财务数据关键指标变化 - 2020年公司净亏损4510万美元，截至2020年12月31日，留存收益为3640万美元[89] - 2020年和2019年公司收入分别为5.837亿美元和6.001亿美元[93] - 截至2020年12月31日，公允价值贷款占公司总资产的84%，公允价值票据占公司总负债的76%[104] - 截至2020年和2019年12月31日，回头客分别占期末自有本金余额的85%和80%[123] - 截至2020年12月31日，期末自有本金余额中来自加利福尼亚州、得克萨斯州、佛罗里达州和伊利诺伊州的客户占比分别为55.9%、26.2%、5.2%和5.0%[131] - 公司超90%的收入来自向客户发放贷款的利息支付[133] - 公司超90%的收入来自贷款利息支付[133] - 2020年12月31日止三个月和十二个月总贷款发放量下降，部分原因是因新冠疫情临时关闭部分零售点[169] - 2020年12月31日止三个月和十二个月总贷款发放量较2019年同期减少，部分原因是疫情关闭零售点[169] 新冠疫情对公司的影响 - 新冠疫情对公司业务运营、财务绩效和经营成果产生不利影响，导致贷款需求下降、贷款发放量减少、逾期和冲销增加等[81][82] - 公司为受新冠疫情影响的客户提供还款救济选项，这可能对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[83] - 公司因新冠疫情产生了相关费用，预计在疫情补贴到位前将继续产生此类费用[84] - 公司贷款需求存在季节性，第一季度通常较低，新冠疫情可能会扰乱这种季节性趋势[91][92] - 受疫情影响公司减少营销支出，导致产品需求和贷款发放量下降[119] - 公司因疫情在2020年3月下旬大幅收紧承销标准[126] 公司经营成果波动因素 - 公司季度经营成果可能因多种因素大幅波动，包括贷款量、营销效果、新产品推出等，且可能无法完全反映业务的潜在表现[90][91] 公司未来增长影响因素 - 公司近期业务和运营快速增长，但未来增长可能受到多种因素影响，包括经济和市场条件、新冠疫情等[93][95] 公司风险管理风险 - 公司风险管理努力可能无效，可能面临市场风险，如信用风险、利率风险等，从而损害经营成果[96][97] 公司模型使用风险 - 公司在业务管理中广泛依赖模型，若模型存在错误或无效，可能导致贷款损失高于预期，影响业务[98] - 公司依赖信用风险等模型管理业务，但模型可能因多种原因预测性不足，导致错误决策[99] - 模型误差可能使投资者贷款违约和损失增加，公司可能承担责任，还会影响贷款销售和资金获取[100] 公司融资相关风险 - 信贷市场中断会影响公司融资能力，资金来源受多种因素影响，疫情增加不确定性[101] - 公司业务融资依赖资产支持证券化、循环债务工具和整笔贷款销售工具，无法满足相关条件可能导致现有融资安排提前摊销、违约或加速到期[212] - 提前摊销或违约事件会对公司流动性产生负面影响，可能需依赖替代资金来源，增加资金成本或无法获得资金[214] - 公司证券化和整笔贷款销售面临风险，未来可能无法进入相关市场，需寻求成本更高的融资[216] 公司公允价值计量风险 - 公司采用公允价值计量贷款和票据，估计错误会影响经营结果，市场动荡时估值困难[103] 公司贷款回收风险 - 若无法收回贷款，净冲销率可能超预期，影响公司业务和经营结果[105] 公司服务贷款能力风险 - 公司服务贷款能力依赖员工、技术和与客户联系，若失败会导致付款延迟或减少[106] 公司终身贷款损失估计风险 - 公司将终身贷款损失估计纳入公允价值计量，疫情增加主观判断，估计不准确会影响经营[109] 公司经营受外部因素影响 - 经济状况和其他不可控因素会影响公司经营、客户借贷和还款能力，疫情已造成负面影响[110] 公司业务政策调整 - 2020年8月公司改变小额索赔申请做法，承诺未来减少60%的法庭申请[108] - 2020年8月公司对所有新发放贷款实施36%的APR上限，但部分存量贷款APR仍超36%[114] - 2020年8月，公司对新发放贷款实施全国36%的年利率上限[134] - 公司在2020年8月对新发放贷款实施36%的年利率上限，预计会降低利率差[134] 公司门店及人员调整 - 公司计划关闭136家零售门店并对相关员工进行裁员[122] 公司业务风险 - 公司面临消费者贷款负面看法、声誉受损、竞争激烈等风险，可能影响经营和财务状况[114][115][116][117] - 公司未来营销渠道可能更拥挤，成本增加，影响经营业绩[120] - 公司新渠道可能不盈利、增加成本或降低利润率[121] - 公司开发新产品和服务存在风险，可能无法盈利或增加成本[124][125] - 公司扩展新地区可能面临合规和需求预测风险[127] 公司历史事件 - 2019年8月，公司发现一起涉及少量公司电子邮件账户被非法访问的事件，向约700名消费者发送了违约通知并提供信用监控服务[140] - 2019年8月公司发现少量公司邮箱账号被非法访问，约700名消费者收到违规通知并获信用监控服务[140] 公司人员相关风险 - 公司招聘和留住高技能员工面临激烈竞争，股价波动、移民政策和全球旅行限制会影响招聘策略[154] - 公司依赖招聘足够的双语小时工，政府法规和劳动力成本增加会对业务产生不利影响[157] 公司决策与利益冲突 - 公司为客户提供普惠金融服务的决策可能与股东短期利益冲突，影响短期财务结果[158] 公司国际业务风险 - 公司国际业务和离岸服务提供商面临多种不可控风险，违反相关法律法规会导致监管审查、罚款等[161] 公司业务连续性风险 - 公司业务连续性计划可能不足，人员和非关键任务应用在灾难后可能无法在规定恢复时间内全面运作[170] 公司保险相关风险 - 公司可能没有足够的业务中断或财产保险来弥补潜在重大损失[171] 公司法律诉讼风险 - 法律诉讼不利结果可能使公司支付赔偿金、履行赔偿义务或面临罚款等[173] 公司知识产权风险 - 公司难以有效保护知识产权，可能导致竞争对手复制产品，影响竞争力[174] - 公司可能因侵犯第三方知识产权而面临索赔或诉讼，导致支付高额费用[176] 公司信用风险模型和软件风险 - 公司信用风险模型和内部系统软件可能存在未检测到的错误，影响业务[179] 公司开源软件使用风险 - 公司使用开源软件，若违反许可条款或其条款被不利解释，可能影响业务[180] 公司监管政策风险 - 贷款行业监管变化可能使公司运营受限、增加成本，影响盈利能力[184] - 多德 - 弗兰克法案相关证券化监管未完全实施，新规或变化可能影响公司进入资产支持证券市场的能力和成本[191] - 若仲裁协议不可执行，公司消费者诉讼成本和集体诉讼风险将增加[195] - 2018年6月加州颁布CCPA，2020年1月1日生效，2020年11月3日批准CPRA修订CCPA[200] - 持有公司10.0%或以上投票权的股东，若公司获国家银行牌照，需向美联储等监管机构保密提供信息和承诺[206] 公司业务合作与牌照申请 - 公司有与WebBank的信用卡银行赞助计划，2020年11月10日宣布与MetaBank的无担保分期贷款赞助计划，预计2021年年中推出[202] - 公司近期申请通过设立新银行获得国家银行牌照，获批后将受OCC、FDIC和美联储监管[203] 公司利率挂钩风险 - 公司Secured Financing利率与LIBOR挂钩，2017年7月英国宣布停用LIBOR或致利率上升影响运营[211] 公司诉讼及合规风险 - 公司面临诉讼、监管行动和合规问题，可能导致高额费用、声誉损害和业务运营受影响[193] 公司贷款发起流程风险 - 互联网和电子签名贷款发起流程比纸质流程风险更高，可能影响贷款服务能力[197] 公司法律合规风险 - 公司需遵守反洗钱、反恐融资和经济制裁法律，否则可能面临重大制裁、罚款和声誉损害[208] 公司股权相关风险 - 公司2019年股权激励计划授权发行8,152,800股普通股，2019年员工股票购买计划授权发行996,217股普通股，未来发行可能导致股权稀释[222] 公司股价相关风险 - 公司普通股价格可能波动，受多种因素影响，投资者可能损失部分或全部投资[223] 公司股东影响力风险 - 公司董事、高管和主要股东拥有大量普通股，可能限制其他股东对关键交易结果的影响力[226] 公司资金筹集风险 - 公司未来可能需要筹集额外资金支持业务增长，但资金可能无法以可接受的条件获得[227] 公司上市合规成本风险 - 作为上市公司，需遵守多项证券规则和法规，增加合规成本，可能影响公司资源和管理注意力[229] 公司保险成本风险 - 公司获取董事和高级职员责任保险成本增加，可能需接受减少的保险范围或承担更高成本[230] 公司合规成本及管理风险 - 法律法规变化增加公司合规成本，可能导致管理费用增加和管理层精力分散[231] 公司市场机会及增长预测风险 - 公司市场机会估计和增长预测存在不确定性，可能不准确，影响声誉和业务[232] 公司法律条款限制风险 - 根据特拉华州法律，公司不得与持有其15%或以上资本股票的股东进行业务合并，除非该股东持有股票达三年或董事会批准交易[235] - 公司章程和特拉华州法律的某些条款可能限制股东更换董事会、延迟或阻止公司被收购，影响普通股市场价格[234] 公司高管期权影响风险 - 公司部分高管在特定条件下公司控制权变更时有权加速行使股票期权，可能延迟或阻碍潜在收购[236] 公司欺诈及信息安全风险 - 欺诈活动可能对公司业务、运营结果、品牌和声誉产生负面影响，增加成本[135] - 客户机密信息安全漏洞可能损害公司声誉、影响运营结果并使公司承担责任[136] - 公司面临信息安全风险，如非法访问、网络攻击等，可能导致数据泄露和服务中断[140] 公司计算机系统风险 - 公司计算机系统故障可能影响贷款处理、信用风险评估和客户服务，且保险可能无法充分补偿损失[144][146] 公司技术变革风险 - 公司可能无法跟上金融服务行业的技术变革，影响吸引客户和业务运营[147] 公司零售点现金风险 - 公司零售点接收大量现金，面临盗窃和员工失误导致现金短缺的风险[148] 公司交易对手风险 - 交易对手财务状况恶化可能使公司面临信用损失、流动性受限和业务中断[149] 公司供应商风险 - 公司依赖第三方供应商，供应商违约可能导致监管行动、经济和声誉损失[150][152] 公司关键人员风险 - 失去关键管理人员会损害公司业务，且竞争激烈可能无法替换、吸引和留住关键人员[153] 公司萨班斯 - 奥克斯利法案合规风险 - 公司遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404A节可能产生大量成本，需投入大量管理时间并招聘额外人员[165] 公司业务面临的外部灾害风险 - 公司业务面临自然灾害、公共卫生危机、人为问题等风险，总部和系统所在地区有地震、野火等隐患[166][167] 公司海外业务面临的具体风险 - 公司海外业务面临政府监管、当地法律合规、人员管理等多方面风险[166] 公司IT系统灾难风险 - 公司IT系统虽有备份和灾难恢复测试，但数据中心发生灾害仍可能导致服务中断[168] 公司零售点不可用影响 - 零售点不可用会影响公司业务开展和收款，导致贷款发放减少、逾期增加和损失上升[169] 公司客户还款能力影响 - 事件影响客户还款能力会对公司业务产生负面影响[170] 公司员工分布情况 - 截至2020年12月31日，公司在墨西哥三个客服中心有1591名员工[162] - 截至2020年12月31日，外包合作伙伴在墨西哥、哥伦比亚、牙买加和印度为公司提供相当于579个全职等效人员的服务[162]