公司业务板块构成 - 公司业务包括房地产和战略资本两个运营板块[155] 物业及开发项目规模 - 公司拥有或投资的物业及开发项目预计总面积约12亿平方英尺[152][154] - 公司合并土地有潜力支持开发342亿美元（按O&M基础为385亿美元）的新物流空间[165] 租赁业务数据 - 租赁业务占公司综合收入、收益和资金流的90%-95%，2024年第一季度加权平均租赁期限为57个月[157] - 公司预计租赁续约将带来未来租金收入显著增长，租赁按市值计价的比例约为50%[164] - 2024年3月31日，公司O&M运营投资组合入住率为97.0%，该季度开始的租约租金净有效涨幅为67.6%[170] - 截至2024年3月31日，O&M运营投资组合总物业数量为5226处，总面积11.44亿平方英尺，入住率97%；2023年12月31日物业数量为5199处，总面积11.38亿平方英尺，入住率97.6%[196] 战略资本业务数据 - 战略资本业务资金93%来自开放式、长期投资或两家公开交易工具，公司在九个非合并共同投资企业的所有权权益为15%-50%[159] - 战略资本业务一般贡献公司综合收入、收益和资金流的5%-10%[160] - 截至2024年3月31日，九个非合并共同投资企业持有的运营投资组合总账面价值为524亿美元，面积为5.08亿平方英尺[166] 公司债务情况 - 截至2024年3月31日，公司合并债务加权平均剩余期限为10年，加权平均利率为3.0%[167] - 2024年2月，公司偿还了5亿美元的美元定期贷款；发行了19亿美元的优先票据，发行日期加权平均利率为4.8%，加权平均期限为13年[172] - 截至2024年3月31日，总债务为295.58亿美元，加权平均利率3.0%，加权平均剩余期限为10年；2023年12月31日总债务为290.01亿美元，加权平均利率3.0%，加权平均剩余期限为9年[224] - 2024年剩余时间和2025年需偿还债务本金分别为1.07亿美元和4.34亿美元[220] - 截至2024年3月31日，公司281亿美元债务为固定利率，20亿美元债务为可变利率[261] - 截至2024年3月31日，公司可变利率债务的加权平均有效利率为2.7% [263] - 利率提高10%，2024年第一季度公司可变利率债务将增加400万美元年度利息支出[263] 公司流动性情况 - 截至2024年3月31日，公司总可用流动性为58亿美元[167] - 2024年3月31日，公司总可用流动性为58亿美元，其中信贷额度借款能力为53亿美元，无限制现金余额为5.01亿美元[171] - 截至2024年3月31日，可用无限制现金余额为5.01亿美元，当前信贷安排下借款能力为53亿美元[221] 公司收益情况 - 2024年，公司通过向欧洲非合并共同投资企业注资和向第三方出售非战略资产，获得净收益2.85亿美元，实现净收益5700万美元[171] - 2024年第一季度，房地产租赁收入为18.28亿美元，2023年同期为16.34亿美元；战略资本收入为1.28亿美元，2023年同期为1.35亿美元[176] - 2024年第一季度，房地产板块NOI为13.62亿美元，2023年同期为12.14亿美元；战略资本板块NOI为5000万美元，2023年同期为6300万美元[176] - 2024年第一季度，战略资本经常性费用为1.15亿美元，2023年同期为1.18亿美元；交易费用为1300万美元，2023年同期为1700万美元[187] - 2024年第一季度，战略资本板块NOI为5000万美元，2023年同期为6300万美元[187] - 2024年第一季度开发物业和土地处置收益为4000万美元，其他房地产投资处置收益为1700万美元，2023年为400万美元[193] - 2024年和2023年第一季度同店物业NOI - 净有效分别为1.341亿美元和1.288亿美元，同比增长4.1%；同店物业NOI - 现金分别为1.227亿美元和1.161亿美元，同比增长5.7%[201] - 2024年和2023年第一季度来自非合并实体的净收益分别为7200万美元和7600万美元[205] - 2024年和2023年第一季度外币、衍生品及其他净收益分别为6400万美元和900万美元[209] - 2024年和2023年第一季度所得税费用分别为3.3亿美元和3.2亿美元，其中当期所得税费用分别为3.2亿美元和2.8亿美元，递延所得税费用分别为0.1亿美元和0.4亿美元[214] - 2024年和2023年第一季度归属于非控股股东的净收益分别为4500万美元和3400万美元，其中分别包含1500万美元和1200万美元来自Prologis, L.P.的普通有限合伙单位持有人的净收益[215] - 2024年可分配给普通股股东的净收益为5.84亿美元，2023年为4.63亿美元[255] - 2024年经修改的运营资金（FFO）可分配给普通股股东/单位持有人为12.58亿美元，2023年为11.59亿美元[255] - 2024年核心FFO可分配给普通股股东/单位持有人为12.22亿美元，2023年为11.57亿美元[255] 公司费用情况 - 2024年和2023年第一季度G&A费用分别为1.11亿美元和1亿美元[190] - 2024年和2023年第一季度资本化G&A费用分别为5600万美元和5200万美元，资本化薪酬及相关成本占比分别为25.2%和24.5%[191] - 2024年和2023年第一季度折旧和摊销费用分别为6.38亿美元和6.02亿美元，同比增加约3600万美元[192] - 2024年和2023年第一季度净利息费用分别为1.93亿美元和1.36亿美元，加权平均实际利率分别为2.9%和2.5%[207] - 2024年第一季度发行19亿美元高级票据，加权平均利率4.8%；2023年发行54亿美元高级票据，加权平均利率4.7%[207] - 2024年和2023年第一季度经营活动提供的净现金分别为10.55亿美元和11.14亿美元，投资活动使用的净现金分别为10.84亿美元和10.49亿美元，融资活动提供的净现金分别为0.02亿美元和1.72亿美元[231] - 2024年和2023年第一季度房地产板块非现金调整收入分别为1.59亿美元和1.44亿美元[232] - 2024年和2023年第一季度公司分别产生一般及行政费用1.11亿美元和1亿美元，股权非现金补偿费用6700万美元和6300万美元[234] - 2024年和2023年第一季度公司债务回购和付款总额分别为9.14亿美元和9100万美元，债务发行所得款项分别为18.58亿美元和25.45亿美元[239] 公司开发项目情况 - 2024年第一季度，公司新开发建筑开工数量为7个，面积为200万平方英尺，总投入成本（TEI）为2.71亿美元；稳定建筑数量为16个，面积为300万平方英尺，TEI为5.15亿美元[181] - 截至2024年3月31日，合并开发投资组合预计在2026年8月前完成，TEI为75亿美元，已出租39.3%；公司在开发投资组合中的投资为44亿美元，剩余待支出31亿美元[182] - 截至2024年3月31日，开发组合中有121处物业，出租率为39.3%，当前投资44亿美元，完工并出租后总预计投资75亿美元，还需额外投资31亿美元[219] 公司对非合并实体投资情况 - 2024年和2023年公司对非合并实体的投资和预付款分别为3.15亿美元和4000万美元[236] - 2024年和2023年公司从非合并实体获得的投资回报分别为100万美元和2100万美元[237] - 2024年和2023年公司净投资套期结算所得款项分别为1000万美元和500万美元[237] - 截至2024年3月31日，公司对非合并共同投资企业的投资和预付款为85亿美元，这些企业第三方债务总额为154亿美元，加权平均剩余期限为7年，加权平均利率为3.2%，加权平均贷款价值比为28.6%[240] 公司股息情况 - 2024年和2023年第一季度公司普通股每股季度现金股息分别为0.96美元和0.87美元[241] - 2024年和2023年第一季度公司A类普通股有限合伙单位每股季度现金分配为0.64665美元[242] - 截至2024年3月31日，公司Q系列优先股年股息率为8.54%，股息按季度拖欠支付[242] 公司财务指标相关 - 资金运营（FFO）是房地产行业常用的非GAAP财务指标，公司对其进行调整以反映业务情况，包括Prologis调整后的FFO和核心FFO[244][245] - 公司使用FFO指标时存在局限性，需结合GAAP计算的净收益使用，并对调整后的FFO指标与GAAP净收益进行了对账[251][254] 公司外汇相关情况 - 截至2024年3月31日的三个月，公司总合并收入的7.0%（1.37亿美元）以外国货币计价[260] - 截至2024年3月31日，公司有以英镑、加元、欧元和日元计价的外汇合约，总名义金额为17亿美元[260] - 若美元兑这些货币贬值10%，结算这些合约可能导致1.73亿美元现金支出[260] 公司对共同投资企业股权承诺情况 - 截至2024年3月31日，公司对共同投资企业的剩余股权承诺总额为26.47亿美元，其中公司承诺3.47亿美元，合作伙伴承诺23亿美元[228]