合并及调整后净收入与每股收益变化 - 2024年第一季度合并净收入为6430万美元，摊薄后每股收益5.08美元，2023年同期分别为9950万美元和7.61美元[1] - 2024年第一季度调整后净收入为1.174亿美元，摊薄后每股收益9.28美元，2023年同期分别为1.27亿美元和9.71美元[1] - 2024年第一季度GAAP净收入为6430万美元，较2023年的9950万美元下降35.4%；摊薄加权平均流通股数量为12646529股，较2023年的13073316股下降3.3%[23] - 2024年第一季度GAAP净收入为6430万美元，调整后净收入为1.174亿美元；GAAP摊薄后每股净收入为5.08美元，调整后摊薄后每股净收入为9.28美元[29] - 2024年3月31日调整后净收入为1.174亿美元，2023年12月31日为1.291亿美元[52] - 2024年3月31日摊薄后每股调整后净收入为9.28美元，2023年12月31日为10.06美元[52] - 2024年3月31日调整后净收入为1.174亿美元，2023年12月31日为1.291亿美元[54] - 2024年第一季度基本每股净收益为5.15美元，摊薄后每股净收益为5.08美元[97] 预测收款率与贷款组合净现金流变化 - 2024年第一季度预测收款率下降，使贷款组合预测净现金流减少3080万美元，降幅0.3%，2023年同期增加940万美元，增幅0.1%[5] - 2024年第一季度与2023年第四季度相比，预测收款率下降幅度较小，减少预测净现金流3080万美元（0.3%）；2023年第四季度减少预测净现金流5700万美元（0.6%）[30] - 2020年1月1日至2024年3月31日，贷款组合未来净现金流预测累计减少1700万美元（0.2%）[33] - 2024年第一季度减少未来净现金流估计3080万美元（0.3%），2023年第一季度增加940万美元（0.1%）[72] 消费贷款业务数据变化 - 2024年第一季度消费贷款分配量和贷款组合平均余额增长，单位和美元交易量分别增长24.1%和20.2%，贷款组合平均余额按GAAP和调整后基础分别增长11.7%和15.9%[5] - 2024年第一季度消费贷款分配初始利差增至22.0%，2023年同期为21.0%[5] - 2015 - 2024年各年消费贷款分配的预测收款率、预付款率及预测实现百分比不同，如2015年预测收款率为65.3%，预付款率为44.5%，预测实现百分比为99.5%[13] - 2015 - 2024年各年消费贷款分配的经销商贷款和购买贷款的预测收款率与初始预测存在差异，如2015年经销商贷款预测收款率为64.6%，初始预测为67.5%，差异为 - 2.9%[15] - 2024年第一季度单位和美元交易量分别增长24.1%和20.2%，活跃经销商数量增长10.5%，每位活跃经销商的平均单位交易量增长12.0%[20] - 2015 - 2024年消费者贷款多项数据有变化，如2024年消费者贷款数量为26,318，平均预付款为11,813，总分配单位数量为111,488，美元总量为13.17亿美元[35] - 2024年3月31日，2024年购买贷款的利差为21.7%，2023年为20.2%，利差增加主要因初始利差更高[42] - 2023 - 2024年各季度消费者贷款单位数量同比变化分别为22.8%、12.8%、13.0%、26.7%、24.1%，美元总量同比变化分别为18.6%、8.3%、10.5%、21.3%、20.2%[43] - 2024年第一季度与2023年同期相比，消费者贷款单位数量为111,488，增长24.1%；活跃经销商数量为10,805，增长10.5%；活跃经销商平均业务量为10.3，增长12.0%[45] - 2024年第一季度与2023年同期相比，来自两个时期均活跃经销商的消费者贷款单位数量为86,596，增长14.8%；平均业务量为12.8，增长14.8%[45] - 2024年第一季度与2023年同期相比，来自非两个时期均活跃经销商的消费者贷款单位数量为24,892，增长72.9%；经销商数量为4,061，增长34.0%；平均业务量为6.1，增长27.1%[45] - 2024年第一季度与2023年同期相比，来自新活跃经销商的消费者贷款单位数量为5,193，下降1.4%；新活跃经销商数量为1,310，增长13.1%；平均业务量为4.0，下降11.1%[45] 公司债务与资本相关数据变化 - 公司平均债务成本从4.7%增至7.0%[5] - 2024年第一季度GAAP平均债务为53.068亿美元，较2023年的45.947亿美元增长15.5%；GAAP平均股东权益为16.785亿美元，较2023年的16.733亿美元增长0.3%[23] - 2024年第一季度调整后资本成本增加1350万美元，调整后资本回报率下降5.5%，调整后平均资本增加9.0%，经济利润减少1000万美元[26] - 2024年3月31日GAAP平均债务为53.068亿美元，2023年12月31日为49.863亿美元[52] - 2024年3月31日调整后平均资本为75.078亿美元，2023年12月31日为72.343亿美元[52] - 2024年3月31日调整后收入占调整后平均资本的百分比为19.8%，2023年12月31日为20.2%[52] - 2024年3月31日GAAP税后利息费用为9250万美元，2023年12月31日为7880万美元[52] - 2024年3月31日调整后税后利息费用为7120万美元，2023年12月31日为6340万美元[52] - 2024年3月31日调整后平均资本较上年同期增长14.6%，2023年12月31日增长11.5%[54] - 调整后利息费用（税后）7120万美元，增长67.9%；调整后净收入加调整后利息费用（税后）1.886亿美元，增长11.3%[74] - 调整后资本回报率10.1%，下降1.9%；资本成本7.3%，增长10.6%；经济利润5140万美元，下降16.3%[74] - 2024年第一季度调整后资本回报率较2023年第四季度下降，调整后收入减少使回报率降低40个基点，运营费用增长使回报率降低30个基点[76] - 2024年第一季度运营费用增加1180万美元，增长10.3%，调整后平均资本增长3.8%[76] 公司股票回购情况 - 自2023年第一季度以来，公司回购约72.8万股，占2023年3月31日流通股的5.7%[5] - 2024年第一季度因股票回购，普通股流通股数量减少约351000股（2.8%）[30] 公司财务费用与运营费用变化 - 2024年第一季度利息费用增加70.0%（3810万美元），运营费用增加7.5%（880万美元），所得税拨备减少19.0%（520万美元），财务费用增加11.4%（4810万美元）[24] - 2024年第一季度财务费用为4.692亿美元，保费收入为2190万美元，其他收入为1690万美元，总收入为5.08亿美元[97] - 2024年第一季度总运营费用为1.261亿美元，信贷损失拨备为1.86亿美元，利息为9250万美元，索赔拨备为1700万美元，总成本和费用为4.216亿美元[97] - 2024年第一季度税前收入为8640万美元，所得税拨备为2210万美元，净利润为6430万美元[97] 公司债务清偿情况 - 2019年12月18日发行2024年优先票据，用部分净收益于2019年12月18日回购2021年优先票据1.482亿美元，剩余1.518亿美元于2020年1月17日赎回；2020年3月15日赎回2023年优先票据2.5亿美元[59] - 2019年第四季度GAAP下，债务清偿税前损失180万美元，额外利息费用30万美元；2020年第一季度GAAP下，债务清偿税前损失740万美元，额外利息费用40万美元[59] - 2014年发行3亿美元2021年到期高级票据，赎回3.5亿美元2017年到期高级票据，产生2180万美元税前债务清偿损失和140万美元额外利息费用[84][85] - 2019年发行4亿美元2024年到期高级票据，赎回2021年到期高级票据和2023年到期高级票据[84] 公司风险情况 - 公司依赖技术，信息系统安全、电子合同、信息保护等方面存在风险，同时面临诉讼、税收法规等风险[92][93] 公司资产与负债情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，净经销商贷款应收款余额分别占总净贷款应收款余额的69.2%和67.7%[22] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为840万美元，较2023年12月31日的1320万美元有所下降[104] - 截至2024年3月31日，受限现金及现金等价物为5.592亿美元，较2023年12月31日的4.577亿美元有所增加[104] - 截至2024年3月31日，应收贷款净额为73.456亿美元，较2023年12月31日的69.553亿美元有所增加[104] - 截至2024年3月31日，公司总资产为80.97亿美元，较2023年12月31日的76.102亿美元有所增加[104] - 截至2024年3月31日，应付账款及应计负债为3.427亿美元，较2023年12月31日的3.188亿美元有所增加[104] - 截至2024年3月31日，循环担保信贷额度为1.695亿美元，较2023年12月31日的7920万美元有所增加[104] - 截至2024年3月31日，担保融资为44.441亿美元，较2023年12月31日的39.909亿美元有所增加[104] - 截至2024年3月31日，公司总负债为64.448亿美元，较2023年12月31日的58.565亿美元有所增加[104] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为16.522亿美元，较2023年12月31日的17.537亿美元有所下降[104] - 截至2024年3月31日，已发行和流通的普通股为12220580股，较2023年12月31日的12522397股有所减少[104] 公司其他数据 - 2024年3月31日预测收款率与预付款率的利差在14.7% - 23.8%之间[14] - 2024年第一季度信贷损失准备金预测变化为8.72亿美元，2023年同期为4.43亿美元，变化为4.29亿美元；新消费者贷款分配为9.88亿美元，2023年同期为9.31亿美元，变化为0.57亿美元；总计为18.6亿美元，2023年同期为13.74亿美元，变化为4.86亿美元[48] - 2024年第一季度经济利润较2023年同期下降16.3%[50] - 公司使用调整后财务信息衡量业绩、确定激励薪酬、评估业务决策和策略，部分债务工具用其确定贷款抵押品价值[49] - 2024年3月31日GAAP股权回报率为15.3%，2023年12月31日为21.6%[54] - 2024年3月31日经济利润为5140万美元，2023年12月31日为5590万美元[54] - 2024年3月31日经济利润摊薄后每股收益为4.06美元，2023年12月31日为4.35美元[54] - 2024年3月31日运营费用为1.261亿美元，2023年12月31日为1.143亿美元[54] - 2024年3月31日运营费用占调整后平均资本的比例为6.7%，2023年12月31日为6.3%[54] - 2024年3月31日30年期国债平均利率为4.3%，2023年12月31日为4.7%[54] - 2024年3月31日止三个月GAAP净收入下降，主要因信贷损失拨备增加35.4%（4860万美元），其中预测变化导致的信贷损失拨备增加4290万美元[72] - 2024年3月31日止三个月与2023年同期相比，调整后平均资本75.078亿美元，增长14.6%；调整后净收入1.174亿美元，下降7.6%[74] - 摊薄加权平均流通股12646529股，下降3.3%；调整后摊薄每股净收入9.28美元，下降4.4%；经济利润摊薄每股4.06美元，下降13.6%[74] - 2024年3月31日止三个月