财务表现 - 公司2022年总收入为4.53亿美元，同比增长29%[15] - 公司2022年净收入为300万美元，相比2021年的9000万美元大幅下降[15] - 公司2020年至2022年收入分别为2.91亿美元、3.51亿美元和4.53亿美元，年增长率分别为20%和29%[66] - 2020年至2022年净利润分别为7750万美元、8980万美元和330万美元，2022年同比下降96%[68] - 2022年净收入为216,960千美元，较2021年的263,679千美元下降17.7%[259] - 2022年净收入归属于OppFi Inc.的部分为7,098千美元，较2021年的25,554千美元下降72.2%[259] - 2022年基本每股收益为0.51美元，较2021年的1.93美元下降73.6%[259] - 2022年稀释每股收益为0.05美元，较2021年的0.48美元下降89.6%[259] - 2022年净收入为334万美元，较2021年的8979.5万美元大幅下降[261] - 2022年经营活动产生的现金流量为2.4329亿美元，较2021年的1.6734亿美元增长45.4%[261] - 2022年投资活动使用的现金流量为3.1724亿美元，较2021年的1.9947亿美元增长59.0%[261] - 2022年融资活动产生的现金流量为6125.5万美元，较2021年的4882.9万美元增长25.4%[261] - 2022年末现金及受限现金为4967万美元，较2021年末的6236.2万美元下降20.3%[261] - 2022年支付借款利息为3208.6万美元，较2021年的2204.1万美元增长45.6%[262] - 2022年支付所得税为35.6万美元，2021年未支付所得税[262] 贷款业务 - 公司平台自成立以来已促成超过44亿美元的贷款发放，覆盖超过260万笔贷款[11] - 公司平台的平均贷款金额为1500美元，平均合同期限为11个月[11] - 公司平台85%的贷款决策在2022年实现了自动化[13] - 公司2022年通过OppLoans平台发放的贷款平均年利率低于36%[13] - OppFi平台的平均年利率（APR）在过去三年中约为155%，且每年变化不大[25] - OppFi平台上的贷款年利率（APR）范围为59%至160%，银行合作伙伴贷款与非银行贷款之间没有显著差异[25] - 2022年，OppFi约95%的净贷款发放来自其银行合作伙伴通过OppFi平台发放的贷款[37] - OppFi的银行合作伙伴包括FinWise Bank、First Electronic Bank和Capital Community Bank，分别于2018年1月、2020年5月和2020年10月开始在OppFi平台上发放贷款[37] - OppFi的银行合作伙伴模型覆盖了美国35个州，约占美国人口的70%[36] - OppFi的贷款决策中约85%是自动化的[29] - OppFi通过其TurnUp计划帮助申请人寻找年利率低于36%的贷款产品，若找到则申请人可选择其他贷款平台[32] - OppFi的贷款通常用于汽车维修、医疗账单、住房费用和教育支出等[33] - OppFi的客户倡导团队结合客户服务和催收功能，提供灵活的还款安排以帮助客户避免逾期[34] - OppFi的银行合作伙伴模型允许其在不显著增加运营成本的情况下支持贷款发放增长[36] - 公司通过银行合作伙伴模式发放的贷款占比从2021年的91%增加到2022年的95%[38] - 公司平台上的贷款通过搜索引擎优化（SEO）、电子邮件营销和客户推荐产生的占比为17.7%[39] - 公司平台上的贷款通过关键战略合作伙伴产生的占比为75.1%[39] - 公司平台上的贷款通过直邮营销渠道产生的占比为7.2%[39] - 公司评估了超过500个属性，并从约100万笔贷款的表现数据中学习[39] - 公司通过多边生态系统为消费者提供公平透明的信贷，帮助银行合作伙伴进行营销和数字获取[39] - 公司计划通过有机和无机机会实现长期盈利增长，包括扩大核心产品量和通过收购进入新客户和产品类型[42] - 公司面临来自银行、非银行贷款机构和其他金融科技贷款平台的竞争[43] - 公司2020年至2022年平台自动批准率分别为25.7%、60.0%和67.8%，预计未来将趋于稳定[66] - 2020年至2022年平台总净贷款发放额分别为4.834亿美元、5.951亿美元和7.582亿美元，年增长率分别为23.1%和27.4%[67] - 公司平台上的净贷款发放量中，2021年和2022年分别有91%和95%来自银行合作伙伴[71] - 2021年和2022年，FinWise银行分别占公司平台净贷款发放量的60.8%和36.2%[72] - 公司与FinWise银行的合作协议将于2026年2月1日到期，除非续约，续约后可自动延长三年[72] - 新银行合作伙伴的销售和上线过程通常需要3到6个月，可能导致收入和运营结果的波动[72] - 公司模型在2021年COVID-19疫情期间表现稳定，但未在无政府援助的经济下行周期中进行广泛测试[73] - 公司模型在2021年下半年政府刺激效果减弱后，未能及时识别贷款表现的变化[73] - 公司模型在不利经济条件下可能无法准确预测贷款表现，导致贷款损失增加[74] - 公司平台上的贷款需求可能因借款人收入增加或储蓄增加而下降，影响收入和盈利能力[73] - 公司模型在2021年COVID-19疫情期间显示贷款申请人的信用风险保持稳定，政府刺激计划对贷款表现有积极影响[73] - 公司主要收入来源为单一的无担保个人贷款产品，易受市场波动影响[75] - 2020年、2021年和2022年，公司净坏账率分别为35.6%、37.5%和61.7%[75] - 公司暂停了SalaryTap贷款和OppFi Card信用卡的新申请[77] - 无担保个人贷款市场的增长不确定性可能对公司业务产生负面影响[75] - 竞争对手可能通过低价策略影响公司贷款产品的需求[75] - 公司面临监管变化和法律行动的风险，可能影响无担保个人贷款市场[76] - 新贷款产品的开发和推出可能面临市场接受度和盈利能力的挑战[77] - 公司品牌和声誉的维护对吸引银行合作伙伴和借款人至关重要[78] - 公司面临来自银行、非银行贷款机构和金融科技平台的激烈竞争[79] - 公司截至2022年12月31日，公司信用贷款和循环贷款未偿还本金约为3.45亿美元[136] - 公司截至2022年12月31日，仓库信用贷款未偿还本金约为2.96亿美元[136] - 公司目前与两家非银行贷款机构和一家商业银行签订了融资协议，但无法保证这些资金来源在现有信贷设施到期后仍能以合理条件提供[135] - 公司依赖借款来支持其贷款发放和参与权购买，若无法获得替代融资，可能会影响其业务增长和财务状况[135] - 公司面临利率风险，部分信用贷款的利率与浮动利率挂钩，利率上升可能增加债务服务成本，影响现金流和运营结果[137] - 公司可能需要通过股权、债务或可转换债务融资来支持业务增长，但无法保证这些资金能以可接受的条件获得[138] - 公司截至2022年12月31日，公众股东持有公司约13.5%的普通股，而成员持有约86.5%的普通股[139] - 公司若未能满足纽约证券交易所的持续上市标准，可能导致其股票被退市，进而影响股票流动性和融资能力[141] - 公司若未能遵守信用贷款中的财务或运营条款，可能导致违约，进而影响其贷款发放和参与权购买能力[136] - 公司若无法维持多样化和稳健的资本来源，可能会对其业务增长、财务状况和运营结果产生不利影响[135] - 公司宣布了一项回购计划，计划在2023年12月之前回购最多2000万美元的A类普通股[142] - 截至2022年12月31日，公司已回购约250万美元的A类普通股[144] - 公司A类普通股的69.4百万股初始股份可能被会员兑换，若全部兑换，会员将持有公司86.5%的A类普通股[142] - 公司A类普通股的未来转售可能导致证券市场价格大幅下跌[142] - 公司的主要资产是对OppFi-LLC的所有权，这可能不足以支付股息或满足其他财务义务[144] - 公司可能面临资产减记、重组和减值等费用，这可能对财务状况和股价产生负面影响[144] - 公司历史财务结果可能无法反映实际财务状况或未来运营结果[144] - 公司未来有效税率可能受到多种因素影响，包括税法变化和审计结果[146] - 公司证券的市场价格可能因经济条件和市场波动而波动[147] - 公司证券的交易价格可能因业务合并的预期未达到投资者或分析师的预期而下跌[148] - 公司季度运营结果可能因季节性波动、利率变化、资产减值、宏观经济条件等因素而显著波动，导致股价下跌[149] - 公司可能需要额外融资以支持运营和增长，但无法保证融资将以可接受的条件获得[150] - 公司授权资本从4.01亿股增加至5.01亿股，包括3.79亿股A类普通股、600万股B类普通股和1.15亿股V类投票股[151] - SCG持有者及其关联方拥有公司86.5%的总投票权，对公司董事会选举和重大决策具有显著影响力[153] - 公司拥有11,887,500份公开认股权证，可购买A类普通股，若行使将增加流通股数量并稀释现有股东权益[154] - 公司可能在不经持有人同意的情况下修改认股权证条款，包括提高行权价格或缩短行权期限[154] - 公司可在特定条件下以每股0.01美元的价格赎回未到期的公开认股权证，可能对持有人不利[154] - 公司董事会豁免了部分NYSE公司治理要求，包括独立董事多数席位和薪酬委员会完全独立的要求[153] - 公司可能因法律、法规或规则的变化或未能遵守相关要求而受到不利影响[151] - 公司扩展至新市场可能对运营结果产生显著影响[149] - 公司作为新兴成长公司，可能利用JOBS法案中的豁免条款，减少信息披露义务，这可能使公司证券对投资者的吸引力降低，并增加与其他上市公司业绩比较的难度[155] - 公司的主要资产是其在OppFi-LLC中的权益，依赖OppFi-LLC的分配来支付税收、运营费用和股息[156] - OppFi-LLC作为合伙企业，通常不承担联邦所得税，但公司需根据其分配的应税收入支付联邦所得税[156] - 公司根据税务补偿协议需支付90%的净所得税节省，这些支付可能对公司财务状况产生重大不利影响[156] - 公司预计在某些时期从OppFi-LLC获得的分配可能超过其实际负债和税务补偿协议的支付义务[156] - 公司可能因税务补偿协议的支付义务而成为不太具吸引力的收购目标[157] - 公司面临美国税法变化的风险，包括税率增加或税法解释的变化，这可能对公司的业务、财务状况或运营结果产生不利影响[157] - 公司需支付给成员90%的税务优惠，这些优惠源于Retained OppFi-LLC Units转换为Class A普通股及相关交易[157] - 公司可能因税务补偿协议的支付义务而面临流动性问题，特别是在无法及时支付的情况下[157] - 公司预计根据税务应收协议支付的款项将占其税收优惠的90%，并保留10%[159] - 公司可能因税务应收协议的支付超过实际税收优惠而面临财务压力[159] - 公司可能因税务应收协议的提前终止或控制权变更而需支付大额一次性款项[159] - 公司可能因税务当局的挑战而无法完全实现预期的税收优惠[160] - 公司可能因间接税的增加或税务审计而面临额外的财务负担[160] - 公司可能因税务法规的变化而增加有效税率，影响财务状况[162] - 公司已改变租赁会计方法，采用FASB ASC 842标准[253] - 公司财务报表已通过独立审计，符合美国公认会计原则[248] - 公司可能因税务应收协议的支付义务而减少对潜在收购方的吸引力[159] - 公司可能因税务应收协议的支付而需要增加债务融资[159] - 公司2022年总资产为579,839千美元，较2021年的502,106千美元增长15.5%[256] - 2022年现金及受限制现金总额为49,670千美元，较2021年的62,362千美元下降20.4%[256] - 2022年财务应收款项公允价值为457,296千美元，较2021年的383,890千美元增长19.1%[256] - 2022年总负债为420,689千美元，较2021年的344,228千美元增长22.2%[256] - 2022年股东权益为159,150千美元，较2021年的157,878千美元增长0.8%[256] - 公司2022年拥有OppFi-LLC约13.5%的股份，较2021年的12.4%有所增加[265] - 2022年12月14日，公司与UMB银行签订信贷协议，创建破产保护实体Opportunity Funding SPE IX, LLC[280] - 2022年4月15日，公司与Midtown Madison Management LLC和Gray Rock SPV LLC签订协议，作为这些金融资产的服务商[278] - OppFi-LLC与FDIC保险的犹他州特许银行达成银行合作伙伴关系，银行根据OppFi-LLC提供的标准发起金融应收款[281] - OppFi-LLC成立全资子公司OppWin, LLC、OppWin SalaryTap, LLC和OppWin Card, LLC，用于收购银行发起的金融应收款的经济利益参与权[282] - OppWin, LLC将收购的参与权出售给特殊目的实体(SPE)，SPE再将参与权质押给各自的贷款人[282] - OppWin SalaryTap, LLC收购银行发起的SalaryTap金融应收款的经济利益参与权，并将其出售给SalaryTap Funding SPE, LLC[283] - OppWin Card, LLC收购银行发起的OppFi Card金融应收款的经济利益参与权，并将其出售给Opportunity Funding SPE VII, LLC[284] - 公司将参与权作为金融应收款进行会计处理，银行有权保留其发起的一部分金融应收款[285] - OppFi-LLC的经济利益和收购的参与权因银行保留的比例而减少[285] 客户与市场 - 公司2022年的净推荐值（NPS）为82，远高于银行业平均NPS的44[15] - 公司自成立以来已服务超过100万独特客户[14] - 美国约45百万消费者处于信用未服务或服务不足状态，占成年人口的17%[18] - 美国约60百万成年人缺乏选择性的信用渠道，占成年人口的24%[19] - 公司在Trustpilot上的评分为4.6/5.0，拥有超过3600条评论[40] - 公司2022年的净推荐值（NPS）为82[40] 风险管理与合规 - 公司面临的风险包括快速增长带来的不确定性、COVID-19疫情对业务的影响、无法维持或增加盈利能力、季度运营结果的波动等[63] - 公司依赖机器学习模型来评估借款人信用风险，如果模型不准确，可能影响业务和财务结果[63] - 公司收入主要来自单一贷款产品，容易受到无担保个人贷款市场波动的影响[63] - 公司需要维护多样化和稳健的资本来源以资助贷款，否则可能影响增长前景和业务[63] - 公司面临的法律和法规环境复杂且不断变化，未能遵守可能导致业务受损[63] - 公司计划继续投入大量资金开发机器学习模型，并扩展贷款产品类型[68] - 公司季度业绩可能因机器学习模型有效性、银行合作伙伴关系和经济状况等因素波动[69] - 贷款需求存在季节性，第一季度通常较低[70] - 机器学习模型的错误或失效可能影响公司增长前景和财务表现[70] - 公司模型在2021年COVID-19疫情期间表现稳定，但未在无政府援助的经济下行周期中进行广泛测试[73] - 公司模型在2021年下半年政府刺激效果减弱后，未能及时识别贷款表现的变化[73] - 公司模型在不利经济条件下可能无法准确预测贷款表现，导致贷款损失增加[74] - 公司平台上的贷款需求可能因借款人收入增加或储蓄增加而下降，影响收入和盈利能力[73] - 公司模型在2021年COVID-19疫情期间显示贷款申请人的信用风险保持稳定，政府刺激计划对贷款表现有积极影响[73] - 公司主要收入来源为单一的无担保个人贷款产品，易受市场波动影响[75] - 2020年、2021年和2022年，公司净坏账率分别为35.6%、37.5%和61.7%[75] - 公司暂停了SalaryTap贷款和OppFi Card信用卡的新申请[77] - 无担保个人贷款市场的增长不确定性可能对公司业务产生负面影响[75] - 竞争对手可能通过低价策略影响公司贷款产品的需求[75] - 公司面临监管变化和法律行动的风险，可能影响无担保个人贷款市场[76] - 新贷款产品的开发和推出可能面临市场接受度和盈利能力的挑战[77] - 公司品牌和声誉的维护对吸引银行合作伙伴和借款人至关重要[78] - 公司面临来自银行、非银行贷款机构和金融科技平台的激烈竞争[79] - 欺诈活动的增加可能对公司品牌、业务和财务状况产生负面影响[80] - 公司历史上欺诈率非常低，但无法完全消除欺诈或恶意活动的可能性，尤其是在经济下行周期中[81] - 公司依赖第三方供应商和自有的机器学习模型来预测和验证申请人报告的数据，欺诈率可能随着新技术的部署而演变[81] - 公司面临因欺诈活动导致的品牌和声誉受损风险，可能影响吸引新银行合作伙伴和资本来源的能力[82] - 公司依赖关键高管和高度技能员工，尤其是在工程和数据分析领域，招聘和保留这些员工的竞争非常