物业持有与租赁情况 - 截至2021年6月30日，公司全资拥有181处物业，在两个非合并合资企业中分别拥有51%和50%的非控股权益，物业位于34个州和哥伦比亚特区，可出租面积约2409.1万平方英尺，租给345个不同租户，加权平均剩余租期约5.9年，美国政府是最大租户，占年化租金收入约22.0%[71] - 2021年6月30日，所有物业的出租率为89.5%，2020年为91.7%；可比物业的出租率为91.8%，2020年为94.1%[75] - 2021年3个月和6个月，所有物业的平均有效租金每平方英尺分别为26.46美元和26.20美元，2020年分别为25.71美元和25.87美元；可比物业的平均有效租金每平方英尺分别为27.07美元和27.18美元，2020年分别为26.87美元和27.01美元[77] - 2021年3个月和6个月，分别有81万和146.8万平方英尺的租约到期[79] - 2021年3个月，新租和续租的可出租面积共54.8万平方英尺，加权平均租金变化率为17.1%；6个月，新租和续租的可出租面积共112.3万平方英尺，加权平均租金变化率为11.2%[81] - 2021年3个月，新租的有效租金每平方英尺从31.54美元提高到40.01美元，续租从31.49美元变为31.44美元；6个月，新租从20.57美元提高到25.43美元，续租从26.52美元提高到27.45美元[82] - 截至2021年6月30日，公司估计未支出的租赁相关债务为113099美元，预计未来12个月支出67272美元[85] - 截至2021年6月30日，公司有总计约189.7万平方英尺的物业租约将于2022年6月30日前到期，预计约92.3万平方英尺租约到期后租户不续租，其中约53.2万平方英尺物业已出售，净约39.1万平方英尺（占2021年6月30日总可出租面积约1.6%）预计不续租[86] - 截至2021年6月30日，公司租约按年份到期情况：2021年到期租约39份，面积123.1万平方英尺（占比5.7%），年化租金收入2797.2万美元（占比4.7%）；2022年到期租约83份，面积194.2万平方英尺（占比9.0%），年化租金收入5542.1万美元（占比9.3%）等[88] - 截至2021年6月30日，占用约7.2%可出租面积、承担约7.9%年化租金收入的租户有提前终止租约权利，2021 - 2035年不同年份其他租户也有不同比例可出租面积和年化租金收入对应的提前终止权[88] - 截至2021年6月30日，13个租户若立法机构或资金提供方未在年度预算中拨款则有权终止租约，这些租户占用约5.2%可出租面积，贡献约5.7%年化租金收入[88] - 截至2021年6月30日，公司21.8%的年化租金收入来自华盛顿特区都会区物业，该地区经济下滑或政府租赁需求下降会影响公司[93] - 截至2021年6月30日，贡献54.1%年化租金收入的租户为投资级评级（或付款义务由投资级评级母公司担保），另有贡献9.2%年化租金收入的租户是投资级评级母公司子公司[94] - 截至2021年6月30日，占总年化租金收入1%或以上的租户中，美国政府占比22.0%（面积506.8万平方英尺），Alphabet Inc (Google)占比3.6%（面积38.6万平方英尺）等[96] - 加权平均剩余租约期限为5.6年（按面积）和5.9年（按租金收入）[88] 租金援助与回收情况 - 截至2021年7月27日，公司向18个租户提供了总计2483美元的临时租金援助，占2021年6月30日年化租金收入的约3.1%，已收回91.0%的租金延期款项[72] 物业收购与出售情况 - 2021年上半年，公司收购两处物业，总面积约87.7万平方英尺，总价55万美元（不含调整和相关成本）[97] - 截至2021年7月28日，公司签订协议收购波士顿一处约4.9万平方英尺物业，价格26975美元（不含相关成本），预计三季度末前完成[98] - 2021年上半年公司出售两处房产和一处仓库设施，可出租面积约169.2万平方英尺，总价169,845美元；7月出售两处房产，可出租面积分别约53.2万和3.8万平方英尺，售价分别为6,000美元和650美元；还签订协议拟出售一处约20.5万平方英尺房产，售价15,270美元[100][101][102] - 2021年上半年收购两处房产总价550,000美元，出售两处房产及一处仓库设施总价169,845美元；7月1日后出售两处房产总价6,650美元，签订一处房产出售协议价格15,270美元，签订一处房产收购协议价格26,975美元[148] 资本支出情况 - 2021年3个月和6个月的总资本支出分别为31718美元和48120美元，2020年分别为24504美元和44008美元[84] 财务指标变化情况（季度对比） - 2021年第二季度与2020年同期相比，租赁收入从145,603,000美元降至137,099,000美元，降幅5.8%[108] - 2021年第二季度与2020年同期相比，净营业收入从98,834,000美元降至90,979,000美元，降幅7.9%[108] - 2021年第二季度公司记录了48,197,000美元的房地产减值损失[108][115] - 2021年第二季度与2020年同期相比，一般及行政费用从7,204,000美元增至12,970,000美元，增幅80.0%[108] - 2021年第二季度与2020年同期相比，利息费用从25,205,000美元增至29,001,000美元，增幅15.1%[108] - 2021年第二季度公司记录了11,794,000美元的债务提前清偿损失[108][119] - 2021年第二季度与2020年同期相比，净亏损从1,299,000美元增至66,697,000美元[108] - 2021年第二季度净亏损66,697美元，2020年同期净利润1,299美元；2021年上半年净亏损28,837美元，2020年同期净利润12,139美元[140][144] - 2021年第二季度FFO为37,680美元，2020年同期为66,640美元；2021年上半年FFO为94,289美元，2020年同期为130,908美元[144] - 2021年第二季度Normalized FFO为55,385美元，2020年同期为67,197美元；2021年上半年Normalized FFO为117,194美元，2020年同期为134,747美元[144] 财务指标变化情况（上半年对比） - 2021年上半年租金收入2.81623亿美元，较2020年的2.95488亿美元减少4.7%，主要因物业处置、重大重建及可比物业租金收入减少，部分被收购物业租金收入增加抵消[122] - 2021年上半年房地产税3206.6万美元，较2020年的3258.8万美元减少1.6%，主要因物业处置和重大重建导致的税收减少，部分被可比物业和收购物业税收增加抵消[122] - 2021年上半年公用事业费用1174.2万美元，较2020年的1221.3万美元减少3.9%，主要因物业处置、重大重建和可比物业费用减少，部分被收购物业费用增加抵消[122] - 2021年上半年其他运营费用5033.7万美元，较2020年的5166.7万美元减少2.6%，主要因物业处置和重大重建导致的费用减少，部分被可比物业和收购物业费用增加抵消[122] - 2021年上半年净营业收入（NOI）1.87478亿美元，较2020年的1.9902亿美元减少5.8%[122] - 2021年上半年折旧和摊销费用1.19458亿美元，较2020年的1.27113亿美元减少6.0%，主要因可比物业和物业处置导致的费用减少，部分被收购物业和重大重建物业费用增加抵消[122] - 2021年上半年房地产减值损失5585.7万美元，主要涉及阿拉巴马州、加利福尼亚州的物业及被归类为待售的物业[130] - 2021年上半年一般及行政费用2424.2万美元，较2020年的1431.3万美元增加69.4%，主要因2021年记录了估计的业务管理激励费用，部分被办公室租约到期、会计和法律成本降低及基础业务管理费用减少抵消[122] - 2021年上半年房地产销售收益5411.8万美元，较2020年的1082.2万美元增加，2021年出售了两处物业，2020年出售了六处物业[132] - 2021年上半年净亏损2883.7万美元，而2020年为净收入1213.9万美元，主要因上述各项收入和费用的变化[122] 分红情况 - 2021年7月15日宣布普通股每股0.55美元的季度现金分红，即每年每股2.20美元[147] - 2021年上半年公司向股东支付季度分红共计53,150美元，2021年7月15日宣布每股0.55美元的季度分红，约26,600美元，预计8月19日左右支付[162] 现金流情况 - 2021年上半年经营活动现金净流入117,376美元，2020年同期为111,190美元；投资活动现金净流出400,467美元，2020年同期为净流入40,934美元；融资活动现金净流入246,317美元，2020年同期为净流出222,719美元[149] 债务情况 - 2021年5月公司发行300,000美元2.650%的2026年到期高级无抵押票据，净收益296,758美元；6月赎回310,000美元5.875%的2046年到期高级无抵押票据[104][154][155] - 2021年6月公司提前偿还一笔由三处房产担保的抵押贷款，本金余额71,000美元，年利率3.55%，原到期日为2023年5月[105] - 公司有750,000美元的循环信贷额度，到期日为2023年1月31日，可选择延长；截至2021年6月30日和7月28日，分别有385,000美元和380,000美元未偿还，分别有365,000美元和370,000美元可借[150][151] - 截至2021年6月30日，债务到期情况为2021年601美元、2022年625,518美元、2023年72,784美元、2024年350,000美元、2025年650,000美元、之后462,000美元，总计2,160,903美元[156] - 2021年6月30日，公司主要债务包括无担保循环信贷安排下385,000美元的未偿借款、2,062,000美元的高级无担保票据公开发行和98,903美元的抵押票据[164] - 2021年6月30日，公司未偿固定利率债务本金总计2,160,903美元，年利息费用90,903美元，利率从2.650%到6.375%不等[169] - 若固定利率债务以高于或低于当前利率1个百分点的利率再融资，公司年利息成本将增加或减少约21,609美元[170] - 假设其他因素不变，市场利率立即提高1个百分点，固定利率债务的公允价值将变化约76,870美元[171] - 两个合资企业的固定利率抵押债务本金总计82,000美元，年利息费用3,226美元，利率分别为4.090%和3.690%[173] - 2021年6月30日，公司循环信贷安排下有385,000美元的未偿浮动利率债务，到期日为2023年1月31日[175] - 2021年6月30日，利率提高1个百分点，未偿385,000美元浮动利率债务的年利息费用将从4,620美元增至8,470美元，每股收益影响从0.10美元增至0.18美元[177] - 若循环信贷安排全额提取，2021年6月30日利率提高1个百分点，年利息费用将从9,000美元增至16,500美元，每股收益影响从0.19美元增至0.34美元[178] - 公司拥有两个非合并合资企业51%和50%的权益，合资企业的物业抵押债务本金总计82,000美元，无追索权[163] LIBOR相关情况 - LIBOR预计于2021年12月31日起在新合同中逐步停用，2023年6月30日起在现有合同中逐步停用[181] - 公司需按基于LIBOR的浮动利率支付循环信贷安排下借款的利息，未来债务利息可能也基于LIBOR[181] - 公司预计循环信贷安排下的利息确定方式将按信贷协议修订或必要时调整，以接近按LIBOR计算的现有利率[181] - 公司不确定LIBOR逐步停用或过渡后，协议中利息确定方式的变更能否接近当前按LIBOR的计算方式[181] - 公司不知道若LIBOR逐步停用或过渡，将由何种标准替代[181] 物业重建情况 - 公司正在对华盛顿特区一处房产进行重建，预计总成本约200