财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度，公司净收入为1510.9万美元，2022年同期为206万美元；2023年前九个月净收入为3628.5万美元，2022年同期亏损1088.1万美元[22] - 2023年第三季度公司净收入为6351.1万美元，较2022年同期的 - 1000.8万美元增加7351.9万美元[71] - 2023年第三季度管理费用净收入为3.86009亿美元，较2022年同期的3.38377亿美元增加4763.2万美元[71] - 2023年第三季度行政、交易及其他费用为4364.1万美元，较2022年同期的3260.9万美元增加1103.2万美元[71] - 2023年第三季度总费用为3.36185亿美元，较2022年同期的3.68552亿美元减少3236.7万美元[71] - 2023年第三季度其他损失为1930.2万美元，较2022年同期的1652.7万美元增加277.5万美元[71] - 2023年第三季度所得税费用为1065.2万美元，较2022年同期的 - 408.5万美元增加1473.7万美元[71] - 2023年第三季度归属于非控股股东的净（收入）损失为 - 4840.2万美元，较2022年同期的1206.8万美元减少6047万美元[71] - 2023年第三季度归属于Blue Owl Capital Inc.的净收入为1510.9万美元，较2022年同期的206万美元增加1304.9万美元[71] - 2023年和2022年第三季度，普通股单位分别代表Blue Owl运营集团约67%和69%的加权平均经济权益[77] - 2023年第三季度薪酬和福利费用减少2076.9万美元，主要因股权薪酬减少3310万美元和收购相关现金薪酬减少990万美元[71][73][74][78] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净收入为1.39584亿美元，而2022年同期为亏损4199万美元，同比增加1.81574亿美元[80] - 管理费用从2022年的8.70334亿美元增加到2023年的11.16663亿美元，增加了2.46329亿美元[80] - 行政、交易及其他费用从2022年的1.03875亿美元增加到2023年的1.20404亿美元，增加了1652.9万美元，其中信贷业务增加2.015亿美元，GP战略资本增加1290万美元，房地产增加3190万美元[80][82] - 截至2023年9月30日的九个月，非控股权益应占净（收入）亏损为 - 1.03299亿美元，而2022年同期为3110.9万美元，同比减少1.34408亿美元[80] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，普通股单位在Blue Owl运营集团的加权平均经济权益分别约为68%和70%[87] - 截至2023年9月30日的三个月，Fee - Related Earnings为2.47829亿美元，2022年同期为2.09814亿美元；截至2023年9月30日的九个月，Fee - Related Earnings为7.18325亿美元，2022年同期为5.78261亿美元[92] - 截至2023年9月30日的三个月，Distributable Earnings为2.29523亿美元，2022年同期为1.91673亿美元；截至2023年9月30日的九个月，Distributable Earnings为6.65553亿美元，2022年同期为5.27801亿美元[92] - 截至2023年9月30日的三个月，FRE收入为4.12771亿美元，2022年同期为3.62973亿美元；截至2023年9月30日的九个月，FRE收入为11.9165亿美元，2022年同期为9.53382亿美元[92] - 截至2023年9月30日的三个月，FRE费用为1.6184亿美元，2022年同期为1.5761亿美元；截至2023年9月30日的九个月，FRE费用为4.68202亿美元，2022年同期为3.81451亿美元[92] - 2023年第三季度FRE行政、交易及其他费用增加，主要因向投资组合公司提供服务的费用收入增加；前九个月则因相关交易减少而下降[96][97] - 2023年第三季度FRE薪酬福利费用为1.16197亿美元，2022年同期为0.98535亿美元；前九个月2023年为3.35418亿美元，2022年为2.59313亿美元，增长因员工薪酬提高和人数增加[98][99] - 2023年第三季度FRE一般、行政及其他费用为0.45643亿美元，2022年同期为0.59075亿美元，减少因信贷产品分销成本减少2760万美元，部分被占用成本增加680万美元抵消；前九个月2023年为1.32784亿美元，2022年为1.22138亿美元，增加因占用成本增加1940万美元，部分被信贷产品分销成本减少2300万美元抵消[98][100][101] - 2023年第三季度GAAP净收入归属于A类股份为1510.9万美元，2022年同期为206万美元；前九个月2023年为3628.5万美元，2022年亏损1088.1万美元[103] - 2023年第三季度可分配收益为2.29523亿美元，2022年同期为1.91673亿美元；前九个月2023年为6.65553亿美元，2022年为5.27801亿美元[103] - 2023年第三季度调整后EBITDA为2.50732亿美元，2022年同期为2.10049亿美元；前九个月2023年为7.2606亿美元，2022年为5.78955亿美元[103] - 2023年前三季度，经营活动净现金流入640,796千美元，2022年同期为452,393千美元，增加188,403千美元[126] - 2023年前三季度，投资活动净现金流出94,110千美元，2022年同期为345,874千美元，减少251,764千美元[126] - 2023年前三季度，融资活动净现金流出538,070千美元，2022年同期为109,552千美元，增加428,518千美元[126] - 2023年前三季度，现金及现金等价物净增加8,616千美元，2022年同期净减少3,033千美元，增加11,649千美元[126] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为87.71275亿美元和88.93075亿美元[169] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为34.53051亿美元和33.44189亿美元[169] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司股东权益分别为53.18224亿美元和55.48886亿美元[169] - 2023年和2022年第三季度，公司净收入分别为6351.1万美元和 - 1000.8万美元[172] - 2023年和2022年前三季度，公司净收入分别为1.39584亿美元和 - 4199万美元[172] - 2023年和2022年第三季度，归属于公司的净收入分别为1510.9万美元和206万美元[172] - 2023年和2022年前三季度，归属于公司的净收入分别为3628.5万美元和 - 1088.1万美元[172] - 2023年和2022年第三季度，A类股基本每股收益分别为0.03美元和0美元[172] - 2023年和2022年前三季度，A类股基本每股收益分别为0.08美元和 - 0.03美元[172] - 2023年和2022年第三季度，A类股摊薄每股收益分别为0.03美元和0美元[172] - 截至2023年9月30日的九个月，公司经营活动产生的净现金为640796千美元，2022年同期为452393千美元[179] - 截至2023年9月30日的九个月，公司投资活动使用的净现金为94110千美元，2022年同期为345874千美元[179] - 截至2023年9月30日的九个月，公司融资活动使用的净现金为538070千美元，2022年同期为109552千美元[179] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物期末余额为76695千美元，2022年同期为39534千美元[179] - 2023年第三季度A类股现金股息每股0.14美元，2022年同期为0.11美元；截至2023年9月30日的九个月，A类股现金股息每股0.41美元，2022年同期为0.31美元[175] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年前三季度，信贷AUM增加受多因素驱动，包括Par - Four收购增加16亿美元、多元化贷款新募资33亿美元等[45] - 2023年前三季度，GP战略资本AUM增加，主要因主要产品整体增值34亿美元和新募资6亿美元，部分被分红抵消[44] - 2023年前三季度，房地产AUM增加，得益于新募资34亿美元、平台整体增值14亿美元和额外债务承诺7亿美元，部分被分红抵消[45] - 截至2023年9月30日三个月，GP Strategic总FPAUM从7.7517亿美元增至9.7021亿美元；截至2022年9月30日三个月，从7.7517亿美元增至8.4135亿美元[46] - 截至2023年9月30日九个月，GP Strategic总FPAUM从8.881亿美元增至9.7021亿美元；截至2022年9月30日九个月，从6.1444亿美元增至8.4135亿美元[46] - 2023年九个月信贷FPAUM增加，主要因持续募资、平台整体增值和收购，部分被分配抵消[47] - 2023年九个月GP Strategic Capital FPAUM相对不变[48] - 2023年九个月房地产FPAUM增加，主要因OREF VI和ORENT募资及OREF VI部署[48] - 截至2023年9月30日的三个月，信贷业务FRE收入增加是由于现有信贷产品持续募资和资本部署，其中第一部分费用因利率上升增加3410万美元[94] - 2023年前九个月，信贷FRE收入因持续募资和资本配置而增加，其中第一部分费用因利率上升增加1.182亿美元[95] 资产管理规模相关 - 截至2023年9月30日，公司AUM为1569亿美元，其中FPAUM为970亿美元；约92%的管理费来自永久资本AUM；有126亿美元AUM未支付费用，部署后可带来约1.75亿美元年化管理费[25][27] - 2023年第三季度末，公司有大量可部署资本，未支付费用的AUM为126亿美元[30] - 2016年成立的Blue Owl Capital Corporation，AUM为147.67亿美元，Gross MoIC为1.67x，Net MoIC为1.48x，Gross IRR为13.2%，Net IRR为9.6%[51] - 2017年成立的Blue Owl Capital Corporation II，AUM为25.9亿美元，Net MoIC为1.33x，Net IRR为7.4%[51] - 2020年成立的Blue Owl Capital Corporation III，AUM为41.68亿美元，Gross MoIC为1.27x，Net MoIC为1.25x，Gross IRR为13.1%，Net IRR为12.2%[51] - 2018年成立的Blue Owl Technology Finance Corp.，AUM为72.69亿美元，Gross MoIC为1.35x，Net MoIC为1.26x，Gross IRR为12.2%，Net IRR为8.8%[51] - 2018年成立的Blue Owl First Lien Fund Levered，AUM为26.38亿美元，Gross MoIC为1.38x，Net MoIC为1.32x，Gross IRR为11.3%，Net IRR为9.3%[51] 公司战略与收购 - 2023年10月30日，公司宣布收购Cowen Investment Management旗下Cowen Healthcare Investments管理的基金，预计四季度完成，将增加约10亿美元资管规模[24] - 公司计划进行战略收购和投资，以加速增长和拓宽产品范围[35] - 2021年5月19日，公司完成业务合并，包括Altimar合并和Dyal收购，会计上Owl Rock被视为收购方[184] - 2021年12月29日公司完成对Oak Street的收购，2022年4月1日完成对Wellfleet的收购，2023年8月15日完成对Par - Four的收购[185][186][187] - 与Oak Street收购相关，2023年1月首次Oak Street盈利事件触发，第二次盈利事件预计2024年1月交付13,037,165个普通单位[204] - 与Wellfleet收购相关，2023年4月公司修改Wellfleet盈利股份安排，以现金结算盈利股份，包括2023年第二季度首次盈利结算[205] - 帕四收购现金对价为26245000美元，收购的可辨认净资产为6468000美元，商誉19777000美元[215] - 收购的投资管理协议加权平均摊销期为4.9年，自2023年8月15日收购完成起并入公司合并报表[216] 公司流动性与债务 - 2023年第三季度末，公司现金及现金等价物为767