公司整体概况 - 公司是全球最大的快餐服务公司之一，截至2024年3月31日，年系统销售额超400亿美元，在超120个国家和地区拥有超30000家餐厅[41] 非经常性费用 - 2024年第一季度，公司因收购Carrols Restaurant Group Inc.产生400万美元非经常性费用[41] 整体关键财务指标变化 - 2024年第一季度，公司系统销售额增长8.1%，2023年同期为14.7%；可比销售额增长4.6%，2023年同期为10.3%；净餐厅增长率为3.9%，2023年同期为4.2%[48] - 2024年第一季度，公司总营收17.39亿美元，2023年同期为15.9亿美元，增长1.49亿美元[49] - 2024年第一季度，公司营业成本和费用为11.95亿美元，2023年同期为11.43亿美元，增长0.52亿美元[49] - 2024年第一季度，公司营业收入为5.44亿美元，2023年同期为4.47亿美元，增长0.97亿美元[49] - 2024年第一季度，公司净收入为3.28亿美元，2023年同期为2.77亿美元，增长0.51亿美元[49] - 2024年第一季度调整后营业收入为5.4亿美元，较2023年的5.05亿美元增加3500万美元，增幅7%[71] 销售及成本增长原因 - 2024年第一季度，销售增长主要源于BK、TH、PLK等业务增长及200万美元有利外汇影响[50] - 2024年第一季度，销售成本增长主要源于BK、TH业务增长及100万美元不利外汇影响[50] 特许经营和物业收入增长原因 - 2024年第一季度，特许经营和物业收入增长主要源于INTL、TH、PLK等业务增长，但受300万美元不利外汇影响部分抵消[51] 净收入增长原因 - 2024年第一季度公司净收入为3.28亿美元，2023年同期为2.77亿美元，增长主要因其他运营收支净额有利变化3500万美元、FHS交易成本不再发生1900万美元等因素，部分被所得税费用增加4000万美元等因素抵消[59] 综合管理费用变化 - 2024年第一季度综合管理费用为1.73亿美元，2023年同期为1.75亿美元，减少主要因FHS交易成本不再发生和公司重组及咨询费用减少，部分被部门综合管理费用和CRG交易成本增加抵消[54] 其他运营收支净额变化 - 2024年第一季度其他运营收支净额为 - 1800万美元，2023年同期为1700万美元，主要因资产处置等净损失、外汇净损失等变化[56] 利息费用净额变化 - 2024年第一季度利息费用净额为1.48亿美元，2023年同期为1.42亿美元，加权平均利率从4.9%升至5.0%，增加主要因利率上升影响可变利率债务及2023年9月定期贷款再融资[57] 有效税率变化 - 2024年第一季度有效税率为17.2%，2023年同期为9.1%，增加主要因2023年有利结构变化、经合组织相关税收变化不利影响及多司法管辖区收入结构变化，部分被股权薪酬超额税收优惠抵消[58] TH部门业务数据 - TH部门2024年第一季度总收入为9.39亿美元，2023年同期为8.93亿美元，系统销售额增长7.8%，主要由可比销售额增长6.9%驱动[61] BK部门业务数据 - BK部门2024年第一季度总收入为3.5亿美元，2023年同期为2.97亿美元，系统销售额增长2.6%，主要由可比销售额增长3.8%驱动，部分被净餐厅增长 - 2.4%抵消[62] PLK部门业务数据 - PLK部门2024年第一季度总收入为1.78亿美元，2023年同期为1.59亿美元，系统销售额增长10.4%，主要由可比销售额增长5.7%和净餐厅增长4.7%驱动[63] FHS交易成本变化 - 2024年第一季度FHS交易成本为0，2023年同期为1900万美元，公司后续预计不会再产生该成本[54] 经营环境风险 - 2024年和2023年第一季度大宗商品、劳动力和能源成本上升，导致通胀、外汇波动、利率上升和消费环境疲软，若公司和加盟商不能有效管理成本，可能对业务和经营业绩产生不利影响[60] FHS部门业务数据 - FHS部门2024年第一季度总营收5000万美元，较2023年的3700万美元增加1300万美元；部门收入1000万美元，较2023年的900万美元增加100万美元[66] INTL部门业务数据 - INTL部门2024年第一季度总营收2.22亿美元，较2023年的2.03亿美元增加2000万美元；部门收入1.42亿美元，较2023年的1.37亿美元增加500万美元[68] 公司现金及投资情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为10.49亿美元，高级担保循环信贷额度下的借款可用性为12.48亿美元[74] - 2024年第一季度，公司为Burger King的“Fuel the Flame”投资600万美元，“Royal Reset”投资1900万美元；截至3月31日，分别累计投资7900万美元和8100万美元[74] - 2024年4月，Burger King宣布2025 - 2028年将额外投资3亿美元用于餐厅改造[74] 公司收购情况 - 2024年1月16日，公司宣布以每股9.55美元的价格收购Carrols全部已发行和流通股，总企业价值约10亿美元，预计二季度完成[74] 公司长期债务情况 - 截至2024年3月31日，公司长期债务主要包括信贷安排借款等，定期贷款工具未偿还本金为64.37亿美元，加权平均利率7.33%[76] - 基于2024年3月31日的情况，未来十二个月所需债务服务估计为：定期贷款设施利息4.8亿美元、本金6000万美元；高级票据利息2.64亿美元；TH设施利息800万美元、本金1600万美元[77] 公司债务契约遵守情况 - 截至2024年3月31日，公司遵守信贷安排、TH设施和高级票据契约下的所有适用财务债务契约[78] 公司股息及分配情况 - 2024年4月4日公司支付普通股股息为每股0.58美元，合伙企业支付可交换单位分配金额为每个单位0.58美元；董事会已宣布将于2024年7月5日向6月21日登记在册的普通股股东支付每股0.58美元的现金股息，合伙企业可交换单位分配的记录日期和支付日期与此相同[79] 公司股份及单位流通情况 - 截至2024年4月23日，公司有3.16382439亿股普通股和1股特殊投票股流通在外，有1.33595544亿个合伙企业可交换单位流通在外；2024年第一季度合伙企业根据收到的交换通知交换了2220个可交换单位[80] 经营活动现金流量变化 - 2024年第一季度经营活动提供的现金为1.48亿美元，上年同期为9500万美元，增长主要因营运资金现金使用减少和各业务部门收入增加，部分被所得税和利息支付增加抵消[81] 投资活动现金流量变化 - 2024年第一季度投资活动使用的现金为3100万美元，上年同期无净现金提供或使用，变化主要因当年收购特许经营餐厅的净付款和资本支出增加[82] 融资活动现金流量变化 - 2024年第一季度融资活动使用的现金为2.03亿美元，上年同期为2.4亿美元，变化主要因股票期权行权收益增加和长期债务偿还减少[83]