财务数据关键指标变化 - 2023年发行的长期票据2年利率为11.48%[21] - 2023、2022、2021年公司利润表中的其他净费用里，与恶劣天气相关的费用和损失分别为300万美元、100万美元、500万美元[93] - 截至2023年12月31日，公司在墨西哥、美国、法国和英国的证券化项目资金为6.78亿美元[102] - 2022年公司确认了3.65亿美元的非现金商誉减值费用，其中美国业务为2.73亿美元，西班牙业务为9200万美元[115] - 2023年适用的折现率较2022年平均提高了120个基点，即1.2%[115] - 截至2023年12月31日，公司总债务加其他金融义务为81.64亿美元（本金82.1亿美元，不含递延发行成本），其中2024年到期9.75亿美元，2025年到期9.56亿美元，2026年到期9.74亿美元，2027年到期6.89亿美元，2027年后到期45.7亿美元[131] - 截至2023年12月31日，公司净预计负债为7.35亿美元[156] - 截至2023年底，公司债务平均期限达到4.8年[157] - 2023年公司总债务及其他金融负债减少6.61亿美元[158] - 2024年3月公司获得投资级评级，目标是维持或提高评级[158] - 2021 - 2023年，公司用于运营维护和扩张的资本支出分别为10.99亿美元、13.62亿美元和14.17亿美元[167] - 截至2023年12月31日，公司总合并资产为284.33亿美元，报告可报告业务板块资产为271.78亿美元[232] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年，公司墨西哥业务占其以美元计算的合并外部收入的28%，占其总水泥装机容量的31%，占其总资产的19%[140] - 截至2023年12月31日，公司墨西哥普埃布拉州特佩阿卡水泥厂年产能达420万吨水泥，索诺拉州CPN水泥厂年产能为170万吨水泥[141] - 截至2023年12月31日，公司Construrama计划有1145家独立特许经销商和2389家门店，实现全国覆盖[141] - 2023年墨西哥建筑活动总量增长15.5%，归因于重大基础设施项目和正规建筑行业的活力[142] - 2023年墨西哥水泥零售销售约占需求的52%，有助于水泥市场整体表现[142] - 截至2023年12月31日，公司在墨西哥运营15家水泥厂和111个水泥配送中心[146] - 2023年公司水泥业务占墨西哥外部收入的55%，国内水泥销量占总销量的90%[149] - 2023年墨西哥五大分销商的水泥销量占公司总销量的13%[149] - 2023年，公司墨西哥地区预拌混凝土业务占其外部收入的29%，骨料业务占3%，城市化解决方案及其他业务占13%[185] - 2023年，公司墨西哥地区水泥出口量占其总销量的10%，其中92%出口至美国，8%出口至SCA&C其他地区[186] - 2023年，公司墨西哥水泥厂替代燃料占总燃料消耗的43%[186] - 截至2023年12月31日，公司共有60家水泥和粉磨厂，安装水泥粉磨年产能为8970万吨[232] 信贷与融资安排 - 2023年10月30日公司完成修订后的2021年信贷协议再融资，信贷安排包括10亿美元5年期定期贷款和20亿美元5年期承诺循环信贷安排[4] - 公司发行了2026年到期、利率为3.125%的欧元计价票据和2029年到期、利率为5.450%的美元计价票据[58] - 公司发行的债券包括2026年到期的3.125%欧元计价票据、2029年到期的5.450%美元计价票据等[128] 安全与可持续发展指标 - 2023年员工失时工伤频率率为0.6，全球96%的业务无事故[6] - 2023年范围1特定净二氧化碳排放量下降4%，替代燃料替代率达37%，熟料系数降至72%[6] - 自2020年“未来行动”计划启动以来，范围1和范围2特定排放量分别减少13%和12%[6] - 2023年公司再利用近2800万吨废物和副产品，目标到2030年增至4100万吨[7] 数字平台业务 - Cemex Go数字平台为19个国家超6万客户提供数字客户体验[8] 市场与通胀情况 - 2023年通胀从2022年峰值下降，2024年通胀预计低于2023年但仍有上行风险[36] 股票持有与限制 - 非墨西哥人不能直接持有公司A类股票，需通过信托持有，CPO信托2029年9月6日到期[30] - 任何收购2%或以上Cemex, S.A.B. de C.V.有表决权股份的人，若未获得董事会事先批准，将无权享有公司权利[62] 业务风险因素 - 公司业务面临信息技术、人工智能、可持续发展目标未达成等多种风险[27] - 中东和亚洲的地缘政治冲突可能对公司运营、财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响[75][76] - 公司商业保险不涵盖战争和恐怖主义相关损失，以色列政府对恐怖袭击或战争造成的直接损失赔偿不确定[77] - 2023年全球安全威胁呈上升趋势，人工智能的使用和滥用可能给公司带来新的财务和运营风险[83] - 公司可能无法实现投资组合再平衡、剥离、收购或合资企业的预期收益，部分交易可能对业务产生重大影响[84] - 银行倒闭可能对公司财务状况产生不利影响[87] - 公司业务活动存在危险，可能导致人员伤亡和财产损失，引发法律、监管和声誉后果[88][90] - 原材料供应问题，如供应商无法按合同数量交付、法律法规限制获取等，可能导致采购成本大幅增加[92] - 恶劣天气和自然灾害会影响公司运营和产品需求，冬季和雨雪季节产品需求显著降低，第一季度销售受影响最大[93] - 保险可能无法覆盖公司面临的所有风险和损失，若损失超过保险范围，公司需承担差额[96] - 信贷协议和契约中的条款限制公司业务自主开展，违反条款可能导致违约，加速债务到期[100] - 公司历史上曾寻求债务工具的豁免和修订，未来可能仍需这样做，但无法保证能获得[101] - 能源和燃料成本受市场波动和通胀影响，政府政策可能增加能源成本，影响公司经营[108] - 公司实施了可持续发展战略，未达成目标可能带来财务和声誉风险[112] - 公司现金及现金等价物存于多家金融机构，在美国存款超过25万美元部分可能面临损失风险[116] - 2023年巴拿马干旱和少雨使巴拿马运河日运输能力下降，虽公司未受显著影响，但持续干旱或影响业务所需材料运输[120] - 公司业务依赖第三方工业副产品和自然资源，若无法确保供应或价格上涨，将对业务产生重大不利影响[120] - 公司业务战略执行依赖吸引和留住高技能员工，部分国家运输操作员和司机短缺或影响产品制造和分销[127] - 公司受众多国家法律法规约束，违反相关法规可能对业务、声誉和财务状况产生重大不利影响[173][175][176] - 截至2023年12月31日，公司面临多项重大法律诉讼，包括美国证券交易委员会对哥伦比亚Maceo工厂的调查等[198] - 公司预计2024年上半年支付西班牙某些税务事项的罚款[199] - 欧盟计划到2030年实现温室气体净排放量比1990年至少减少55%，相关法规或对公司财务业绩产生重大不利影响[202] 业务收购与出售 - 2022年公司出售了在哥斯达黎加和萨尔瓦多的业务以及Neoris N.V. 65%的股份，2023年收购了加拿大纽芬兰的Atlantic Minerals Limited的资产、德国的Kiesel GmbH、以色列SHTANG Recycle LTD 51%的股份以及西班牙的某些骨料和城市化解决方案业务[51] - 2021年1月，公司以色列子公司以600万美元收购两家预拌混凝土厂，确定商誉500万美元[209] - 2021年3月31日，公司以4400万美元向豪瑞集团出售法国24家混凝土厂和1个骨料采石场[209] - 2021年7月9日，公司以1.55亿美元出售除墨西哥和美国外的白色水泥业务，2021年出售净亏损6700万美元[209] - 2022年7月11日，公司以2100万美元收购德国ProStein GmbH & Co. KG 53%的股份[209] - 2022年8月31日，公司以3.25亿美元出售哥斯达黎加和萨尔瓦多的业务，2022年出售收益2.4亿美元[210] - 2022年10月25日，公司以1.19亿美元向Advent International出售Neoris N.V. 65%的股份，2022年出售收益1.17亿美元[210] - 2023年1月25 - 3月16日，公司子公司以3788万美元收购CHP 16.14亿股普通股，持股比例达89.86%[210] - 2023年1月30日，公司以1300万美元收购SHTANG 51%的股份，确定商誉300万美元[210] - 2023年公司收购哥伦比亚公司有效投标股份，总价为1.1000799931×10¹¹哥伦比亚比索（按汇率折合2878万美元）[234] - 2023年5月11日，公司以7500万美元购买加拿大纽芬兰大西洋矿业有限公司资产[234] - 2023年5月18日，公司收购西班牙马德里附近一家砂浆厂，满产预计达10万公吨产量[234] - 2023年8月30日，公司收购西班牙马德里附近两个采石场，预计加强石灰石储备[234] - 2023年11月1日，公司以1300万美元收购德国Kiesel公司，确定商誉500万美元[234] 行业与市场竞争 - 2023年行业内多起并购交易，如海德堡材料收购SEFA集团、顶峰材料收购Cementos Argos美国业务等，市场竞争加剧[91] 公司子公司持股情况 - 公司在西班牙的Cemex España持股99.86%，在埃及的Assiut Cement持股95.8%，在菲律宾的Cemex Holdings Philippines持股89.86%等[135] 公司业务战略与计划 - 公司计划在水泥、预拌混凝土等业务中保持和扩大市场份额[159] - 公司计划将产品从经济低迷国家转移到需求更大的目标出口市场，以优化产能利用率和提高盈利能力[162] - 公司实施全球成本削减计划，包括裁员、关闭产能和降低运营费用等[163] - 公司自2017年实施低成本采购计划，从墨西哥、印度、土耳其等国采购商品和设备以降低运营成本[166] - 公司通过积极管理能源合同和增加替代燃料使用，以实现能源成本节约[166] - 公司实施Working Smarter数字转型计划，整合合同和其他举措以节省业务管理服务成本[165] 公司客户情况 - 公司产品用户广泛，包括批发商、建筑商、承包商等，且截至2023年12月31日，无单一客户占合并收入超10%[170][171] 行业协会与合作 - 2023年，公司首席执行官当选全球水泥和混凝土协会（GCCA）主席，该协会代表中国以外80%的世界水泥产能[193] - 中国水泥协会代表超过50%的世界水泥产能，GCCA与其签署合作协议以加速行业脱碳[195] 法律法规合规情况 - 2010年末美国环保署发布波特兰水泥排放标准，2013年2月修订，合规期限延至2015年9月[178] - 2013年2月美国环保署发布商业和工业固体废物焚烧炉排放标准，最终合规日期为2018年2月[178] - 截至2023年12月31日，公司在美国的水泥厂未被认定为需遵守CISWI规则的窑炉[178] 公司产品种类 - 公司提供多种水泥产品，包括灰色波特兰水泥、砖石或砂浆水泥、油井水泥、混合水泥等[220][222] - 公司提供多种类型的预拌混凝土，如快速凝固混凝土、纤维增强混凝土、流体填充混凝土等[226] - 公司是全球最大的骨料供应商之一，骨料占预拌混凝土体积的60% - 75%[227][228] 公司停产情况 - 截至2023年12月31日，公司有五家水泥和粉磨厂临时停产，其中美国两家、英国一家、西班牙两家[166] 公司行业领导地位 - 截至2023年12月31日，公司在全球拥有近200个行业领导职位[193] 集体谈判协议情况 - 巴拿马和巴巴多斯的集体谈判协议于2023年到期并续签，西班牙、德国、法国、埃及、哥伦比亚和牙买加的协议将于2024年或之后到期或可选择退出[79] 选举与政策影响 - 2023年在墨西哥、哥伦比亚、西班牙等多个公司运营所在国家举行了总统、立法、州和/或地方选举，2024年墨西哥和美国等国家将举行总统或大选[71] - 墨西哥预计2024年实施符合温室气体减排目标的各工业部门排放上限，部分运营所在州已实施或预计增加“绿色”税收[71] 服务合同情况 - 2022年第一季度，公司与六家服务提供商签订5 - 7年的合同，总计5亿美元[165]