公司业务资产情况 - 截至2024年4月15日，公司拥有并/或运营63个固体废物收集业务、69个转运站、28个回收设施、8个subtitle D垃圾填埋场、3个垃圾填埋气发电设施和1个允许接收建筑和拆除材料的垃圾填埋场[69] 总营收情况 - 2024年第一季度总营收3.41亿美元，2023年同期为2.626亿美元，同比增长7840万美元[72] - 2024年第一季度总营收为3.41亿美元，较2023年同期增加7840万美元[95] - 2024年第一季度总营收3.41亿美元，较2023年同期的2.626亿美元增长7840万美元[95] 各业务线收入占比情况 - 2024年第一季度固体废物运营收入2.659亿美元，占比78%；资源解决方案运营收入7510万美元，占比22%[72] 固体废物业务收入变化情况 - 2024年第一季度与2023年同期相比，固体废物收入增长7100万美元，增幅36.4%，其中价格因素增长1080万美元，增幅5.5%；收购因素增长6600万美元，增幅33.9%[72] - 2024年第一季度与2023年同期相比，处置业务量减少导致固体废物收入减少370万美元，降幅7.5%；收集业务量减少导致收入减少170万美元，降幅1.2%[73] - 附加费和其他费用使固体废物收入减少，主要因柴油价格降低致能源和环境费用收入降低、回收商品价格上涨致可持续性回收调整费收入降低，部分被与GFL收购相关的遗留燃料和环境成本回收计划的新费用抵消[75] 各地区固体垃圾业务情况 - 东部地区2024年第一季度固体垃圾收入为1010万美元，同比增长12.0%，营业利润增加150万美元[97][98] - 东部地区2024年第一季度固体垃圾收入增长1010万美元，增幅12%，主要得益于收购贡献和有利定价[97] - 西部地区2024年第一季度固体垃圾收入为1930万美元，同比增长17.4%，营业利润减少370万美元[99][101] - 西部地区2024年第一季度固体垃圾收入增长1930万美元，增幅17.4%，主要得益于收购贡献和有利定价[99] 资源解决方案部门业务情况 - 资源解决方案部门2024年第一季度收入为740万美元，同比增长11.0%，营业利润增加330万美元[103][104] - 资源解决方案部门2024年第一季度收入增长740万美元，增幅11%，主要得益于回收商品定价提高和收购贡献[103] 运营成本情况 - 2024年第一季度运营成本2.308亿美元，占总营收67.7%；一般和行政费用4430万美元，占比13%；折旧和摊销费用5400万美元，占比15.8%[77] - 2024年第一季度与2023年同期相比，运营成本增加5060万美元，主要因收购和成本通胀，部分被低业务量下的运输成本降低等因素抵消[77][79] - 2024年第一季度运营成本为2.308亿美元，占总收入67.7%，2023年同期为1.802亿美元，占比68.6%，增加5060万美元[77] 各项成本费用变化情况 - 2024年第一季度与2023年同期相比，直接人工成本增加1620万美元，主要因收购和工资福利成本上升，部分被路线效率提高抵消[80] - 2024年第一季度与2023年同期相比，燃料成本增加290万美元，主要因收购，部分被柴油价格下降和燃料消耗减少抵消[82] - 2024年第一季度与2023年同期相比，维护和修理成本增加810万美元，主要因收购、人员和零件成本上升以及车辆维护成本增加[83] - 2024年第一季度一般及行政费用为4430万美元，占总收入13.0%，较2023年同期增加860万美元[86] - 2024年第一季度折旧和摊销费用为5400万美元，占总收入15.8%，较2023年同期增加2060万美元[89] - 2024年第一季度一般及行政费用为4430万美元，占总收入13.0%，2023年同期为3570万美元，占比13.6%，增加860万美元[77] - 2024年第一季度折旧和摊销费用为5400万美元，占总收入15.8%，2023年同期为3340万美元，占比12.7%，增加2060万美元[77] 收购活动费用情况 - 2024年第一季度和2023年第一季度收购活动费用分别为500万美元和290万美元[90] - 2024年第一季度收购活动费用为500万美元，2023年同期为290万美元[90] 利息费用情况 - 公司利息费用净额较上年同期增加680万美元，主要因2023年6月签订4.3亿美元定期贷款A安排等因素[91] - 利息费用净额较上年同期增加680万美元，主要因2023年6月为收购GFL借入4.3亿美元定期贷款A安排、利率上升及2023年8月发行3500万美元债券[91] 所得税情况 - 2024年第一季度所得税拨备较上年同期减少260万美元，2024年有效税率30.0%高于2023年的18.2%[92] - 2024年第一季度所得税拨备较上年同期减少260万美元，2024年第一季度有效税率为30.0%，2023年同期为18.2%[92] 营业利润情况 - 2024年第一季度营业利润为680万美元，较2023年同期减少350万美元[96] - 2024年第一季度营业利润6800万美元，较2023年同期的1.03亿美元下降3500万美元[96] 公司实体运营亏损情况 - 2024年第一季度公司实体运营亏损减少20万美元，主要因收购活动未分配费用下降[105] 现金及现金等价物情况 - 截至2024年3月31日，公司有2.723亿美元未动用的循环信贷额度，现金及现金等价物为1.895亿美元[106] - 2024年3月31日，现金及现金等价物较2023年12月31日减少3140万美元，非现金及现金等价物流动资产减少950万美元，非流动负债减少6240万美元，营运资金净额增加5290万美元[108] - 截至2024年3月31日，公司有2.723亿美元未使用的循环信贷额度，现金及现金等价物为1.895亿美元[106] - 2024年第一季度现金及现金等价物减少3140万美元，经营活动提供净现金770万美元，较2023年同期减少840万美元[108][109] 各活动净现金情况 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为770万美元，较去年同期减少840万美元；投资活动使用的净现金为3010万美元，较去年同期增加1240万美元；融资活动使用的净现金为910万美元，较去年同期增加20万美元[109] - 2024年第一季度投资活动使用净现金3010万美元，较2023年同期增加1240万美元[109] - 2024年第一季度融资活动使用净现金910万美元，较2023年同期增加20万美元[109] 资本支出情况 - 2024年第一季度资本支出较去年同期增加1240万美元，主要因收购活动、设施改造、垃圾填埋场开发等[112] - 2024年第一季度资本支出比2023年同期高1240万美元，主要因收购、设施改造、填埋场开发等[112] 信贷安排情况 - 截至2024年3月31日，公司信贷安排包括3.5亿美元定期贷款A、3亿美元循环信贷额度和4.3亿美元2023定期贷款，循环信贷额度未动用金额为2.723亿美元[113] - 信贷安排中，定期贷款A和2023定期贷款需按季度支付本金，分别为原本金的0.65%和1.25%，利率根据选择和杠杆比率而定[113] - 截至2024年3月31日，信贷安排包括3.5亿美元定期贷款A安排、3亿美元循环信贷安排（信用证子限额7500万美元）和4.3亿美元2023定期贷款安排；可酌情申请增加贷款额度1.25亿美元[113] - 定期贷款安排和2023定期贷款安排分别需按季度支付原本金总额最高0.650%和1.25%的本金[113] - 截至2024年3月31日，循环信贷安排下可用额度为2.723亿美元，扣除未偿还不可撤销信用证总额2770万美元，当日无提款[113] 财务契约遵守情况 - 截至2024年3月31日，公司遵守信贷协议中的财务契约，最大综合净杠杆比率为2.72，最低利息覆盖率为6.49[115] - 截至2024年3月31日，公司遵守修订并重述信贷协议中的财务契约，最大综合净杠杆比率为2.72（要求4.75），最低利息覆盖率为6.49（要求3.00）[115] 经调整EBITDA情况 - 经调整后，截至2024年3月31日的12个月综合EBITDA为3.511亿美元[115] 未偿还债务情况 - 截至2024年3月31日，公司有2.32亿美元免税债券、5950万美元融资租赁和10万美元应付票据未偿还[119] - 截至2024年3月31日，公司有2.32亿美元免税债券、5950万美元融资租赁和10万美元应付票据未偿还[119] 联邦净运营亏损情况 - 截至2017年底产生的720万美元联邦净运营亏损可结转20年，预计可完全抵消2024年及以后的应纳税所得额；2017年后产生的1.257亿美元联邦净运营亏损可无限期结转，但一般只能抵消一个纳税年度应纳税所得额的80%[93] 公司业务融资及发展计划 - 公司计划进行收购以扩大服务区域和业务，未来大型收购可能需要额外融资[107] 公司业务受外部因素影响情况 - 公司业务主要位于美国东部，易受该地区经济衰退、州法规、劳动力供应和恶劣天气等因素影响[121] - 公司历史上春末、夏季和初秋的收入较高，运营收入也受类似季节性影响，恶劣天气可能对运营产生不利或有利影响[122][123] - 公司业务受通胀影响，虽有灵活定价和成本回收机制，但竞争因素可能使其承担部分成本增加[120] - 公司业务受美国东部地区经济状况、季节性和恶劣天气影响，冬季业务量通常较低[121][122] 资源解决方案运营部门业务季节性情况 - 资源解决方案运营部门的加工业务在11月至1月中旬通常因假日零售活动增加纤维处理量[124] 融资活动相关资金情况 - 2024年第一季度长期借款所得为90万美元，2023年同期为0；债务本金支付2024年为1000万美元，2023年为900万美元；债务发行成本支付2024年为0，2023年为30万美元；2024年第一季度融资活动净现金使用为910万美元，2023年为930万美元[113]