2023年投资活动净现金使用量为51,601美元，2022年为476,844美元，2021年为117,130美元[475] - 2023年融资活动净现金提供量为213,715美元，2022年为456,403美元，2021年使用量为36,497美元[476] - 2023年现金及受限现金净增加32,363美元，2022年减少13,002美元，2021年增加5,796美元[476] - 2023年现金及受限现金期末余额为93,310美元，2022年为60,947美元，2021年为73,949美元[476] - 2023年现金支付利息49,508美元，2022年为14,598美元，2021年为6,251美元[476] - 2023年现金支付所得税23,322美元，2022年为35,229美元，2021年为28,537美元[476] - 2023、2022和2021年的预估营收分别为19.44304亿美元、19.39382亿美元和18.04798亿美元，预估净（亏损）收入分别为 - 3793.3万美元、1.68704亿美元和1.71523亿美元[537] - 2023年9月30日应收账款总额为1.13878亿美元，净额为1.13175亿美元；2022年9月30日应收账款总额为5912.6万美元，净额为5796万美元[544] - 2023年9月30日存货净额为6.09616亿美元；2022年9月30日存货净额为3.72959亿美元[545] - 2023年9月30日财产和设备净额为8153.2万美元；2022年9月30日财产和设备净额为1.09713亿美元[546] - 2023、2022和2021年折旧费用分别为1340万美元、880万美元和540万美元[546] - 2023和2022财年的摊销费用分别为1340万美元和760万美元，2021财年无摊销费用[548] - 2023年9月30日，其他应付款和应计费用总额为5482.6万美元，2022年9月30日为5523.7万美元[551] - 2023、2022和2021财年债务发行成本摊销分别为220万美元、130万美元和70万美元[561] - 2023财年、2022财年和2021财年，A类普通股基本每股净（亏损）收益分别为 - 2.69美元、9.44美元和7.13美元，摊薄后分别为 - 2.69美元、9.13美元和6.96美元[570] - 2023年所得税（收益）费用为 - 341.2万美元，2022年为4322.5万美元，2021年为2580.2万美元[596] - 2023年、2022年和2021年法定联邦税率均为21.0%，有效所得税税率分别为8.0%、22.0%和18.7%[597] - 截至2023年9月30日，递延所得税资产净额为3506.6万美元，2022年为843.3万美元[598] - 截至2023年和2022年9月30日，税收应收协议下的负债分别为4310万美元和4640万美元[601] - 2023、2022、2021年经营租赁成本分别为2.1332亿美元、1.8092亿美元、1.2059亿美元[612] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年公司新船收入为12.23691亿美元，高于2022年的11.39331亿美元[468] - 2023、2022和2021财年，公司前十大品牌新船销售额分别占总销售额的39.4%、41.8%和42.9%；其中，Malibu Boats, Inc分别占综合收入的13.9%、15.6%和17.0%[481] - 2023、2022和2021年广告总成本分别为2480万美元、1340万美元和450万美元，分别扣除合作援助220万美元、180万美元和70万美元[511] - 2023和2022年客户存款年初合同负债分别为6546万美元和4661万美元，年末分别为5164.9万美元和6546万美元[510] - 2023、2022和2021年商品和服务在某一时点转移的收入占比分别为93.8%、94.4%和93.9%，在一段时间内转移的收入占比分别为6.2%、5.6%和6.1%[510] - 2023年公司经销商和分销业务收入分别为17.55423亿美元和1.81083亿美元，2022年分别为16.08972亿美元和1.3585亿美元[620][622] - 2023年公司经销商和分销业务运营收入分别为1.63229亿美元和 - 1.45154亿美元，2022年分别为2.11401亿美元和643.2万美元[620][622] 公司历史及架构相关 - 公司于2019年4月3日在特拉华州注册成立，2020年2月11日重组为控股公司结构以促进首次公开募股[478] - 截至2023年9月30日，公司在19个州共运营98个零售点、11个配送中心/仓库和多个在线市场[479] - 2020年9月22日，公司完成A类普通股承销公开发行，发行3170868股，发行价每股20美元，扣除承销折扣和佣金后，公司获得净收益810万美元[482][483] - 截至2023年9月30日，公司拥有OneWater LLC 91.0%的经济权益[484] - 自2021年12月31日起，公司拥有Quality Assets and Operations, LLC 80%的经济权益[485] - 自2022年8月9日起，公司报告分部变更为经销商和分销两个可报告分部[520] - 2020 - 2021年完成多笔收购，包括Tom George Yacht Group、Walker Marine Group等[538] - 2023年10月31日，公司收购Quality Boats剩余20%经济权益，实现100%控股[623] 收购相关情况 - 2023年公司完成收购交易的对价为4200万美元，其中2890万美元在成交时支付，1060万美元为非现金融资，260万美元为或有对价估计支付额[525] - 2023年收购为合并收入贡献6090万美元，为税前损益贡献 - 630万美元，收购相关成本为120万美元[528] - 2022年公司完成收购交易的对价为4.906亿美元，其中4.595亿美元在成交时支付，110万美元通过应付票据融资，1530万美元为或有对价估计支付额，1460万美元通过发行A类普通股支付[529] - 2022年收购或有对价最低支付额为590万美元，最高支付额为2470万美元[529] - 2021年已完成收购的对价支付为1.221亿美元，其中1.075亿美元在成交时支付，210万美元通过应付票据融资，或有对价估计支付920万美元，应计购买对价190万美元，剩余150万美元通过发行A类普通股支付[534] - 2023、2022和2021年收购产生的可税前扣除商誉分别为1590万美元、1.732亿美元和5540万美元[535] 公司会计政策及准则相关 - 公司计划在2024财年采用FASB于2021年10月发布的ASU 2021 - 08会计准则[521] - 贷款成本按直线法在贷款期限内摊销至利息费用，近似于实际利率法[518] 公司股权及薪酬相关 - 截至2023年9月30日，A类普通股股份为14,420股，金额为144美元；B类普通股股份为1,430股，金额为14美元；股东权益总计414,078美元[473] - 2023财年，董事会批准授予137,057份基于时间的限制性股票单位，其中22,550份于2023年10月1日全部归属，其余114,507份从2023年10月1日起分三年等额归属[564] - 2023财年，董事会批准授予88,018份基于绩效的限制性股票单位，代表100%的目标奖励，截至2023年9月30日，公司实现了2023年10月1日全部归属单位绩效目标的100%，以及分三年等额归属单位绩效目标的40%[565] - 公司在2023财年、2022财年和2021财年分别确认了820万美元、980万美元和570万美元的薪酬费用，其中基于绩效的单位分别为350万美元、540万美元和260万美元[566] - 2022年3月30日，董事会批准了一项最高5000万美元的股票回购计划，截至20