业务布局情况 - 截至2024年3月31日，公司物业运营业务占总营收的99%[137] - 截至2024年3月31日，公司拥有或运营的通信站点中，美国和加拿大共27345座自有塔楼、15082座运营塔楼、442座自有DAS站点；亚太地区共76483座自有塔楼、759座自有DAS站点；非洲共24301座自有塔楼、69座自有DAS站点；欧洲共31048座自有塔楼、303座运营塔楼、10座自有DAS站点；拉丁美洲共45418座自有塔楼、2663座运营塔楼、377座自有DAS站点[141] - 截至2024年3月31日，公司在美国十个市场拥有28个运营数据中心设施，总面积约330万平方英尺[143] 收入预期情况 - 基于2024年3月31日的现有客户租约和外汇汇率，公司预计未来将产生近600亿美元的不可撤销客户租赁收入[146] 印度业务相关情况 - 2022年第三季度，印度客户VIL开始部分支付合同欠款，公司在2022年末和2023年上半年为此计提准备金，2023年下半年VIL开始全额支付月度合同款项[147] - 2023年2月和8月，VIL向公司子公司ATC TIPL发行可选择转换债券，总面值160亿印度卢比（发行日约合1.932亿美元），发行时公允价值约1.165亿美元[148] - 2024年3月23日，公司将总面值144亿印度卢比（约合1.727亿美元）的VIL可选择转换债券转换为14.4亿股VIL股权，截至3月31日公允价值为1.727亿美元，4月29日出售所得净收益约2.16亿美元[149] - 2023年第三季度，公司因印度业务商誉减值计提3.22亿美元费用[150] - 2024年1月4日，公司与DIT达成协议，DIT将收购ATC TIPL 100%股权，总对价最高约2100亿印度卢比（约合25亿美元），预计2024年下半年完成交易[151] - 2024年1月4日，公司与DIT达成协议，DIT将收购ATC TIPL 100%股权，总对价最高可达约25亿美元，2024年第一季度ATC TIPL向公司分配约1.151亿美元[201] - 2023年2月17日，公司在印度获得100亿印度卢比（借款日约合1.207亿美元）的无担保定期贷款，2024年1月将到期日延长至2024年12月31日[225] - 截至2024年3月31日，印度租户相关无形资产账面价值为3亿美元，占合并余额119亿美元的3%；塔组合和网络位置无形资产账面价值分别为9亿美元和2亿美元，分别占合并余额92亿美元和31亿美元的10%和8%；商誉账面价值为6亿美元，占合并余额126亿美元的4%[250] - 公司继续监测印度客户现金流估计变化，其可能对先前记录的有形和无形资产造成额外减值[250] - 2022年第三季度至2023年上半年，VIL对公司部分付款，2023年下半年开始全额付款[249] 租户流失率情况 - 2024年第一季度，租户流失率约为租户账单的3%，主要受美国和加拿大物业部门影响，预计该部门租户流失率在2025年前将保持高位[153] 各地区营收情况 - 2024年第一季度公司总营收28.341亿美元，较2023年同期的27.672亿美元增长2%，其中美国及加拿大地区物业营收13.107亿美元，亚太地区3.266亿美元，非洲2.92亿美元，欧洲2.045亿美元，拉丁美洲4.455亿美元，数据中心2.246亿美元，服务业务3020万美元[161] - 美国及加拿大物业营收增长2310万美元，主要源于租户账单增长5260万美元，部分被其他租户账单减少290万美元和其他收入减少2950万美元抵消[162] - 亚太地区物业营收增长7550万美元，主要源于其他收入增加3750万美元、直通收入增加3320万美元和租户账单增长770万美元，部分被外汇波动导致的290万美元减少抵消[163][164] - 非洲物业营收减少2500万美元，主要源于外汇波动影响减少5050万美元和直通收入减少2250万美元，部分被租户账单增长4330万美元和其他收入增加470万美元抵消[164][166] - 欧洲物业营收增长1280万美元，主要源于租户账单增长880万美元、直通收入增加70万美元和其他收入增加70万美元，外汇波动带来260万美元的正向影响[167] - 拉丁美洲物业营收减少1860万美元，主要源于其他收入减少5390万美元，部分被租户账单增长840万美元和直通收入增加320万美元抵消，外汇波动带来2370万美元的正向影响[168][169] - 数据中心营收增长2160万美元，主要源于租赁及其他收入增加1360万美元、电力收入增加800万美元和互连收入增加250万美元，部分被直线收入减少250万美元抵消[170] - 服务业务营收减少2250万美元，主要源于场地申请、分区和许可及结构和安装分析服务减少，部分被施工管理服务增加抵消[170] 各地区毛利润情况 - 2024年第一季度公司总毛利润20.458亿美元，较2023年同期的19.611亿美元增长5%，其中美国及加拿大地区物业毛利润11.064亿美元，亚太地区1.559亿美元，非洲1.993亿美元，欧洲1.31亿美元，拉丁美洲3.052亿美元，数据中心1.317亿美元，服务业务1630万美元[172] 销售、一般、行政和开发费用情况 - 2024年第一季度公司销售、一般、行政和开发费用（SG&A）为2.57亿美元，较2023年同期的2.639亿美元下降3%，各地区物业和服务业务的SG&A有增有减[177] 各地区运营利润情况 - 2024年第一季度美国和加拿大地区物业运营利润为10.698亿美元，较2023年同期的10.415亿美元增长3%；亚太地区为1.431亿美元，较2023年同期的7390万美元增长94%；非洲为1.844亿美元，较2023年同期的1.771亿美元增长4%；欧洲为1.152亿美元，较2023年同期的1.04亿美元增长11%；拉丁美洲为2.774亿美元，较2023年同期的2.965亿美元下降6%；数据中心为1.145亿美元，较2023年同期的1.017亿美元增长13%；物业总计为19.044亿美元，较2023年同期的17.947亿美元增长6%；服务业务为1140万美元，较2023年同期的2790万美元下降59%[181] 折旧、摊销和增值费用情况 - 2024年第一季度折旧、摊销和增值费用为5.494亿美元，较2023年同期的7.941亿美元下降31%，预计2024年全年折旧和摊销费用减少7.3亿美元，增值费用减少7500万美元[182][183] 其他运营费用情况 - 2024年第一季度其他运营费用为280万美元，较2023年同期的1.275亿美元下降98%，主要因资产销售或处置损失减少8710万美元[185] 总其他费用情况 - 2024年第一季度总其他费用为2.057亿美元，较2023年同期的4.072亿美元下降49%，主要因当期外汇收益1.276亿美元，而上年同期外汇损失8410万美元[186][187] 所得税拨备情况 - 2024年第一季度所得税拨备为1.092亿美元，较2023年同期的5340万美元增长104%，有效税率从2023年的14.5%降至2024年的10.6%[188] 净收入及调整后EBITDA情况 - 2024年第一季度净收入为9.217亿美元，较2023年同期的3.15亿美元增长193%；调整后EBITDA为18.537亿美元，较2023年同期的17.627亿美元增长5%[192] - 2024年第一季度净收入增长主要因折旧、摊销和增值费用减少、其他（收入）费用变化、其他运营费用减少和部门运营利润增加，部分被所得税拨备和利息费用增加抵消[195] - 2024年第一季度调整后EBITDA增长主要因毛利率增加和SG&A减少，不包括630万美元基于股票的薪酬费用影响[195] Nareit FFO及AFFO情况 - 2024年第一季度Nareit FFO归属于美国铁塔公司普通股股东为13.441亿美元，较2023年同期的10.829亿美元增长24%；AFFO归属于美国铁塔公司普通股股东为13.031亿美元，较2023年同期的11.85亿美元增长10%[193] - 2024年第一季度AFFO归属于美国铁塔公司普通股股东增长主要因运营利润增加和现金纳税减少，部分被非控股权益分配和调整以及净现金利息支出增加抵消[196] 公司流动性情况 - 截至2024年3月31日，公司总流动性为93.052亿美元，其中信贷安排下可用资金为69.161亿美元，现金及现金等价物为23.891亿美元[200] 现金流量情况 - 2024年第一季度，经营活动产生的现金流量为12.836亿美元，投资活动使用的现金流量为4.361亿美元，筹资活动使用的现金流量为3.902亿美元[202] 公司债务情况 - 截至2024年3月31日，公司总未偿债务为395亿美元，其中流动部分为31亿美元[204] 现金持有情况 - 截至2024年3月31日，公司外国子公司持有19亿美元现金及现金等价物，合资企业持有3.541亿美元，其中外国合资企业持有3.088亿美元[205] 收购及资本支出情况 - 2024年第一季度，公司在收购上花费4470万美元，资本支出为4.021亿美元[207][208] - 公司预计2024年总资本支出在15.45亿至16.55亿美元之间[212] 票据发行及偿还情况 - 2024年第一季度，公司发行高级票据净收益为12.93亿美元，信贷安排净收益为7.286亿美元[213] - 2024年1月12日和2月14日，公司分别偿还0.600%和5.00%高级票据本金5亿美元和10亿美元[214] - 2024年3月7日，公司完成6.5亿美元5.200%和6.5亿美元5.450%高级无抵押票据的公开发行，净收益约12.813亿美元[215] 信贷安排借款及还款情况 - 2024年第一季度，公司在2021年多货币信贷安排下借款20亿美元，还款17亿美元；在2021年信贷安排下借款7.75亿美元，还款3.4亿美元[219][220] 信贷安排未使用信用证情况 - 截至2024年3月31日，2021年多货币信贷安排未使用信用证为350万美元，2021年信贷安排未使用信用证为3040万美元[219][220] 各项信贷及贷款未偿本金余额情况 - 2021年多货币信贷安排、2021年信贷安排、2021年定期贷款和2021年欧元三年延迟提取定期贷款的未偿本金余额分别为10.116亿美元、20.384亿美元、10亿美元和8.25亿欧元[223] 信贷安排承诺费情况 - 2021年多货币信贷安排和2021年信贷安排的承诺费年利率范围为0.080% - 0.200%，当前为0.110%[223] 股票回购情况 - 2011年和2017年公司董事会分别批准最高15亿美元和20亿美元的股票回购计划，2024年第一季度未进行回购，剩余约20亿美元将根据市场情况管理回购节奏[226][227] 股票期权收入情况 - 2024年第一季度，公司因员工行使股票期权获得1390万美元收入[227] 股东支付情况 - 2024年第一季度，公司向普通股股东支付每股1.70美元，共计7.927亿美元；4月26日向普通股股东支付每股1.62美元，共计7.565亿美元[231] 未归属受限股票单位分配款项情况 - 截至2024年3月31日，公司为未归属受限股票单位应计的分配款项为1540万美元，第一季度支付940万美元[233] 杠杆率及债务容量情况 - 截至2024年3月31日，公司在合并总杠杆率和合并高级有担保杠杆率方面符合贷款协议规定，额外债务容量分别约为46亿美元和194亿美元，调整后EBITDA下降容量分别约为8亿美元和65亿美元[235][237] 证券化项目情况 - 2024年3月31日，2015证券化项目超额现金分配8400万美元，债务服务覆盖率为19.09倍；信托证券化项目超额现金分配1.4亿美元，债务服务覆盖率为7.38倍[243] 可变利率债务情况 - 2024年3月31日，可变利率债务包括2021年多货币信贷安排下的10亿美元、2021年信贷安排下的20亿美元、2021年定期贷款下的10亿美元、2021年欧元三年期延迟提取定期贷款下的8.902亿美元和尼日利亚信用证下的680万美元；当前利率提高10%，2024年第一季度将增加760万美元利息费用[253] 外币计价情况 - 2024年第一季度，43%的收入和50%的总运营费用以外国货币计价[254] 汇率变动影响情况 - 截至2024年3月31日，未结算的公司间债务和类似非关联余额汇率不利变动10%，将导致1.008亿美元未实现损失；未偿还欧元债务汇率不利变动10%，将导致9亿美元外汇损失[255] 债务服务覆盖率风险情况 - 若债务服务覆盖率未达测试要求，GTP Acquisition Partners或AMT Asset Subs无法向公司分配超额现金流，影响资本支出和REIT分配[244] 公司流动性风险情况 - 公司流动性依赖经营活动产生现金流，若大客户未履行合同义务，将影响现金流和流动性[246] 商誉减值情况 - 2024年第一季度未发现潜在商誉减值，各报告单位公允价值超过账面价值[251]