公司基本信息 - 公司于2021年7月1日在马里兰州注册成立，自2021年12月31日首个纳税年度起选择按REIT纳税[61] - 2021年11月1日Realty Income与VEREIT完成合并交易后进行资产分离，11月12日向股东进行特别分配，公司独立并上市，股票在纽交所交易代码为“ONL”[63] - 公司作为新兴成长公司，将保持该状态直至最早满足四个条件之一，截至2023年6月30日，非关联方持有的普通股市值低于7亿美元，预计2023财年仍为新兴成长公司[64] 公司业务运营情况 - 截至2023年6月30日，公司拥有并运营81处办公物业，可租赁总面积950万平方英尺，位于29个州，入住率86.2%，加权平均剩余租期3.9年；包含合资企业份额后，可租赁总面积970万平方英尺，入住率86.5%，加权平均剩余租期3.9年[61] - 公司业务受经济状况、远程工作趋势、地区银行危机等因素影响，新租赁业务放缓，未来租金收入可能减少[62] - 2023年7月6日公司出售一处空置房产，总价970万美元；截至8月9日，有8处房产待售，总价4100万美元[74] - 2023年上半年公司完成约10万平方英尺的租赁续约和新租约，一处房产与现有租户达成1.1万平方英尺的租赁扩展；有四处租约到期，占用面积减少约30万平方英尺[75] - 截至2023年6月30日，公司运营物业81处，可出租面积973.3万平方英尺，入住率86.5%，投资级租户占比73.7%，加权平均剩余租期3.9年[80] - 2023年第二季度和上半年，公司新租和续约可出租面积分别为4.7万平方英尺和12.9万平方英尺，加权平均租金变化分别为6.7%和13.5%[84] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年，公司总收入分别为5202.4万美元和1.02214亿美元，普通股股东净亏损分别为1573万美元和2461.5万美元[81] - 2023年第二季度和上半年，公司租金收入分别为5182.4万美元和1.01814亿美元，较2022年同期分别减少83.5万美元和386.2万美元[87] - 2023年Q2和H1总运营费用分别为5989.8万美元和1.11576亿美元，较2022年同期分别减少48.4万美元和441.1万美元[90] - 2023年Q2和H1一般及行政费用较2022年同期分别增加130万美元和210万美元，主要因员工人数增加和股票薪酬费用增加[91] - 2023年Q2和H1折旧及摊销费用较2022年同期分别减少600万美元和1210万美元，主要因无形资产摊销完毕及房地产资产处置和减值[92] - 2023年Q2和H1减值损失较2022年同期分别增加410万美元和620万美元，2023年Q2和H1减值费用分别为1180万美元和1560万美元[93] - 2023年Q2和H1利息净支出较2022年同期分别减少60万美元和40万美元，主要因未偿债务减少，部分被较高利率抵消，2023年Q2和H1平均未偿债务为5.3亿美元，2022年同期分别为6.11亿美元和6.105亿美元[97] - 2023年Q2和H1利息支出分别包含190万美元和360万美元重新分类的利率互换先前收益，2022年Q2重新分类收益不足10万美元，2022年H1为20万美元重新分类损失[98] - 2023年Q2和H1归属于普通股股东的资金运营（FFO）分别为2440.4万美元和4787.7万美元，2022年同期分别为2645.9万美元和5295.3万美元[106] - 2023年Q2和H1归属于普通股股东的核心资金运营（Core FFO）分别为2693.5万美元和5221.8万美元，2022年同期分别为2835.8万美元和5764.7万美元[106] - 2023年Q2和H1摊薄后每股FFO分别为0.43美元和0.84美元，2022年同期分别为0.47美元和0.94美元[106] - 2023年Q2和H1摊薄后每股Core FFO分别为0.48美元和0.92美元，2022年同期分别为0.50美元和1.02美元[106] - 2023年上半年经营活动净现金流入4.3918亿美元，较2022年同期减少787.6万美元[130] - 2023年上半年投资活动净现金流出514.8万美元，较2022年同期减少643.2万美元[130] - 2023年上半年融资活动净现金流出1717.3万美元，较2022年同期减少1065.8万美元[130] 公司债务情况 - 2023年6月29日，公司修订信贷协议，用4.25亿美元循环信贷额度借款偿还并赎回1.75亿美元定期贷款；循环信贷额度可延长18个月至2026年5月12日[77] - 截至2023年6月30日，公司循环信贷额度借款能力为2.5亿美元，未偿还借款1.75亿美元；1.75亿美元利率互换协议有效期至2023年11月12日[78] - 截至2023年6月30日，公司租户改善津贴未偿还承诺为5000万美元，租赁佣金为30万美元；预计2023 - 2035年支付[83] - 截至2023年6月30日，公司有4220万美元现金及现金等价物，循环信贷安排下有2.5亿美元借款能力，随后存入2800万美元作为额外现金抵押[107][111] - 截至2023年6月30日，公司总合并债务约为5.3亿美元，包括3.55亿美元的CMBS贷款和循环信贷安排下的1.75亿美元未偿还债务，拱门街合资企业的抵押贷款票据按比例份额为2730万美元[110] - 循环信贷安排下1.75亿美元可变利率债务通过利率互换协议有效固定，利率为每年3.92%，至2023年11月12日[110] - 2023年6月30日，公司总负债与总资产价值比率为37.5%，低于60%的要求；调整后EBITDA与固定费用比率为4.69倍，高于1.5倍的要求[114] - 2023年6月30日，公司有担保债务与总资产价值比率为25.1%，低于40%的要求；无担保债务与无抵押资产价值比率为16.0%，低于60%的要求[114] - 2023年6月30日，公司无抵押调整后NOI与无担保利息费用比率为13.52倍，高于2.00倍的要求；无抵押资产价值为9.201亿美元，高于6000万美元的要求[114] - 2022年2月10日，公司间接子公司获得3.55亿美元固定利率抵押贷款（CMBS贷款），年利率为4.971%，2027年2月11日到期[116] - CMBS贷款要求每月仅支付利息，本金到期支付，贷款收益用于偿还过桥贷款，贷款关闭时，借款方为19处抵押房产预留3550万美元贷款准备金[116] - 公司为CMBS贷款提供非追索权 carved - out 担保，要求保持净资产不少于3.55亿美元，流动资产不少于1000万美元，截至2023年6月30日，公司符合这些财务契约[118] - 截至2023年6月30日，循环信贷安排下的债务到期情况为：2026年到期1.75亿美元，2027年到期3.55亿美元[108] 公司证券与股息情况 - 公司董事会宣布2023年前两季度和第三季度的季度现金股息均为每股0.10美元，分别于4月17日、7月17日支付，第三季度股息将于10月16日支付[79] - 2023年上半年，公司董事会宣布普通股季度现金股息为每股0.10美元，2023年8月8日，宣布第三季度股息为每股0.10美元[124] - 2021年11月12日，公司授予Arch Street Partner和Arch Street Capital Partners认股权证，可购买至多112万股普通股，行权价为每股22.42美元[119] - 优先购买权协议将于协议签署三周年、Arch Street合资企业终止或其资产账面价值低于5000万美元三者中较早发生的日期到期[121] - 2022年11月2日，公司向美国证券交易委员会提交了一份通用暂搁注册声明，可不时发售至多7.5亿美元的证券[125] - 2022年11月，公司设立了普通股“按市价”发售计划，可发售总发行价至多1亿美元的普通股，截至2023年6月30日，未出售任何普通股[126] - 2022年11月1日，公司董事会授权在2025年12月31日前回购至多5000万美元的流通普通股，截至2023年8月9日，未回购任何股份[128] 公司财务相关政策与准则 - 公司需每年向股东分配至少90%的房地产投资信托应税收入（某些调整后且不包括任何净资本收益）以维持REIT资格[66] - 公司合并财务报表包含公司、合并子公司和合并合资企业的账户[65] - 公司会计政策符合美国公认会计原则，编制财务报表需运用判断进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[68] - 最近发布的会计准则在合并财务报表附注2中有描述[73] 公司资产减值与公允价值情况 - 公司对房地产资产进行季度减值监测，评估减值需管理层进行重大判断和关键假设，相关变化可能对财务结果产生重大影响[71] - 截至2023年6月30日，公司固定利率债务公允价值和账面价值分别为3.248亿美元和3.55亿美元，利率上升100个基点，公允价值将减少1000万美元，下降100个基点，公允价值将增加1040万美元[133] - 截至2023年6月30日，公司通过衍生工具互换为固定利率的可变利率债务公允价值和账面价值均为1.75亿美元，利率变动100个基点，公允价值变动小于10万美元[133] - 截至2023年6月30日，固定利率债务公允价值和账面价值分别为3.248亿美元和3.55亿美元[133] - 市场利率上升100个基点，固定利率债务公允价值将减少1000万美元；下降100个基点，公允价值将增加1040万美元[133] - 截至2023年6月30日，通过衍生品工具转换为固定利率的可变利率债务公允价值和账面价值均为1.75亿美元[133] - 可变利率上升100个基点，转换为固定利率的可变利率债务公允价值减少不到10万美元；下降100个基点，公允价值增加不到10万美元[133] - 截至2023年6月30日，利率互换产生的净资产公允价值为300万美元[133] 公司其他信息 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[136] - 2023年第二季度，公司董事或高管未采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”或“非规则10b - 5 - 1交易安排”[139] - 本季度报告涵盖截至2023年6月30日的内容[140] - 信用协议的第二次修订日期为2023年6月29日[140] - 季度报告签署日期为2023年8月9日[142]