公司基本信息 - 公司普通股面值为每股0.001美元，在纽约证券交易所交易，代码为“ONL”[214] - 公司作为新兴成长型公司，可享受某些报告要求豁免，包括萨班斯 - 奥克斯利法案第404条的审计师鉴证要求等[216] - 公司将在以下最早日期前保持新兴成长型公司身份：首个财年年度总收入超过12.35亿美元；首次根据证券法有效注册声明出售普通股之日起第五个周年财年结束日；成为“大型加速申报公司”；前三年发行超过10亿美元非可转换债务[218] - 截至2022年6月30日，公司非关联方持有的普通股市值低于7亿美元，预计2022财年仍为新兴成长型公司[218] - 公司自2021年12月31日结束的首个应税年度起，选择按房地产投资信托（REIT）身份缴纳美国联邦所得税[209][212][223] - 要符合REIT资格，公司须满足组织和运营要求，包括每年至少将90%的REIT应税收入（某些调整后且不包括净资本利得）分配给股东[223] 公司发展历程 - 2021年4月29日，Realty Income与VEREIT等签订合并协议；11月1日完成合并；11月12日，Realty Income将部分办公物业和相关资产分离并分配给公司，公司成为独立上市公司[211][212] - 2021年11月10日，公司向Realty Income发行5652.565万股普通股，Realty Income共持有5662.565万股[290] - 2021年11月12日，Orion OP与Arch Street Partner就Arch Street Joint Venture签订修订和重述有限责任公司协议[213] - 2021年11月12日，Orion OP与Arch Street Partner成立Arch Street Joint Venture[291] - 2021年11月12日，公司授予Arch Street Partner和Arch Street Capital Partners认股权证，可购买多达112万股普通股，行权价为每股22.42美元[292] - 2021年12月31日止年度，公司签订名义金额总计1.75亿美元的利率互换协议，2021年12月1日生效，2023年11月12日到期[295] 物业相关数据 - 截至2022年9月30日，公司有87处办公物业，可租赁总面积1000万平方英尺，分布在29个州，入住率88.0%，加权平均剩余租期3.9年[210] - 计入与Arch Street Capital Partners附属公司非合并合资企业的可租赁面积和年化基本租金后，截至2022年9月30日，公司拥有可租赁总面积1010万平方英尺，入住率88.2%，加权平均剩余租期3.9年[210] - 截至2022年9月30日，公司运营物业87处，非合并合资企业物业6处，可出租面积1014.9万平方英尺，入住率88.2%，投资级租户占比69.9%，加权平均剩余租期3.9年[234] - 截至2022年9月30日的九个月，公司新签和续租可出租面积42万平方英尺，加权平均租金变化率为 - 4.2%，租户租赁成本和优惠承诺总计1054.6万美元[238] - 2021年9月30日投资组合入住率为93.9%，2022年为88.2%[244] 财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度公司每股季度股息为0.10美元，第四季度也宣布为每股0.10美元[227] - 截至2022年9月30日的九个月，公司出售五处非核心办公物业，总价2310万美元；截至11月1日又出售两处，总价530万美元；另有四处待售，总价1590万美元[228] - 2022年2月10日，公司以3.55亿美元、固定利率4.971%的CMBS贷款为3.55亿美元的过渡贷款再融资，贷款于2027年2月11日到期[228] - 截至2022年9月30日，公司循环信贷额度下的借款能力为3.94亿美元[228] - 2022年第三季度，公司总收入5.1769亿美元，净亏损5302.9万美元；前九个月总收入1.57824亿美元，净亏损7848.1万美元[232] - 截至2022年9月30日，受限现金储备总计3510万美元，用于租户改善津贴[235] - 截至2022年9月30日的三个和九个月，公司资本化的租赁相关成本、租赁激励和建筑、固定装置及改进费用分别为373万美元和851.2万美元[239] - 与2021年同期相比，2022年第三季度和前九个月公司总收入分别增加3845.4万美元和1.18894亿美元[243] - 2022年第三和前九个月租赁收入分别增加3830万美元和1.183亿美元，若包含VEREIT办公资产则分别减少220万美元和310万美元[244] - 2022年第三和前九个月来自非合并合资企业的费用收入分别增加20万美元和60万美元，若包含VEREIT办公资产则与2022年同期持平[245] - 2022年第三和前九个月物业运营费用分别增加1360万美元和4120万美元，若包含VEREIT办公资产则分别增加360万美元和1040万美元[246][247] - 2022年第三和前九个月一般及行政费用分别增加410万美元和980万美元，若包含VEREIT办公资产则分别增加260万美元和480万美元[246][248] - 2022年第三和前九个月折旧和摊销费用分别增加2680万美元和8300万美元，若包含VEREIT办公资产则分别增加1200万美元和3880万美元[246][249] - 2022年第三和前九个月分别记录减值4480万美元和5420万美元，2021年同期无减值；VEREIT办公资产2021年前三及九个月减值分别为640万美元和2810万美元[250] - 2022年第三和前九个月交易相关费用分别为20万美元和40万美元，2021年同期无此类费用[251] - 2022年前九个月剥离相关费用为100万美元，2021年同期为280万美元[252] - 2022年第三和前九个月净利息费用分别增加760万美元和2150万美元，主要因未偿还债务从2021年9月30日的970万美元增至2022年的5.565亿美元[253][254] - 2022年第三和前九个月处置房地产资产收益均为110万美元，2021年同期无收益[253][258] - 2022年第三季度归属于普通股股东的净亏损为5304.7万美元，2021年同期为142.3万美元；2022年前九个月净亏损为7852.4万美元，2021年同期净利润为742.3万美元[264] - 截至2022年9月30日，公司有2330万美元现金及现金等价物，循环信贷额度下有3.94亿美元借款能力[265] - 2021年11月12日，公司签订循环/定期贷款信贷协议，提供三年期4.25亿美元循环信贷额度和两年期1.75亿美元定期贷款额度；签订过桥信贷协议，提供6个月期3.55亿美元高级过桥定期贷款额度[267] - 截至2022年9月30日，公司总合并债务约为5.61亿美元，包括3.55亿美元CMBS贷款、1.75亿美元定期贷款和3100万美元循环信贷额度借款[270] - 2022年第三季度，公司偿还了4000万美元循环信贷额度借款[270] - 截至2022年9月30日，循环信贷额度年利率为5.53%，定期贷款利率互换为固定利率3.19%[272] - 截至2022年9月30日，总负债与总资产价值比率为30.7%（要求≤60%），调整后EBITDA与固定费用比率为4.42倍（要求≥1.5倍）等，公司遵守财务契约[276] - 2022年2月10日，公司间接子公司获得3.55亿美元固定利率CMBS贷款，年利率4.971%，2027年2月11日到期[279] - 2022年第一至四季度，公司董事会均宣布每股0.10美元的季度股息[297] - 公司预计提交通用货架注册声明，获批后可多次发售最多7.5亿美元证券[299] - 2022年11月1日，公司董事会授权回购最多5000万美元流通普通股，至2025年12月31日[300] - 2022年9月30日止九个月，经营活动净现金增加5640万美元，主要因投资组合规模扩大[302] - 2022年9月30日止九个月，投资活动净现金增加1680万美元，主要因房地产处置收益和非合并合资企业分配[303] - 2022年9月30日止九个月，融资活动净现金使用增加4080万美元，主要因循环信贷工具净还款等[304] - 截至2022年9月30日，固定利率债务公允价值和账面价值分别为3.345亿美元和3.55亿美元，利率变动100个基点，公允价值变动1240万或1290万美元[307] - 截至2022年9月30日，可变利率债务公允价值和账面价值分别为3100万美元，利率变动100个基点，公允价值变动小于10万美元，利息费用年变动30万美元[309] 租户信用风险 - 公司确定租户信用风险考虑的因素包括付款历史、信用状况及变化、租户空间需求变化、租户财务表现、特定地区经济状况和行业特定信用考量[314] - 公司认为现有租户基础的高质量和多样性、租赁执行前对潜在租户风险状况的审查以及对投资组合的持续监控可降低投资组合的信用风险[314]