公司基本信息 - 公司成立于2021年7月1日，自2021年12月31日起首个纳税年度选择按REIT纳税[61] - 2021年11月12日，Realty Income向股东特别分配公司所有流通普通股，之后公司独立并上市交易[64] - 公司作为新兴成长公司，可享受某些报告要求豁免，将保持该身份至最早满足特定条件之一，预计至少到2023年6月30日仍为新兴成长公司[65] - 公司作为房地产投资信托基金（REIT），需每年向股东分配至少90%的应税收入（不包括净资本利得）以维持资格[67] 办公物业运营情况 - 截至2023年3月31日，公司拥有并运营81处办公物业，可租赁总面积950万平方英尺，位于29个州，入住率87.2%，加权平均剩余租期3.9年；包含合资企业份额后，可租赁总面积970万平方英尺，入住率87.5%，加权平均剩余租期4.0年[61] - 截至2023年3月31日，公司运营物业81处，可出租面积973.2万平方英尺，入住率87.5%，投资级租户占比73.6%，加权平均剩余租期4.0年[79] - 截至2023年5月9日，公司有8处非核心办公物业待售，总售价4100万美元[74] - 2023年第一季度，公司续租6.8万平方英尺，扩租1.1万平方英尺，新租4000平方英尺，同时有0.2百万平方英尺租约到期[76] - 2023年第一季度，公司新租和续租可出租面积共8.3万平方英尺，加权平均租金现金基础变化率为19.7%[83] 信贷与债务情况 - 公司与富国银行签订信贷协议，有4.25亿美元高级循环信贷额度和1.75亿美元高级定期贷款额度，定期贷款2023年11月12日到期，循环信贷2024年11月12日到期[63] - 截至2023年3月31日，公司循环信贷额度下有4.25亿美元借款能力，无未偿还借款[77] - 截至2023年3月31日，公司总合并债务约为5.3亿美元，包括3.55亿美元CMBS贷款和1.75亿美元定期贷款安排借款，循环信贷安排无未偿还金额，公司在Arch Street合资企业的抵押贷款票据按比例份额为2730万美元[109] - 2021年11月12日，公司签订信贷协议，包括4.25亿美元三年期高级循环信贷安排、1.75亿美元两年期高级定期贷款安排和3.55亿美元6个月高级过渡定期贷款安排[109] - 循环信贷和定期贷款安排修订后，利率可基于每日简单SOFR、定期SOFR或基准利率确定，SOFR贷款需加0.10%的年利率调整，循环信贷安排和定期贷款安排的SOFR贷款利率适用保证金为2.50%，基准利率贷款为1.50%[110] - 截至2023年3月31日，定期贷款利率已互换为3.17%的固定利率[110] - 若循环信贷安排有未使用金额，需按未使用部分的0.25%年利率支付季度承诺费[111] - 截至2023年3月31日，循环信贷和定期贷款安排的多项财务指标达标，总负债与总资产价值比率为33.0%（要求≤60%），调整后EBITDA与固定费用比率为4.44x（要求≥1.5x）等[113] - 2022年2月10日，公司间接子公司获得3.55亿美元固定利率抵押贷款（CMBS贷款），年利率4.971%，2027年2月11日到期[115] - 2021年和2022年，公司分别签订名义金额为1.75亿美元的利率互换协议，以对冲定期贷款安排借款的利率波动[122] - 截至2023年3月31日，公司合并债务总额为530.0百万美元，其中2023年到期175.0百万美元，2027年到期355.0百万美元[108] 财务报表与会计政策 - 2023年和2022年3月31日止三个月的合并财务报表包括公司、合并子公司和合并合资企业的账户[66] - 公司会计政策符合美国公认会计原则（U.S. GAAP），财务报表编制需运用判断进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[68] 市场环境影响 - 经济状况包括利率上升、通胀、衰退担忧和远程工作趋势，对公司解决即将到期租约和空置问题产生不利影响，可能降低未来租金收入[62] - 美国及海外金融机构面临财务压力，影响商业房地产贷款市场，可能影响公司信贷获取及条件[62] 股息与股东权益 - 公司董事会宣布2023年第一、二季度现金股息均为每股0.10美元，分别于4月17日和7月17日支付[78] - 2023年第一季度和第二季度，公司董事会均宣布每股0.10美元的季度现金股息[123] - 2021年11月12日，公司授予Arch Street Partner和Arch Street Capital Partners认股权证，可按每股22.42美元的价格购买最多112万股公司普通股[118] 第一季度财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度，公司总收入5.019亿美元，净亏损887.4万美元，基本和摊薄后每股净亏损0.16美元[80] - 2023年第一季度，公司租金收入4999万美元，较2022年同期减少302.7万美元，主要因占用面积减少；未合并合资企业费用收入为20万美元，与2022年同期持平[87][89] - 2023年第一季度一般及行政费用增加0.8百万美元，主要因员工人数增加和股票补偿费用增加[91] - 2023年第一季度折旧和摊销费用减少6.2百万美元，主要因无形资产全额摊销、房地产资产处置和减值[92] - 2023年第一季度减值费用增加2.2百万美元，当季减值费用为3.8百万美元，2022年同期为1.6百万美元[93][94] - 2023年第一季度交易相关费用维持在0.1百万美元，与2022年同期持平[95] - 2023年第一季度无分拆相关费用，2022年同期为0.8百万美元[96] - 2023年第一季度净利息费用增加0.3百万美元，2023年第一季度平均未偿债务为530.0百万美元，加权平均利率为4.38%；2022年同期分别为620.5百万美元和4.17%[97] - 2023年第一季度归属于普通股股东的资金运营收益（FFO）为23.473百万美元，核心资金运营收益（Core FFO）为25.283百万美元；2022年同期分别为26.494百万美元和29.289百万美元[105] - 2023年第一季度摊薄后归属于普通股股东的FFO每股为0.41美元，Core FFO每股为0.45美元；2022年同期分别为0.47美元和0.52美元[105] - 2023年第一季度经营活动净现金同比减少1670万美元[129] - 2023年第一季度投资活动净现金使用同比增加120万美元[129] - 2023年第一季度融资活动净现金使用同比增加370万美元[129] 其他财务相关 - 截至2023年3月31日，公司租户改善津贴未完成承诺为5000万美元，租赁佣金为30万美元，预计在2023 - 2035年支付[82] - 2023年第一季度，公司租赁相关成本、激励和建筑等资本支出共333.8万美元[85] - 截至2023年3月31日，公司有23.8百万美元现金及现金等价物，循环信贷额度下有425.0百万美元借款能力[106] - 公司可通过通用货架注册声明发售最高7.5亿美元证券[125] - 公司“按市价”发售计划可发售最高1亿美元普通股，截至2023年3月31日未出售[126] - 公司董事会授权最高5000万美元股票回购计划，截至2023年5月9日未回购[127][128] 债务公允价值与利率敏感性 - 截至2023年3月31日，固定利率债务公允价值和账面价值分别为3.384亿美元和3.55亿美元[131] - 利率上升100个基点，固定利率债务公允价值预计减少1120万美元；下降100个基点，预计增加1170万美元[131] - 截至2023年3月31日，已互换为固定利率的可变利率债务公允价值和账面价值均为1.75亿美元[131] - 可变利率上升100个基点，转换为固定利率的可变利率债务的公允价值减少不到10万美元；下降100个基点，公允价值增加不到10万美元[131] - 截至2023年3月31日，公司固定利率债务的公允价值和账面价值分别为3.384亿美元和3.55亿美元[131] - 市场利率上升100个基点，公司固定利率债务的公允价值将减少1120万美元；下降100个基点，公允价值将增加1170万美元[131] - 截至2023年3月31日，公司通过衍生工具转换为固定利率的可变利率债务的公允价值和账面价值均为1.75亿美元[131] - 截至2023年3月31日，公司利率互换的公允价值产生了450万美元的净资产[132] - 截至2023年3月31日，公司没有未通过衍生工具转换为固定利率的未偿还可变利率债务[132] 内部控制与法律诉讼 - 截至2023年3月31日，公司的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的[134] - 2023年第一季度，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[135] - 截至本季度报告期末，公司没有参与任何重大未决法律诉讼[136]