公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度公司净收入为1.29亿美元，2022年同期亏损112.6万美元；2023年上半年净收入为2.12亿美元，2022年同期亏损1294.1万美元[30] - 2023年第二季度费用相关收益为2.45亿美元，2022年同期为1.97亿美元；2023年上半年为4.70亿美元，2022年同期为3.68亿美元[30] - 2023年第二季度可分配收益为2.27亿美元，2022年同期为1.80亿美元；2023年上半年为4.36亿美元，2022年同期为3.36亿美元[30] - 三个月内，净收入从 - 906.6万美元增至3403.9万美元，归因于蓝猫头鹰资本公司的净收入从 - 112.6万美元增至1285.9万美元[67] - 六个月内，净收入从 - 3198.2万美元增至7607.3万美元，归因于蓝猫头鹰资本公司的净收入从 - 1294.1万美元增至2117.6万美元[78] - 三个月内，管理费用从2.84325亿美元增至3.71829亿美元，主要因信贷、GP战略资本和房地产产品的资金筹集和资本部署增加[67][68] - 六个月内，管理费用从5.31957亿美元增至7.30654亿美元，主要因信贷、GP战略资本和房地产产品的资金筹集和资本部署增加[78][79] - 三个月内，补偿和福利费用从2.18118亿美元降至2.08281亿美元，主要因股权和现金补偿减少，部分被员工薪酬和人数增加抵消[67][69][70][71] - 六个月内，补偿和福利费用从4.1201亿美元降至4.05899亿美元，主要因股权和现金补偿减少，部分被员工薪酬和人数增加抵消[78][81][82][83] - 三个月内，无形资产摊销从6488.5万美元增至1.15917亿美元，主要因2023年第一季度公司行动改变了商标的估计使用寿命[67][72] - 六个月内，无形资产摊销从1.26411亿美元增至1.86808亿美元，主要因2023年第一季度公司行动改变了商标的估计使用寿命[78][84] - 三个月内，非控股权益的净（收入）损失从794万美元降至 - 2118万美元，2023年和2022年分别代表蓝猫头鹰运营集团约68%和70%的加权平均经济权益[67][77] - 六个月内，非控股权益的净（收入）损失从1904.1万美元降至 - 5489.7万美元，2023年和2022年分别代表蓝猫头鹰运营集团约68%和71%的加权平均经济权益[78][89] - 2023年Q2和H1可分配收益分别为2.27016亿美元和4.3603亿美元，2022年同期分别为1.80402亿美元和3.36128亿美元[94] - 2023年Q2和H1费用相关收益分别为2.44597亿美元和4.70496亿美元，2022年同期分别为1.97064亿美元和3.68447亿美元[94] - 2023年Q2和H1 FRE收入分别为4.01476亿美元和7.78879亿美元，2022年同期分别为3.17811亿美元和5.90409亿美元[94][95] - 2023年Q2和H1 FRE费用分别为1.54732亿美元和3.06362亿美元，2022年同期分别为1.22106亿美元和2.23841亿美元[94][97] - 2023年Q2和H1 GAAP净收入（亏损）归属于A类股分别为0.12859亿美元和0.21176亿美元，2022年同期分别为 - 0.01126亿美元和 - 0.12941亿美元[99] - 2023年Q2和H1调整后EBITDA分别为2.47178亿美元和4.75328亿美元，2022年同期分别为1.97305亿美元和3.68906亿美元[99] - 2023年第一季度和上半年调整后EBITDA分别为2.472亿美元和4.753亿美元[118] - 截至2023年6月30日的六个月，经营活动提供的净现金为359,094千美元，2022年同期为245,494千美元，增加了113,600千美元；投资活动使用的净现金为56,896千美元，2022年同期为175,111千美元，减少了118,215千美元；融资活动使用的净现金为328,956千美元，2022年同期为64,220千美元，增加了264,736千美元；现金及现金等价物净减少26,758千美元，2022年同期增加6,163千美元，减少了32,921千美元[140] 公司管理资产规模相关数据 - 截至2023年6月30日，公司管理资产规模（AUM）为1496亿美元，其中包含936亿美元的收费管理资产规模（FPAUM）[31] - 2023年上半年约93%的管理费来自永久资本的AUM[31] - 截至2023年6月30日，有120亿美元AUM尚未支付费用，部署或特定费用假期到期后可提供约1.70亿美元的年化管理费[31] - 2023年第二季度93%的管理费由永久资本产生，其余来自长期资本[34] - 截至2023年6月30日，与公司、高管和其他员工相关的管理资产总计约34亿美元（包括13亿美元的应计附带权益）[42] 各业务线AUM及FPAUM变化 - 2023年上半年信贷业务AUM增加，主要因多元化贷款新筹集22亿美元、科技贷款新筹集10亿美元等因素[46] - 2023年上半年GP战略资本业务AUM增加，主要因主要产品整体增值30亿美元和新筹集资本5亿美元[47] - 2023年上半年房地产AUM增长，新筹集资本27亿美元，平台整体增值8亿美元，新增债务承诺7亿美元[48] - 截至2023年6月30日三个月，GP战略信贷、资本、房地产FPAUM期末余额分别为520.77亿美元、284.62亿美元、130.84亿美元，总计936.23亿美元；2022年同期分别为414.09亿美元、266.78亿美元、94.30亿美元，总计775.17亿美元[49] - 截至2023年6月30日六个月，GP战略信贷、资本、房地产FPAUM期末余额分别为520.77亿美元、284.62亿美元、130.84亿美元，总计936.23亿美元；2022年同期分别为414.09亿美元、266.78亿美元、94.30亿美元，总计775.17亿美元[49] - 2023年上半年信贷FPAUM增长，源于持续募资和平台整体增值，部分被分配抵消[50] - 2023年上半年GP战略资本FPAUM相对不变[50] 基金投资回报数据 - 2016年成立的Blue Owl Capital Corporation，资本投入149.75亿美元，总价值84.71亿美元，毛MoIC为1.62倍，净MoIC为1.45倍，毛IRR为13.0%，净IRR为9.4%[53] - 2011年成立的Blue Owl GP Stakes I，资本投入8.07亿美元，总价值12.82亿美元，毛MoIC为1.16倍，净MoIC为1.01倍，毛IRR为3.0%，净IRR为0.2%[60] - 2017年成立的Blue Owl Real Estate Fund IV，资本投入11.48亿美元，总价值19.81亿美元，毛MoIC为1.75倍，净MoIC为1.57倍，毛IRR为26.0%，净IRR为21.1%[63] - 2022年成立的Blue Owl Real Estate Net Lease Trust，资本投入35.58亿美元，总价值14.04亿美元，MoIC和IRR数据无意义[63] - 2022年成立的Blue Owl Real Estate Fund VI，资本投入39.89亿美元，总价值1.94亿美元，MoIC和IRR数据无意义[63] FRE相关费用变化 - 2023年Q2和H1 FRE管理费用增加，主要因信贷、GP战略资本和房地产领域持续募资和资本部署[95] - 2023年Q2和H1 FRE行政、交易及其他费用减少，主要因向投资组合公司提供服务的费用收入减少[96] - 2023年Q2和H1 FRE薪酬和福利费用增加，源于现有员工薪酬提高和员工人数增加[97] - 2023年Q2和H1 FRE一般、行政及其他费用增加，主要因租赁空间增加导致占用成本上升[98] 公司资金状况及债务情况 - 2023年第二季度末公司持有现金及现金等价物4130万美元，循环信贷安排下可用额度约13亿美元[113] - 截至2023年6月30日，公司长期债务包括5980万美元本金、利率7.397%的2028年到期高级票据，7亿美元本金、利率3.125%的2031年到期高级票据，4亿美元本金、利率4.375%的2032年到期高级票据，3.5亿美元本金、利率4.125%的2051年到期高级票据[116] - 截至2023年6月30日，公司循环信贷安排下未偿还余额为2.8亿美元，文件提交日余额为5500万美元[116] - 截至2023年6月30日，假设税法无重大变化且公司有足够应税收入，预计将根据税收应收协议支付约9.594亿美元[119] 公司股份及股息相关 - 2022年5月4日，公司董事会授权回购至多1.5亿美元A类股份，该计划将于2024年12月31日或购完所有可用股份时提前终止[128] - 2023年第一季度和上半年，分别有39640份、公允价值0.4百万美元和358946份、公允价值480万美元的受限股票单位被扣留以满足员工预扣税义务；2022年同期分别为50189份、公允价值0.6百万美元和107170份、公允价值130万美元[129] - 2023年第二季度，公司宣布向8月21日收盘时的在册股东支付每股0.14美元的股息，将于8月31日支付；2023财年目标年度股息为每股A类股0.56美元，即固定季度股息每股0.14美元[131] - 公司打算每年增加固定股息，与可分配收益的预期增长保持一致[132] 公司风险及内部控制相关 - 公司递延税资产主要与商誉和其他无形资产扣除以及税收应收协议下预计付款有关，预计在相关交易后的15年内扣除[107] - 公司评估商誉和其他无形资产减值时需进行大量估计和假设，评估可能未发现潜在减值，导致资产账面价值高估[109] - 确定是否合并可变利益实体需要大量判断，判断结果可能对财务报表个别项目产生重大影响[110] - 利率变动100个基点预计不会对公司利息费用产生重大影响[146] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司大部分现金余额存于一家高评级金融机构，且余额超过联邦存款保险公司的保险限额[148] - 公司管理层评估认为，截至2023年6月30日，披露控制和程序的设计和运行在合理保证水平上有效实现了目标[150] - 截至2023年6月30日的季度，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[151] - 公司目前没有预计会对财务报表产生重大影响的未决法律诉讼，但此类诉讼结果不可预测，不利结果可能对财务业绩产生重大影响[153] 公司协议及事件相关 - 2023年1月，第一笔Oak Street盈利触发事件发生；2023年4月，第一笔Wellfleet盈利触发事件发生[130] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）于2021年12月31日之后逐步淘汰英镑、欧元、日元、瑞士法郎以及1周和2个月期美元设定，2023年6月30日之后淘汰其余美元设定；公司票据为固定利率借款，不受LIBOR淘汰影响，循环信贷安排可选择有担保隔夜融资利率（SOFR）或其他非LIBOR挂钩的替代利率[139] - 2023年第二财季（截至6月30日），公司董事或高管未采用或终止任何证券交易合同、指示或书面计划[155] - 2023年8月7日，公司签订修订和重述的投资者权利协议（A&R IRA），对执行委员会权限等进行修订[155] - 2023年8月7日，公司与Michael Rees签订修订和重述的雇佣及限制性契约协议（A&R Rees Employment Agreement）[157] - 2023年8月7日，公司与Blue Owl Capital Holdings及多位负责人签订负责人协议[164] - 公司此前与道格拉斯·奥斯特罗弗、马克·利普舒尔茨签订了经修订的雇佣和限制性契约协议[165] - 蓝猫头鹰资本控股此前与马克·扎尔签订了经修订重述的雇佣和限制性契约协议[165] - 根据《负责人协议》，公司与奥斯特罗弗、利普舒尔茨、里斯和扎尔同意扩大公司停止、没收和追回持续补偿金的权利[167] Michael Rees薪酬相关 - 自2023年起，除基本工资外，Michael Rees有权获得额外补偿，2023 - 2025年以股权形式支付，之后一般以现金支付[159] - 2023年第三和第四财季，Michael Rees的季度付款为每季度850万美元[159] - 适用部分为GP战略资本总补偿金额的30%（可能调整），每年第四季度确定估算值[160] - 若GP战略资本总补偿金额高于估计值，Michael Rees将获得超出部分的30%或达到该日历年的最高适用部分[161] - 若Michael Rees因非不合格终止原因离职，在受限期间每年将获得GP战略资本总补偿金额的30%及应计金额[162] - 2023年第三和第四财季，里斯先生的季度额外补偿金为每季度850万美元[159] - 适用部分金额为GP战略资本总补偿金额的30%（需调整）[160] - 若GP战略资本总补偿金额高于某日历年的估计金额，里斯先生将获得该超额部分的30%或该日历年的最高适用部分[161] - 若里斯先生因非不合格终止原因离职，在受限期间每年将获得GP战略资本总补偿金额的30%及应计金额[162]