公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为6177142千美元和4058051千美元，增长约52.22%[11] - 2021年和2020年前九个月利息收入分别为90279千美元和90152千美元，基本持平[13] - 2021年和2020年前九个月净（亏损）收入分别为 - 20196千美元和 - 14351千美元，亏损扩大约40.73%[13] - 2021年和2020年9月30日普通股发行和流通股数分别为153318351股和76073317股，增长约101.54%[11] - 2021年和2020年前九个月经营活动提供的净现金分别为61183千美元和30881千美元，增长约98.12%[19] - 2021年和2020年前九个月投资活动（使用）提供的净现金分别为 - 1843071千美元和109735千美元，由正转负[19] - 2021年和2020年前九个月融资活动提供（使用）的净现金分别为1957626千美元和 - 171925千美元，由负转正[19] - 2021年和2020年期末现金、现金等价物和受限现金分别为475244千美元和247346千美元，增长约92.14%[19] - 2021年和2020年期间支付的利息分别为5471千美元和33395千美元，下降约83.61%[19] - 2021年和2020年后期结算的已收购证券分别为180619千美元和113653千美元，增长约58.92%[19] - 2021年前三季度公司普通股发行总收益为398,661千美元，发行股份77,153,475股；2020年总收益为71,050千美元，发行股份13,019,240股[84] - 2013 - 2021年累计现金股息总额为416,008千美元，2021年前三季度为74,045千美元，每股0.650美元[89] - 2021年前九个月基本和摊薄每股净亏损为0.19美元，加权平均普通股股数为105,306,000股；2020年为净亏损0.22美元，加权平均普通股股数为66,014,000股[102] - 2021年第三季度基本和摊薄每股净收入为0.20美元，加权平均普通股股数为128,587,000股；2020年为0.42美元，加权平均普通股股数为67,302,000股[102] - 2021年前九个月和第三季度管理费用及成本分别约为680万美元和250万美元，2020年分别约为500万美元和160万美元[113] - 2021年9月30日和2020年12月31日，应付关联方净额分别约为90万美元和60万美元[113] - 2021年前九个月净亏损2020万美元，每股亏损0.19美元；2020年前九个月净亏损1440万美元，每股亏损0.22美元[131] - 2021年第三季度净收入2600万美元，每股收益0.20美元；2020年第三季度净收入2810万美元，每股收益0.42美元[131] - 2021年第三季度净收益（GAAP）为2603.8万美元，排除实现和未实现损益后为2892.5万美元[136] - 2021年前九个月净收益（GAAP）为 - 2019.6万美元，排除实现和未实现损益后为7432.6万美元[136] - 2021年第三季度衍生品工具收益为537.5万美元，归因于当前期间为 - 124.8万美元，归因于未来期间为892.9万美元[145] - 2021年前九个月衍生品工具收益为1593.2万美元，归因于当前期间为 - 1039.6万美元，归因于未来期间为3402.3万美元[145] - 2021年第三季度GAAP利息收入为3416.9万美元，GAAP利息支出为157万美元，经济利息支出为281.8万美元，经济净利息收入为3135.1万美元[146] - 2021年前九个月GAAP利息收入为9027.9万美元，GAAP利息支出为506.7万美元，经济利息支出为1546.3万美元，经济净利息收入为7481.6万美元[146] - 2021年前九个月公司产生8520万美元净利息收入，利息收入增加0.1万美元，利息支出减少1800万美元[148] - 2021年前九个月经济基础上借款利息支出为1550万美元和4060万美元，经济净利息收入为7480万美元和4960万美元[149] - 2021年第三季度公司产生3260万美元净利息收入，利息收入增加690万美元，利息支出减少50万美元[150] - 2021年第三季度经济基础上借款利息支出为280万美元和890万美元，经济净利息收入为3140万美元和1830万美元[151] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月，公司总运营费用分别约为10900000美元和7700000美元；2021年和2020年截至9月30日的三个月，分别约为3700000美元和2800000美元[174] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月，公司收到的本金还款分别为413000000美元和384300000美元[178] - 2021年和2020年截至9月30日季度的平均三个月提前还款速度分别为12.4%和17.0%[178] 公司股权发行情况 - 2020年1月23日至8月，公司根据股权分配协议发行3170727股，毛收入约1980万美元，净收入约1940万美元[22] - 2020年8月4日至2021年6月，公司根据股权分配协议发行27493650股，毛收入约1.5亿美元，净收入约1.474亿美元[22] - 2021年1月20日，公司与摩根大通签订承销协议，发行8740000股，净收入约4520万美元[22] - 2021年3月2日，公司与摩根大通签订承销协议，发行9200000股，净收入约5000万美元[23] - 截至2021年9月30日，公司根据股权分配协议发行41568338股，毛收入约2.11亿美元，净收入约2.075亿美元；10月28日前又发行7838998股，毛收入约3900万美元，净收入约3840万美元[25] - 公司于2020年1月23日签订股权分配协议，可出售最高2亿美元普通股，截至2020年8月终止，发行3170727股，总收益1980万美元，净收益约1940万美元[121] - 公司于2020年8月4日签订股权分配协议，可出售最高1.5亿美元普通股，截至2021年6月终止，发行27493650股，总收益约1.5亿美元，净收益约1.474亿美元[122][123] - 公司于2021年1月20日与J.P.摩根签订承销协议，出售760万股普通股，J.P.摩根行使额外购买权，最终发行874万股，净收益约4520万美元[124] - 公司于2021年3月2日与J.P.摩根签订承销协议，出售800万股普通股，J.P.摩根行使额外购买权，最终发行920万股，净收益约5000万美元[125] - 公司于2021年6月22日签订股权分配协议，可出售最高2.5亿美元普通股，截至9月30日，发行41568338股，总收益约2.11亿美元，净收益约2.075亿美元；截至10月28日，发行7838998股，总收益约3900万美元，净收益约3840万美元[126] - 2020年1月至8月，根据2020年1月股权分配协议发行3170727股，总收益为1980万美元，净收益约为1940万美元[202] - 2020年8月至2021年6月，根据2020年8月股权分配协议发行27493650股，总收益约为1.5亿美元，净收益约为1.474亿美元[203] - 2021年1月，根据2021年1月承销协议发行8740000股，净收益约为4520万美元[204] - 2021年3月，根据2021年3月承销协议发行9200000股，净收益约为5000万美元[205] - 截至2021年9月30日，根据2021年6月股权分配协议发行41568338股，总收益约为2.11亿美元，净收益约为2.075亿美元[206] - 2021年9月30日至10月29日，根据2021年6月股权分配协议发行7838998股，总收益约为3900万美元，净收益约为3840万美元[206] 公司股票回购情况 - 2015年7月29日公司董事会授权回购2,000,000股普通股，2018年2月8日增加4,522,822股，总授权达5,306,579股，占当时已发行股份10%[86] - 截至2021年9月30日，公司累计回购5,685,511股，总成本约4040万美元，加权平均每股7.10美元；2021年前三季度未回购，2020年前三季度回购19,891股，成本约10万美元，加权平均每股3.42美元，剩余授权837,311股[88] - 公司股票回购计划经董事会授权，最初为200万股，2018年2月增加4522822股，总授权达5306579股，占当时已发行股份的10%[127] - 截至2021年9月30日，公司共回购5685511股，总成本约4040万美元，加权平均价格为每股7.10美元，剩余授权为837311股[128] 公司股权激励情况 - 2021年4月公司董事会通过并经股东批准2021年股权激励计划，取代2012年计划，可发行股份上限为已发行股份10%，最多7,366,623股[90] - 截至2021年9月30日，绩效单位未归属数量为137,897股，授予日公允价值每股5.88美元；2020年未归属数量为6,831股，授予日公允价值每股7.45美元[93] - 2021年前三季度绩效单位补偿费用为222千美元，未确认补偿费用为592千美元，内在价值为674千美元；2020年分别为32千美元、8千美元、34千美元[93] - 2020年第一季度公司账面价值每股下降超15%，1 - 6月下降超10%，触发减值事件，未归属绩效单位数量减少15%[94] - 2021年9月30日前三个月发行的全部已归属普通股及相关补偿费用，是针对上一财年服务授予的[95] - 2021年前九个月授予完全归属股份137,897股，每股授予日加权平均价格为5.88美元，相关补偿费用为811,000美元[96] - 2021年9月30日递延股票单位（DSU）期初为90,946股，授予并归属36,684股，期末为127,630股，期间补偿费用为180,000美元，期末内在价值为624,000美元[98] 公司金融资产公允价值情况 - 2021年9月30日，按公允价值计量的金融资产中，抵押贷款支持证券为5,601,423,000美元，美国国债为37,409,000美元，利率互换为14,747,000美元，利率互换期权为19,988,000美元，利率下限为2,360,000美元[109] - 2020年12月31日，按公允价值计量的金融资产中，抵押贷款支持证券为3,726,895,000美元，利率互换为 - 24,704,000美元，利率互换期权为9,703,000美元，待交割证券为2,773,000美元[109] 公司RMBS投资组合情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司RMBS投资组合总值分别为56.01423亿美元和37.26895亿美元[55] - 九个月至2021年9月30日，公司平均RMBS持有量为45.58亿美元，利息收入为9030万美元，投资组合收益率为2.64%；九个月至2020年9月30日，平均RMBS持有量为32.731亿美元，利息收入为9020万美元，投资组合收益率为3.67%[156] - 三个月至2021年9月30日，公司平均RMBS持有量为51.363亿美元，利息收入为3420万美元，投资组合收益率为2.66%；三个月至2020年9月30日，平均RMBS持有量为34.226亿美元，利息收入为2720万美元，投资组合收益率为3.18%[157] - 九个月至2021年9月30日与九个月至2020年9月30日相比，利息收入增加10万美元，因平均RMBS增加12.849亿美元，部分被平均RMBS收益率下降103个基点所抵消[156] - 三个月至2021年9月30日与三个月至2020年9月30日相比，利息收入增加690万美元，因平均RMBS增加17.138亿美元，部分被平均RMBS收益率下降52个基点所抵消[157] - 截至2021年9月30日的九个月，公司RMBS实现（损失