外部管理顾问资产情况 - 截至2023年12月31日，公司外部管理顾问Apollo管理资产约6508亿美元[206] 公司净收入（亏损）情况 - 2024年和2023年第一季度，公司普通股股东可获得的净收入（亏损）分别为-1.076亿美元（摊薄后每股-0.76美元）和4580万美元（摊薄后每股0.32美元）[210] - 2024年第一季度净亏损1.07592亿美元，2023年同期净利润4584.8万美元；2024年第一季度可分配收益5045.1万美元，2023年同期为6923.1万美元[260] 净利息收入变化情况 - 2024年第一季度净利息收入较2023年第四季度减少130万美元，主要因利息支出增加[211][212] - 2024年第一季度净利息收入为5667.8万美元，较2023年第一季度的7098.6万美元减少1430.8万美元[229] 房地产相关业务情况 - 2024年第一季度房地产相关业务净亏损70万美元，2023年第四季度净收入530万美元，主要因折旧增加和业务季节性因素[211][214] - 2024年第一季度房地产相关业务净亏损为69.2万美元，较2023年第一季度的186.1万美元减少116.9万美元[229] 商业抵押贷款分类及估值情况 - 2024年第一季度将一笔以夏威夷檀香山酒店为抵押的商业抵押贷款重新分类为待售，记录了70万美元的估值备抵，出售价格为约定价格的99.5%[217] - 2024年第一季度公司对一笔以夏威夷檀香山酒店为抵押的商业抵押贷款重新分类为待售，并记录了70万美元的估值备抵[235] CECL拨备情况 - 2024年第一季度特定CECL拨备增加1.42亿美元，与纽约曼哈顿一处超豪华住宅物业的夹层贷款有关[219] - 2024年第一季度一般CECL拨备增加570万美元，2023年第四季度减少80万美元[220] - 2024年第一季度公司特定CECL拨备增加了1.42亿美元，而2023年第一季度无变化[239] - 2024年第一季度公司一般CECL拨备净增加570万美元，2023年第一季度净增加440万美元[240][241] 外汇衍生品工具收益情况 - 2024年和2023年第一季度外汇衍生品工具净收益分别为380万美元和净亏损40万美元[222] - 2024年第一季度公司外汇衍生品工具净收益为380万美元，2023年第一季度为450万美元[243] 利率上限收益情况 - 2024年第一季度利率上限净收益40万美元，其中实现收益60万美元；2023年第四季度利率上限净亏损30万美元，其中实现收益60万美元[225][226] - 2024年第一季度公司利率上限净收益为40万美元，2023年第一季度净损失为10万美元[245][246] SEC规则相关情况 - 2024年3月SEC通过气候相关信息披露规则修正案，4月选择暂停该规则，公司正在评估若暂停解除对披露的影响[208] 投资净实现损益情况 - 2024年第一季度公司未记录投资的净实现损益，而2023年第一季度记录了460万美元的净实现损失[237] - 2023年第一季度公司回购了710万美元本金的2023年票据，实现了20万美元的债务清偿收益[238] - 2023年第一季度，公司投资净实现损失460万美元，债务清偿实现收益20万美元[257] 可分配收益情况 - 2024年第一季度可分配收益为5050万美元，合每股0.35美元，2023年同期为6920万美元，合每股0.48美元[251] 每股账面价值情况 - 2024年3月31日，公司每股账面价值为13.22美元，2023年12月31日为14.43美元[261] 贷款资金提供与还款情况 - 2024年第一季度，公司为2024年前关闭的贷款提供3.218亿美元资金，收到还款1.757亿美元[265] 各类贷款数据情况 - 截至2024年3月31日，商业抵押贷款净额为7.84646亿美元，加权平均票面利率8.7%，加权平均综合收益率9.4%[268] - 截至2024年3月31日，待售商业抵押贷款为1354.65万美元，加权平均票面利率9.6%，加权平均综合收益率9.1%[268] - 截至2024年3月31日，次级贷款净额为303.965万美元，加权平均票面利率1.1%，加权平均综合收益率1.2%[268] - 截至2024年3月31日，商业抵押贷款组合摊销成本为78.46亿美元，待售商业抵押贷款为1.35亿美元，次级贷款组合为3.04亿美元，贷款组合总计82.86亿美元[270][271][272] - 2024年第一季度，商业抵押贷款平均月末余额为80.23亿美元，相关债务为54.95亿美元；待售商业抵押贷款平均月末余额为1.36亿美元，相关债务为0.96亿美元；次级贷款平均月末余额为5.71亿美元[274] - 截至2024年3月31日，贷款组合加权平均发起贷款价值比（LTV）为57%（不包括风险评级为5的贷款）[275] - 截至2024年3月31日，贷款组合加权平均风险评级为3.0[277] - 按内部风险评级划分，风险评级为2的贷款有4笔，账面价值4.47亿美元，占比5.4%；风险评级为3的贷款有41笔，账面价值76.58亿美元，占比92.1%；风险评级为4的贷款有2笔，账面价值0.86亿美元，占比1.0%；风险评级为5的贷款有2笔，账面价值1.27亿美元，占比1.5%[279] 公司投资限制与策略情况 - 公司投资不得使公司不符合美国联邦所得税目的的房地产投资信托基金资格，不得使公司根据1940年法案注册为投资公司[269] - 公司投资将主要集中在目标资产，任何单一投资不得超过公司合并基础上净股权的20%[269] - 经理可将发行所得投资于符合公司房地产投资信托基金资格意图的短期生息投资[269] 公司债务与权益比率情况 - 截至2024年3月31日，公司债务与权益比率为3.3，高于2023年12月31日的3.0[281][282] 公司投资组合情况 - 公司投资组合由80亿美元商业抵押贷款和3亿美元次级贷款组成[281] 公司资金杠杆情况 - 公司一般用2.0至3.0倍杠杆为抵押贷款提供资金，一般不为次级贷款组合提供资金[281] 公司债务义务情况 - 公司当前债务义务包括面值13亿美元的公司债务和56亿美元的特定资产融资[284] - 公司预计短期内偿还7.01亿美元的有担保债务安排[284] 公司未提供资金贷款承诺情况 - 截至2024年3月31日，公司有5.556亿美元未提供资金的贷款承诺，预计短期内约3.157亿美元将提供给现有借款人[285] 公司现金与无抵押资产情况 - 截至2024年3月31日，公司持有现金1.612亿美元，无抵押资产约3.688亿美元，包括2.35亿美元高级抵押贷款、5840万美元夹层贷款和7540万美元自有房地产[285] 公司总借款情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司总借款分别为6.877741亿美元和6.821059亿美元[289] 公司信贷安排情况 - 2024年第一季度，公司与高盛建立新的有担保信贷安排，增加1.586亿美元借款能力，还将阿特拉斯信贷安排规模扩大1.135亿美元[291] 高级担保定期贷款本金余额情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日，高级担保定期贷款本金余额分别为7.673亿美元和7.693亿美元[294] 2029年票据情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日，2029年票据账面价值分别为4.958亿美元和4.956亿美元，递延融资成本分别为420万美元和440万美元[295] 公司分红情况 - 公司打算继续向普通股股东进行定期季度分红，2024年和2023年第一季度普通股每股分红均为0.35美元，B - 1系列优先股每股分红均为0.45美元[297][299] B - 1系列优先股情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司有6770393股B - 1系列优先股流通在外，年股息率为清算优先权每股25美元的7.25% [298] 公司留存收益与运营资本限制情况 - 公司需每年分配至少90%的房地产投资信托应税收入以维持资格，这限制了留存收益和补充或增加运营资本的能力[288] 贷款组合信用损失计量情况 - 公司按照当前预期信用损失标准计量和记录贷款组合的潜在预期信用损失，采用加权平均剩余期限方法确定一般预期信用损失准备金[309] 公司战略情况 - 公司战略聚焦收购高信用质量资产以降低信贷损失和融资成本，但仍可能出现意外信贷损失[320] 利率基准变动对净利息收入影响情况 - 假设2024年3月31日后适用利率基准立即增减50个基点，美元净浮动利率资产受影响，净利息收入增减639000美元，每股增减0.01美元[322] - 假设2024年3月31日后适用利率基准立即增减50个基点，英镑净浮动利率资产受影响，净利息收入增减3720000美元，每股增减0.03美元[322] - 假设2024年3月31日后适用利率基准立即增减50个基点，欧元净浮动利率资产受影响，净利息收入增减3256000美元，每股增减0.02美元[322] - 假设2024年3月31日后适用利率基准立即增减50个基点，瑞典克朗净浮动利率资产受影响，净利息收入增减232000美元[322] - 假设2024年3月31日后适用利率基准立即增减50个基点，总计净浮动利率资产受影响，净利息收入增减7847000美元，每股增减0.06美元[322] 公司风险应对情况 - 公司通过规定贷款协议中的提前还款罚金来应对提前还款风险[324] - 公司通过构建不同期限、条款、摊销和利率调整期的融资协议等方式管理利率风险[325] - 公司通过外汇远期合约对冲外币贷款和有担保债务安排的汇率波动风险[328] 公司REIT资格分配情况 - 公司为维持REIT资格，需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入（不包括净资本收益）[327]